TMS 39 : Finansal Araçlar - Kpmgvergi

tahmin yöntemlerinin kullanılması durumunda, işletme yönetiminin, ulaşılan sonucun finansal riskten korunmakonusu kalemi oluşturan bütün varlık ve borçların ayrı ayrı ölçümünden elde edilecek sonuca yakın olmasınıbeklemesi gerekir. Finansal riskten korunma konusu kalemin gerçeğe uygun değerinde meydana gelendeğişimlerin finansal riskten korunma aracının değerindeki değişimlere eşit olduğunun varsayılması doğru biryaklaşım değildir.UR123. Paragraf 89A, belirli bir yeniden fiyatlandırma zaman diliminde finansal riskten korunan kalemin bir varlıkolması durumunda, anılan varlığın değerindeki değişimin varlıklar içinde farklı bir kalem olarak sunulmasınıgerektirir. Bunun aksine, belirli bir yeniden fiyatlandırma zaman diliminde finansal riskten korunan kalemin birborç olması durumunda, anılan borcun değerindeki değişimin borçlar içinde farklı bir kalem olarak sunulmasıgerekir. Bunlar Paragraf UR 114(g)’de belirtilen bilanço kalemleridir. Meydana gelen değişimlerin, varlıklara(veya borçlara) bireysel olarak dağıtılması gerekmez.UR124. Paragraf UR 114(i), finansal riskten korunma konusu varlığın gerçeğe uygun değerinde meydana gelen vekorunan riskle ilişkilendirilebilen değişikliklerin, finansal riskten korunma aracı olarak kullanılan türev ürününgerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerden farklılaşması durumunun ilgili işlemin etkin olmaması(etkinsizlik) sonucunu doğurduğunu belirtir. Bu tür bir farklılaşma, aşağıdakileri de içeren birtakım sebeplerdenkaynaklanabilir:(a) Fiili yeniden fiyatlandırma tarihlerinin beklenenden farklı olması veya beklenen yeniden fiyatlandırmatarihlerinin değiştirilmesi;(b) Finansal riskten korunma konusu portföyde yer alan kalemlerin değer düşüklüğüne uğraması veya bilançodışı bırakılmaları;(c) Finansal riskten korunma aracı ile finansal riskten korunma konusu kalemin ödeme tarihlerinin farklıolması; ve(d) Diğer sebepler (örneğin finansal riskten korunma konusu kalemlerden küçük bir bölümünün, finansal risktenkorunan olarak tanımlandıkları gösterge faiz oranından daha düşük bir faiz oranı içermeleri ve ortaya çıkanetkin olmama durumunun, portföyün bir bütün olarak finansal riskten korunma muhasebesinin koşullarınıtaşımamasına sebep olacak düzeyde olmaması).Anılan etkin olmama durumları 10 tespit edilir ve kâr veya zararda muhasebeleştirilir.UR125. Aşağıdaki durumların varlığı halinde ilgili finansal riskten korunma işleminin etkinliği genellikle artar:(a) İşletmenin farklı peşin ödeme özellikleri bulunan kalemleri bunların peşin ödeme davranışlarındakifarklılıkları dikkate alarak gruplanması.(b) İlgili portföydeki kalem sayısının arttırılması. Portföyde sadece birkaç kalem bulunması durumunda, anılankalemlerden birisine ilişkin peşin ödemenin beklenilenden daha önce veya daha sonra gerçekleştirilmesiyüksek düzeyde etkinsizlik durumunun oluşmasına sebep olur. Aksine, ilgili portföyün birçok kalemdenoluşması durumunda, yapılması gereken peşin ödemeler daha doğru bir biçimde tahmin edilebilir.(c) Yeniden fiyatlandırma zaman dilimlerinin dar olması (3 aylık dönem yerine bir ay). Daha dar zaman aralığı,finansal riskten korunma aracı ile finansal riskten koruma konusu kalemin yeniden fiyatlandırma ve ödemetarihleri arasındaki yanlış eşleştirmenin etkilerini azaltır.(d) Finansal riskten korunma aracının tutarının, finansal riskten korunma konusu kalemdeki değişimleriyansıtmak amacıyla düzeltilmesinin sıklığında artış olması (örneğin peşin ödeme tahminlerindeki değişimlernedeniyle).UR126. İşletme, etkinliği periyodik olarak test eder. Yeniden fiyatlandırma tarihlerine ilişkin tahminlerin işletmeninetkinliği değerlendirildiği bir tarihten bir sonraki değerlendirme tarihine kadar değişmesi durumunda, etkinliğindüzeyi aşağıda yer verilen yöntemlerden birisi aracılığıyla belirlenir:(a) Finansal riskten korunma aracının gerçeğe uygun değerindeki değişim (bakınız: Paragraf UR 114(h)) ilefinansal riskten korunma konusu kalemin tamamının değerinde meydana gelen ve korunan faiz oranıylailişkilendirilebilen değişim arasındaki fark olarak (korunan faiz oranında meydana gelen değişikliklerin saklıpeşin ödeme opsiyonunun gerçeğe uygun değeri üzerindeki etkileri de dahil); veya(b) Aşağıdaki tahminlerin kullanılması suretiyle. İşletme:(i) Etkinliği değerlendirdiği son tarih itibariyle gerçekleşeceğini tahmin ettiği yeniden fiyatlandırmatarihleri çerçevesinde, varlıkların (veya borçların) korunan her bir yeniden fiyatlandırma dönemiitibariyle yüzdesini hesaplar.10 Bütün TMS’ler için geçerli olan önemlilik unsuru, burada da geçerlidir.57