Prospectus - Kinepolis Group

dienen zich er ook van bewust te zijn dat de Agent, de Berekeningsagent en elk van de Joint Lead
Managers van tijd tot tijd schuldinstrumenten, aandelen en/of andere financiële instrumenten van
de Emittent kunnen houden en/of verhandelen op de secundaire markt.
Op 26 november 2004 heeft de Emittent een “Term and Revolving Facilities Agreement”
afgesloten (zoals geamendeerd op 10 februari 2006 en 13 juli 2007) met een syndicaat van banken,
waaronder elk van de Joint Lead Managers (de Bestaande Kredietovereenkomst) waarbij de
Joint Lead Managers bepaalde zekerheden hebben bedongen.
Met het oog op de herfinanciering van de Bestaande Kredietovereenkomst en om te voorzien in de
liquiditeiten voor haar operaties en voor de algemene verdere ontwikkeling van de Groep, heeft de
Emittent een Revolving Credit Facility Agreement afgesloten met de Joint Lead Managers op 15
februari 2012 (de Nieuwe Kredietovereenkomst). De Nieuwe Kredietovereenkomst heeft een
looptijd van 5 jaar, verschaft een wentelkrediet van EUR 90.000.000 aan de Emittent en Kinepolis
Financial Services NV (met de mogelijkheid om deze te verhogen met EUR 50.000.000 mits
akkoord van de banken) en bevat gebruikelijke bepalingen met betrekking tot verklaringen,
waarborgen en wanprestaties. Het krediet onder de Nieuwe Kredietovereenkomst zal door de
Emittent en Kinepolis Financial Services NV worden aangewend voor de herfinanciering van de
Bestaande Kredietovereenkomst, alsook voor werkkapitaalbehoeften en algemene
bedrijfsdoelstellingen van de Groep (waaronder de financiering van overnames en/of het
programma tot inkoop van eigen aandelen van de Emittent). De Nieuwe Kredietovereenkomst legt
eveneens bepaalde gebruikelijke beperkingen op met betrekking tot overnames, toestaan van
zekerheden en verkoop van activa en bevat gebruikelijke financiële covenanten. Bepaalde
Dochtervennootschappen verstrekken eveneens garanties aan de Joint Lead Managers onder de
Nieuwe Kredietovereenkomst. De bewoordingen en voorwaarden van de Nieuwe
Kredietovereenkomst kunnen afwijken en/of stringenter zijn dan de bewoordingen en voorwaarden
van de obligatie-uitgifte beschreven in dit Prospectus.
De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen samen met de fondsen onder de
Nieuwe Kredietovereenkomst, door de Emittent worden aangewend voor onder meer de
terugbetaling van de Bestaande Kredietovereenkomst, waardoor de zekerheden onder de
Bestaande Kredietovereenkomst zullen worden vrijgegeven.
De Obligatiehouders moeten zich er van bewust zijn dat de Joint Lead Managers, wanneer zij
optreden als kredietgevers van de Emittent of een andere vennootschap behorende tot de Groep (of
onder eender welke andere hoedanigheid dan ook), geen fiduciaire of andere verplichtingen jegens
de Obligatiehouders hebben en dat zij in het bijzonder niet verplicht zijn om de belangen van de
Obligatiehouders te beschermen.
Wettelijke beleggingsbeperkingen kunnen een rem zetten op bepaalde beleggingen
De beleggingsactiviteiten van bepaalde beleggers worden beheerst door de beleggingswet- en
regelgeving, of beoordeling of regulering door bepaalde autoriteiten. Elke potentiële belegger moet
zijn juridische adviseurs raadplegen om te bepalen of en in welke mate (i) Obligaties wettelijke
beleggingen zijn voor hem, (ii) Obligaties kunnen worden gebruikt als onderpand voor
verschillende soorten van leningen, en (iii) andere beperkingen gelden voor zijn aankoop of
inpandgeving van Obligaties. De beleggers moeten hun juridische adviseurs raadplegen om de
juiste behandeling van de Obligaties te bepalen onder toepasselijke op risico gebaseerde kapitaalof
vergelijkbare regels.
31