Marknadsrapport 2 - SKAGEN Fonder

More documents

Recommendations

Info

36 värdepappersportfölj skagen kon-tiki Kurshistorik SKAGEN kon-tiki 800 800 SKAGEN Kon-Tiki 600 600 20% årlig geometrisk avkastning 400 400 200 200 SKAGEN kon-tiki Visar kursen mot nya vatten* 100 Tillväxtmarknadsindex 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 100 Aktiefonden SKAGEN Kon-Tiki investerar i undervärderade, underanalyserade och impopulära aktier i olika branscher och länder över hela världen. Minst hälften av kapitalet placeras i tillväxtmarknader. För att uppnå en sund jämvikt mellan branscher kan resterande tillgångar placeras på marknader som omfattas av Morgan Stanley’s världsindex. Morningstar Wassum MFEX/ Fondmarknaden.se Lipper Europe 2009, Bästa fond 5 år, Equity Emerging Markets Årets Fond Privata Affärer -05 HHHHH HHHHH Mer om rating: www.skagenfonder.se/rating Fondens startdatum 5 april 2002 Avkastning sedan start 387,9 % Genomsnittlig avkastning per år Förvaltningskapital 16,74 % Antal fondsparare 93 810 49 363 miljoner SEK Förvaltningsavgifter 2% per år +/- variabelt förvaltningshonorar Minsta teckningsbelopp Risk 1 2 3 4 5 6 7 Engångsteckning 1 500 SEK, sparavtal 500 SEK Värdepapper Antal Köpvärde NOK, tusental Marknadskurs Valuta Marknadsvärde NOK, tusental Orealiserad vinst/förlust NOK, tusental För delning, % Energi Baker Hughes Inc 6 824 935 1 909 851 41,18 USD 1 672 323 -237 528 3,93% New York Gazprom Oao ADR 22 585 821 1 553 333 9,43 USD 1 267 310 -286 023 2,98% London Int. Petroleo Brasileiro Pref ADR 5 454 878 941 829 17,97 USD 583 268 -358 560 1,37% New York Tullow Oil Plc 3 804 688 332 305 14,77 GBP 524 411 192 106 1,23% London Seadrill Ltd 2 353 453 218 109 210,80 NOK 496 108 277 999 1,17% Oslobörsen Sasol Ltd 1 399 949 409 322 342,40 ZAR 348 410 -60 912 0,82% Johannesburg Afren Plc 25 227 562 313 174 1,04 GBP 244 133 -69 041 0,57% London Pacific Drilling SA 3 991 922 242 800 8,49 USD 201 662 -41 137 0,47% New York Petroleo Brasileiro SA 3 200 000 245 877 18,17 BRL 171 350 -74 526 0,40% Sao Paulo Archer Ltd 13 276 071 320 208 10,60 NOK 140 726 -179 481 0,33% Oslobörsen Deep Sea Supply Plc 12 229 431 125 766 10,35 NOK 126 575 809 0,30% Oslobörsen Småposter 192 708 136 309 -56 399 0,32% Summa Energi 6 805 280 5 912 586 -892 694 13,91% Råvaror Vale Sa Spons ADR 9 472 805 1 013 789 19,35 USD 1 090 674 76 884 2,57% New York Exxaro Resources Ltd 5 286 445 675 167 190,07 ZAR 730 335 55 168 1,72% Johannesburg Eurasian Natural Resources 10 091 661 573 255 4,16 GBP 391 673 -181 582 0,92% London Drdgold Ltd ADR 3 724 701 206 450 6,45 USD 142 951 -63 499 0,34% NASDAQ Vale SA-Pref A 1 231 900 210 807 39,16 BRL 142 167 -68 640 0,33% Sao Paulo Asia Cement China Holdings 50 706 000 186 391 3,43 HKD 133 380 -53 011 0,31% Hong Kong Småposter 168 302 195 135 26 832 0,46% Summa Råvaror 3 034 162 2 826 315 -207 847 6,65% Kapitalvaror, Service Och Transport ABB Ltd 8 957 636 928 140 112,40 SEK 866 918 -61 222 2,04% Stockholm Aveng Ltd 21 017 094 617 358 35,80 ZAR 546 891 -70 467 1,29% Johannesburg A P Moller – Maersk B 12 701 496 037 38 440,00 DKK 495 355 -683 1,17% Köpenhamn Empresas ICA S.A.B 42 542 700 621 197 23,36 MXN 439 954 -181 243 1,04% Mexico Bidvest Group Ltd 2 878 881 335 297 182,00 ZAR 380 838 45 541 0,90% Johannesburg Harbin Electric Company Ltd 68 000 000 614 366 6,23 HKD 324 890 -289 477 0,76% Hong Kong AirAsia Bhd 46 576 800 108 852 3,57 MYR 313 411 204 559 0,74% Kuala Lumpur Golar LNG Ltd. 1 274 141 230 093 224,30 NOK 285 790 55 696 0,67% Oslobörsen Orascom Construction Industries GDR 977 842 218 053 40,50 USD 235 645 17 592 0,55% Cairo Tekfen Holding AS 8 158 907 123 013 6,62 TRY 177 664 54 651 0,42% Istanbul Norwegian Air Shuttle ASA 1 628 768 119 886 108,00 NOK 175 907 56 021 0,41% Oslobörsen Frontline 2012 Ltd 6 912 000 128 435 24,50 NOK 169 344 40 909 0,40% Onoterat Enka Insaat Ve Sanayi AS 9 426 663 105 720 4,85 TRY 150 386 44 666 0,35% Istanbul Dryships Inc 10 633 245 195 821 2,13 USD 134 772 -61 049 0,32% NASDAQ Småposter 364 481 279 929 -84 552 0,66% Summa Kapitalvaror, Service, Transport 5 206 752 4 977 694 -229 059 11,71% Inkomstberoende Konsumentvaror (Discretionary Consumables) Hyundai Motor Pref (2pb) 3 574 100 570 644 74 500,00 KRW 1 385 019 814 375 3,26% Seoul Great Wall Motor Co Ltd 99 312 500 180 148 15,38 HKD 1 171 383 991 235 2,76% Hong Kong Hyundai Motor Pref (1p) 3 259 810 521 108 66 300,00 KRW 1 124 187 603 079 2,64% Seoul Mahindra & Mahindra Ltd GDR 7 859 799 156 887 12,10 USD 565 890 409 003 1,33% London Int. LG Electronics Inc Pref 3 150 000 850 969 17 450,00 KRW 285 916 -565 053 0,67% Seoul DRB-Hicom Bhd 54 368 600 205 041 2,52 MYR 258 241 53 200 0,61% Kuala Lumpur Hengdeli Holdings Ltd 97 320 000 177 408 2,44 HKD 182 109 4 701 0,43% Hong Kong Mahindra & Mahindra Ltd 1 482 013 115 856 707,25 INR 112 268 -3 588 0,26% National India Småposter 263 414 222 222 -41 193 0,52% Summa Inkomstberoende Konsumentvaror 3 041 476 5 307 235 2 265 759 12,49% Börs Jämförelseindex UCIT:s-fond MSCI EM Ja PPM-nummer 501981 Bankgironummer 5827-6320 Portföljförvaltare J. Kristoffer Stensrud, Knut Harald Nilsson, Cathrine Gether, Ross Porter Skagen fonders marknadsrapport ✱ nummer 2 ✱ juli 2012
värdepappersportfölj skagen kon-tiki 37 Värdepapper Antal Köpvärde NOK, tusental Marknadskurs Valuta Marknadsvärde NOK, tusental Orealiserad vinst/förlust NOK, tusental För delning, % Börs Defensiva Konsumentvaror Cosan Ltd 8 525 000 433 663 12,33 USD 625 450 191 787 1,47% New York Heineken NV 1 890 768 562 252 41,16 EUR 587 238 24 986 1,38% Amsterdam Kulim Malaysia BHD 63 977 300 201 962 4,70 MYR 566 762 364 800 1,33% Kuala Lumpur Shoprite Holdings Ltd 4 436 169 211 609 150,67 ZAR 485 825 274 216 1,14% Johannesburg Yazicilar Holding AS 9 654 470 239 354 12,05 TRY 382 670 143 316 0,90% Istanbul PZ Cussons Plc 7 625 746 127 931 3,18 GBP 226 014 98 083 0,53% London Royal Unibrew A/S 489 758 82 208 371,50 DKK 184 601 102 393 0,43% Köpenhamn Tata Global Beverages Ltd 14 126 721 188 252 115,95 INR 175 445 -12 806 0,41% National India Småposter 304 306 258 601 -45 704 0,61% Summa Defensiva Konsumentvaror 2 351 536 3 492 607 1 141 071 8,22% Läkemedel Richter Gedeon Nyrt 968 258 1 070 376 37 250,00 HUF 952 005 -118 371 2,24% Budapest Stada Arzneimittel AG 2 597 658 383 691 24,07 EUR 471 743 88 052 1,11% Frankfurt Hanmi Pharm Co Ltd 760 725 315 456 66 400,00 KRW 262 741 -52 715 0,62% Seoul China Shineway Pharmaceutical 22 497 000 162 815 11,14 HKD 192 198 29 383 0,45% Hong Kong Eis Eczacibasi Ilac Ve Sanayi 21 418 365 146 800 1,89 TRY 133 155 -13 645 0,31% Istanbul Supermax Corp BHD 29 573 600 114 137 2,07 MYR 115 386 1 248 0,27% Kuala Lumpur Småposter 184 050 113 639 -70 411 0,27% Summa Läkemedel 2 377 325 2 240 867 -136 458 5,27% Bank Och Finans Haci Omer Sabanci Holding AS 50 107 500 989 063 7,60 TRY 1 252 637 263 573 2,95% Istanbul VTB Bank Ojsc GDR 39 379 370 1 233 820 3,53 USD 827 139 -406 680 1,95% London Int. Banco Do Estado Rio Grande Do Sul Pref 19 292 229 435 229 13,34 BRL 758 435 323 206 1,78% Sao Paulo State Bank of India 2 305 149 662 042 2 159,00 INR 533 067 -128 975 1,25% National India Aberdeen Asset Management Plc 21 603 336 340 012 2,60 GBP 523 357 183 345 1,23% London JSE Ltd 6 464 519 249 899 74,99 ZAR 352 358 102 459 0,83% Johannesburg Bangkok Bank Public Co-Nvdr 9 410 500 240 648 191,50 THB 339 518 98 870 0,80% Bangkok Kiwoom Securities Co Ltd 1 046 824 191 309 61 000,00 KRW 332 152 140 843 0,78% Seoul Korean Reinsurance Co 4 765 065 181 997 11 150,00 KRW 276 361 94 364 0,65% Seoul Standard Chartered Plc 1 404 661 163 830 13,94 GBP 182 794 18 964 0,43% London EFG-Hermes Holding SAE 14 949 381 353 507 10,29 EGP 150 968 -202 539 0,36% Cairo Kiatnakin Bank Pcl-Nvdr 19 238 700 142 186 36,00 THB 130 485 -11 702 0,31% Bangkok Nordnet AB 7 007 907 97 310 20,30 SEK 122 491 25 180 0,29% Stockholm Kiatnakin Bank Pcl 16 543 300 108 175 36,00 THB 112 203 4 028 0,26% Bangkok Småposter 745 765 677 371 -68 394 1,59% Summa Bank Och Finans 6 134 792 6 571 334 436 542 15,46% Informationsteknologi Samsung Electronics Co Ltd Pref 550 547 1 360 170 749 000,00 KRW 2 144 910 784 740 5,05% Seoul Hon Hai Precision Industry 85 000 000 1 778 201 89,40 TWD 1 516 380 -261 820 3,57% Taipei Samsung Electronics Co Ltd Pref GDR 505 370 496 402 326,00 USD 980 307 483 905 2,31% London Int. Naspers Ltd 988 091 236 708 434,99 ZAR 312 407 75 700 0,73% Johannesburg Småposter 224 066 58 831 -165 234 0,14% Summa Informationsteknologi 4 095 545 5 012 836 917 290 11,79% SKAGEN kon-tiki Visar kursen mot nya vatten* branschfördelning Nyttotjänster 4,1% Kontanter 2,5% Energi 14,0% Råvaror 6,7% Kapitalvaror, service och transport 11,7% geografisk fördelning Kontanter 2,5% Asien exkl. Japan 38,5% Östafrika 0,3% EMEA 24,3% Telekom 7,9% IT 11,8% Bank och finans 15,5% Läkemedel 4,3% Defensiva konsumtionsvaror 8,2% Inkomstberoende förbrukningsvaror 12,5% Västafrika 2,1% Sydamerika 13,0% Övriga EU 7,3% Nordafrika 3,9% Norge 4,7% Nordamerika 2,7% Euroområdet 2,7% Telekom Sistema Jsfc GDR 11 303 681 901 767 18,66 USD 1 255 067 353 299 2,95% London Int. China Mobile Ltd ADR 2 800 612 831 872 54,40 USD 906 540 74 669 2,13% New York Bharti Airtel Ltd 19 324 305 885 064 305,05 INR 631 400 -253 663 1,49% National India Indosat Tbk PT 105 000 000 326 495 4 325,00 IDR 287 234 -39 261 0,68% Indonesia Indosat Tbk PT ADR 2 054 595 350 229 23,24 USD 284 117 -66 112 0,67% New York Summa Telekom 3 295 427 3 364 358 68 931 7,92% Nyttotjänster Centrais Eletricas Brasileiras SA Pref 27 892 363 2 065 242 19,38 BRL 1 593 013 -472 229 3,75% Sao Paulo Småposter 246 260 133 845 -112 414 0,31% Summa Nyttotjänster 2 311 502 1 726 858 -584 644 4,06% Summa Värdepappersportfölj 38 653 797 41 432 688 2 778 891 97,48% Disponibel Likviditet 1 071 894 2,52% Summa Andelskapital 42 504 582 100,00% Kurs per 2012-06-29 496,2328 De 10 största innehaven i skagen kon-tiki Samsung Electronics Co Ltd 7,35 % Hyundai Motor Co 5,90 % Eletrobras SA 4,06 % Baker Hughes Inc 3,93 % Hon Hai Precision Industry Co 3,57 % Gazprom OAO 2,98 % Haci Omer Sabanci Holding AS 2,95 % Sistema JSFC 2,95 % Vale SA Spons ADR 2,90 % Great Wall Motor Co Ltd 2,76 % Summa 10 största innehaven 39,35 % *Skagen Rev Fyrskib, 1892. Av Carl Locher, en av Skagenmålarna. Bilden tillhör Skagens Museum. Skagen fonders marknadsrapport ✱ nummer 2 ✱ juli 2012
Page 1 and 2: N U M M E R 2 ✱ Juli 2012 ✱ S K
Page 3 and 4: våra fonder 3 SKAGEN Fonders avkas
Page 5 and 6: KRÖNIKA/NYHeTER I KORTHET 5 kröni
Page 7 and 8: Nyheter i korthet 7 På resa i kung
Page 9 and 10: Tema 9 P. S. Krøyers første ateli
Page 11 and 12: TEMA 11 MSCI ASIA UTOM JAPAN - Akti
Page 13 and 14: Tema 13 Skapade värden tillhör ak
Page 15 and 16: TEMA 15 Fastighetsindex mot världs
Page 17 and 18: portföljförvaltarnas berättelse
Page 33 and 34: värdepappersportfölj skagen vekst
Page 35: värdepappersportfölj skagen globa
Page 39 and 40: värdepappersportfölj skagen krona
Page 41 and 42: isk och avkastning 41 Avkastnings-
Page 43 and 44: skagen fonder sverige 43 Det här

Marknadsrapport 2 - SKAGEN Fonder

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?