<strong>ING</strong> AT YOUR SIDEHet ging om de firma Sarens, een van de wereldleidersinzake 'heavy lift projects', met anderewoorden het vervoer en onderhoud van zwaregoederen: verhuur van kranen, kraanwerkenalsook engineering van kraan- en onderhoudswerken,van zwaar hijswerk en uitzonderlijkvervoer. Het bedrijf wou aanzienlijk investerenom zijn machinepark uit te breiden en internationaalte kunnen blijven groeien, het bedrag liepop tot bijna 725 miljoeneuro, bestaande schuldeninbegrepen."Dankzij syndicering wordenfinancieringsformulesals leasing en factoringbelangrijker.LATENTE MEERWAARDE GEBRUIKENHet te lenen bedrag was dus aanzienlijk.Dankzij een grondige analyse van de situatiebij Sarens slaagden de teams van <strong>ING</strong> erin omeen alternatieve oplossing te vinden gebaseerdop een klassieke leasing. "Als u de bouw vaneen kraan financiert met een klassieke leningop 7 tot 10 jaar, komt er onvermijdelijk eenmoment waarop de restwaarde van de kraanmeer bedraagt dan het openstaande saldo van delening", verklaart Filip Indigne, Chief CommercialOfficer Lease bij <strong>ING</strong> Lease <strong>Belgium</strong>. "Het bedrijfkan die meerwaarde echter niet gebruiken. Diemeerwaarde blijft met andere woorden latent enkan niet worden gebruikt om bijvoorbeeld nieuwekredieten te waarborgen. Met bijna 1.400 kranenbezit Sarens uiteraard een enorme latente meerwaarde."Twee obstakels stonden deze nieuwepiste echter in de weg: ten eerste, was en is hetbedrag van de financiering nog steeds erg hoog,en ten tweede bevinden de kranen zich zowatoveral in de wereld.EEN WELKOMEINTERNATIONALISER<strong>ING</strong>"Daarom hebben we besloten om eencompleet innovatieve financieringsstructuur uitte werken: een globale gesyndiceerde leasing",vervolgt Filip Indigne. "Gesyndiceerd betekent datmeerdere banken samen instaan voor de financieringin kwestie. Wat het globale karakter vanhet contract betreft, kan Sarens overal ter wereldeen beroep doen op dezelfde leasingstructuur. Hetbedrijf heeft slechts één aanspreekpunt, ongeachtwaar ergens ter wereld het een nieuwe machinenodig heeft." Een flexibiliteit die perfect aansluitop de expansienoden van ons bedrijf, vertelt eenCommercial Finance: de groei verhoogt uw middelenCommercial Finance, vroeger'factoring' genoemd, is vandaageen erg gewild product. "Kortsamengevat, geeft het bedrijfzijn facturen aan zijn bank.In ruil ontvangt het bedrijfonmiddellijk een vooraf overeengekomenpercentage vanhet factuurbedrag, en het saldoop de vervaldatum", verklaartDidier Zeghers, BusinessDevelopment & MarketingManager bij <strong>ING</strong> Lease<strong>Belgium</strong> & <strong>ING</strong> CommercialFinance BeLux. "Dit kan bovendienworden gecombineerd meteen kredietverzekering, maardat is niet verplicht. Dankzij dezefinanciering zijn een deel van deschuldvorderingen onmiddellijkverhandelbaar. Deze methodehoudt twee interessante voordelenin. Ten eerste, de kostprijs iserg competitief. Factoring wordtinderdaad gewaarborgd doorde schuldvorderingen van hetbedrijf, wat het risico verminderten ons toelaat een gunstigereintrestvoet toe te kennen."De activiteit staat in voor definanciering"Ten tweede, factoring is bijzondergeschikt voor bedrijvendie veel vlottende activabezitten in verhouding tot huneigen kapitaal, voor seizoensbedrijvenen vooral voorbedrijven in expansie", gaatonze gesprekspartner verder."Aan de hand van de facturatieontstaat een directe link tussende handelsactiviteiten van hetbedrijf en zijn mogelijkheidom over bijkomende liquiditeitente beschikken. Klantendie dit systeem gebruikenzijn doorgaans erg tevreden.We stellen vast dat ze er jaarna jaar opnieuw gebruik vanmaken."14 <strong>ING</strong><strong>Onderneming</strong>
tevreden Wim Sarens, CEO van de groep. "Voortaanbeschikken wij over een flexibele en betrouwbarekredietstructuur waardoor we overal terwereld nieuwe zakelijke kansen kunnen grijpen",verduidelijkt hij. "Het bewijs? Onze portfolio isuitgebreid met strategische projecten in Australië,Latijns-Amerika, Canada, Afrika en Zuid-Oost-Azië."Jan Wolfcarius en Filip Indigne menen, van hunkant, dat ze nieuwe en bruikbare knowhow hebbenontwikkeld voor de klanten van <strong>ING</strong>. "Wij zijn ervanovertuigd dat de gesyndiceerde globale leasingook interessant is voor andere bedrijven die internationaalwillen uitbreiden."FACTOR<strong>ING</strong> OP INDUSTRIEEL NIVEAUGesyndiceerde leningen, iets wat al langerbestond voor klassieke financieringen, strekkenzich nog uit tot andere domeinen. En ook daarspeelt <strong>ING</strong> een pioniersrol op de Belgische markt.Zo werkte <strong>ING</strong> als eerste bank een structuurvan gesyndiceerde factoring uit voor een vanhaar klanten. "Factoring, dat tegenwoordig'Commercial Finance' heet, heeft zich al langontdaan van zijn onterechte negatieve imago enis nu een volwaardige financieringsmethode",vertelt Nicolas van Klinkenberg, Head of <strong>ING</strong>Commercial Finance BeLux. "Steeds meer klantendoen er trouwens een beroep op." Zo wilt eenklant van <strong>ING</strong> begin 2012 gebruikmaken van dezefinancieringsmethode. Maar, en hier ligt de echteuitdaging, de drie bankiers van de klant, waaronder<strong>ING</strong>, moeten worden betrokken bij dezefinanciering. "Dit betekende met andere woordendat we een gesyndiceerde financieringsstructuurmoesten uitwerken gebaseerd op factoring", gaatonze gesprekspartner verder. "Dit was een absoluteprimeur voor België, en een uitdaging die <strong>ING</strong>niet uit de weg zou gaan."Event Finance :oplossingen op maatDat de afdeling EventFinance van <strong>ING</strong>betrokken was bij deoplossing voor Sarens,was geen toeval. Dezeafdeling is namelijkgespecialiseerd in hetzoeken naar oplossingenop maat van grotebedrijven. "De termevent finance betekentdat wij tussenkomen bijbijzondere 'evenementen'in de levensloop van hetbedrijf. Dat kan een fusiezijn, of een acquisitie,maar evengoed gaanom bedrijven die volopuitbreiden en financieringzoeken voor hun verderegroei", vertelt JanWolfcarius, Head ofEvent Finance <strong>Belgium</strong>bij <strong>ING</strong> CommercialBanking.Grondige analyseHet team van Event Financekomt tussen op vraag van deklantenbeheerders van <strong>ING</strong>wanneer zij een bijzonderenood ervaren bij een vanhun klanten. "Wij analyserende situatie van de klant,we bekijken het bedrijf, debalans, het businessplan voorde komende jaren, maar ookde potentiële kredietbronnenen het risicoprofiel vanhet bedrijf. Daarna stellenwe een gestructureerdefinancieringsoplossing voor,dat wil zeggen, een combinatievan verschillendefinancieringsmethodes, zoalseen kapitaalverhoging ofmeerdere langetermijnkredietoplossingen.Het gaattelkens om een oplossingop maat, aangepast aan denoden van de klant."EEN FLINKE DOSIS 'JURIDISCHEMOED'De uitdaging bestond er dus in om een innovatievestructuur uit te werken met:• Een gecentraliseerd systeem voor het beheer vaninkomende facturen en inningen, met bovendieneen transparante en efficiënte reporting naar deklant en alle partners van het consortium;• Een verdeling tussen de drie banken van definancieringslast en de terugbetalingen."De hele operatie vergde een goede dosis juridischemoed", herinnert Nicolas van Klinkenbergzich lachend. "Met de hulp van enkele externe consultantsmoesten onze juristen vertrekken van eenwit blad en komen tot een solide en evenwichtigakkoord waarin alle betrokken partijen zich kondenvinden. Zowel de juridische als de operationeleaspecten moesten van uitzonderlijke kwaliteit zijn,want we moesten niet enkel onze klant overtuigen,maar ook de twee andere banken. Onze teamswerkten onvermoeibaar door en zijn erin geslaagdeen voorstel uit te werken dat door alle betrokkenenwerd goedgekeurd."NICOLASVAN KLINKENBERGHead of <strong>ING</strong> CommercialFinance BeLuxEEN GROTERE BETROKKENHEIDVandaag wordt het systeem gebruikt enverwerkt het maandelijks duizenden facturengericht aan bijna 15.000 verschillende leveringsadressen.Zowel <strong>ING</strong> als de twee anderebanken zijn nu nauwer betrokken bij deze klant."Het beheer van een contract CommercialFinance brengt de bank veel dichter bij de klant.Omdat we de inkomende facturen beheren,houden we letterlijk de vinger aan de pols: wevolgen het bedrijf dagelijks en in real time. Onzeklant geniet dan weer van een financiering diemee evolueert met zijn activiteiten, en waarbijzijn voornaamste bankiers gelijkwaardig zijn",concludeert Nicolas van Klinkenberg. "Ik zie eenmooie toekomst voor een dergelijke gesyndiceerdefinanciering op maat, ik weet zeker datmeer bedrijven hierin geïnteresseerd zullen zijn.Dankzij het vertrouwen van onze klant en decreativiteit van onze partners hebben we hiereen pionierspositie verworven."© Foto's: Getty Images, V.R.15