FUNDAÇÃO ARMANDO ALVARES PENTEADO ... - Faap

Os autores levantam hipÛteses que explicam os resultados alcanÁados. Uma delas È
decorrente do aprimoramento no gerenciamento operacional dos bancos, com uso de
tecnologias de informaÁıes e corte em custos administrativos. Outro ponto destacado È o
aumento potencial de vendas cruzadas de um banco produzindo diferentes produtos/serviÁos,
com o crescimento do tamanho dos bancos, resultado das Fusıes e AquisiÁıes. Dessa forma,
esses bancos poderiam gerar economias de escopo, ou seja, reduzir seus custos mÈdios por
oferecer v·rios produtos a um custo mais baixo do que se oferecessem cada um dos produtos
separadamente, ou gerar economia de rendas (melhor retorno por segmento de clientes, caso
os consumidores achem mais vantajoso comprar diferentes produtos do mesmo provedor.
Em se tratando da an·lise da eficiÍncia de escala, os autores observam que os bancos
com perfil mais atacadista - com estruturas operacionais mais leves e por possuÌrem uma
clientela mais seletiva - encontram-se em patamares mais elevados. No modelo de
intermediaÁ„o, observa-se que conforme os bancos varejistas de porte mÈdio crescem de
tamanho, h· um declÌnio em suas eficiÍncias de escala. No modelo de resultados, n„o h·
diferenÁa significativa entre os nÌveis de eficiÍncia dos bancos varejistas e os atacadistas.
Os resultados obtidos na pesquisa empÌrica mostram, em primeiro lugar, que a
evoluÁ„o da eficiÍncia tÈcnica no modelo de intermediaÁ„o e de resultados foi
relativamente est·vel, n„o tendo havido melhorias acentuadas na eficiÍncia do
setor banc·rio no perÌodo, mas tampouco houve perdas. Observa-se em
particular uma melhor eficiÍncia tÈcnica nos anos recentes, coincidindo com o
boom do crÈdito. Em segundo lugar, dentre os segmentos analisados, o que
teve a melhor eficiÍncia foi o dos grandes bancos varejistas, com destaque para
o Ita˙ e o Bradesco, e o pior desempenho foi o dos varejistas regionais (e
tambÈm do HSBC, um banco universal varejista de porte mÈdio), o que parece
evidenciar que o tamanho È vari·vel importante para a eficiÍncia de varejistas.
(PAULA, 2008, p. 23)
Nos gr·ficos a seguir Paula e Faria Junior (2007) mostram a evoluÁ„o da eficiÍncia
nos dois modelos - de intermediaÁ„o (Gr·fico 2) e de resultados (Gr·fico 3) -, a partir da
divis„o do setor banc·rio em cinco segmentos: grandes bancos varejistas (mais de 900
agÍncias e produtos e clientes diversificados), bancos varejistas para alta renda (60 a 120
agÍncias e voltados para clientes de mÈdia/alta renda), bancos varejistas regionais (quase todo
constituÌdo de bancos estaduais e federais regionais), bancos atacadistas (pequeno n˙mero de
agÍncias e voltados para o corporate banking e gest„o de recursos) e bancos especializados
em crÈdito.
No modelo de intermediaÁ„o, verifica-se uma maior eficiÍncia nos segmentos dos
grandes bancos varejistas e dos bancos atacadistas, ficando bem abaixo os segmentos dos
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