Schlussbericht der Expertenkommission zur Limitierung von ...

Schlussbericht der Expertenkommission zur Limitierung von volkswirtschaftlichen Risiken durch Grossunternehmen
rübergehend kann die Bank somit die Zielgrösse unterschreiten. Diese Flexibilität reduziert
das Risiko, dass die Eigenmittelanforderungen prozyklisch wirken, d.h. einen konjunkturellen
Auf– bzw. Abschwung verstärken. Es wird insbesondere vermieden, dass Banken ihre Kreditvergabe
reduzieren müssen, um die Eigenmittelanforderungen auch nach einem grossen
Verlust noch zu erfüllen.
Übergangsfristen
Für die Umsetzung der schweizerischen Anforderungen gelten die gleichen Fristen wie für
Basel III (gestaffelte Einführung mit Abschluss Ende 2018). Der Aufbau der verschiedenen
Kapitalkategorien wird durch die FINMA und SNB im Rahmen der Kapitalplanung begleitet.
Zur Überprüfung des Fortschritts des CoCo-Kapitalaufbaus und der Entwicklung des CoCo-
Marktes wird jährlich ein Bericht verfasst. Sollten sich beim Aufbau Verzögerungen wegen
markttechnischen oder juristischen Problemen ergeben, kann die FINMA die Frist für den
Aufbau des CoCo-Kapitals verlängern.
Sollte der Aufbau des CoCo-Kapitals nicht im vorgesehenen Umfang realisiert werden können,
müssen die besonderen Anforderungen an die systemrelevanten Banken angepasst
werden und zwar so, dass eine gleiche Reduktion des TBTF-Problems erreicht wird. Die
Kompensation des CoCo-Kapitals kann entweder durch den Aufbau von anderem, gleich gut
oder besser verlustabsorbierendem Kapital oder mit einschneidenderen organisatorischen
Massnahmen verlangt werden.
3.3.2 Kalibrierung
Im Folgenden werden die Vorschläge der Expertenkommission zur Kalibrierung der drei
Komponenten vorgestellt. Die Grössenordnungen der Anforderungen, ausgedrückt in Prozent
der risikogewichteten Aktiven (RWA), die sich aus diesen Ansätzen ergeben, werden
aufgezeigt.
Die vorliegende Kalibrierung geht davon aus, dass sich unter Basel III die RWA der Grossbanken
wesentlich erhöhen. Es wird von einem Betrag von ungefähr CHF 400 Mrd. RWA pro
Bank ausgegangen. 32 Dieser Betrag für die RWA soll als Grundlage für die Kalibrierung nicht
mehr angepasst werden, ausser es stelle sich heraus, dass grössere Fehler bei der Einschätzung
des Anstiegs der RWA nach Basel III unterlaufen sind.
Die FINMA wird vor der endgültigen Festlegung der Anforderungen prüfen, ob Korrekturen
bei der Berechnung oder Anpassungen an den Modellen zu grundlegenden Differenzen bei
der Berechnung der RWA führen. Werden grundlegende Differenzen festgestellt, wird die
Kalibrierung der Anforderungen angepasst.
Basisanforderung
Vorgeschlagen wird eine Basisanforderung, die dem neuen internationalen Standard (Basel
III) entspricht. Diese Anforderung besteht aus 8 % Total Capital, wovon mindestens
4,5 % in Form von Common Equity, d.h. Kapital höchster Qualität, bzw. 6 % in Form von Tier
1-Kapital gehalten werden muss. 33 CoCos werden den Anrechnungskriterien entsprechend
zur Erfüllung dieser Minima angerechnet.
32
RWA geschätzt nach Basel III inklusive Credit Valuation Adjustment (CVA) und vor Anpassungsmassnahmen
der Banken.
33
Siehe die Medienmitteilung „Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum
capital standards“, 12. September 2010, www.bis.org. Die hier verwendete Definition von Common Equity
(Common equity component of Tier 1) entspricht diesem Entscheid. Dazu gehört insbesondere, dass gewisse
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