Schlussbericht der Expertenkommission zur Limitierung von ...

Schlussbericht der Expertenkommission zur Limitierung von volkswirtschaftlichen Risiken durch Grossunternehmen
Der Puffer kann in schlechten Zeiten – d.h. wenn eine Bank Verluste erleidet – verwendet
werden, um Verluste zu absorbieren. Vorübergehend darf eine Bank somit die Zielgrösse
des Puffers unterschreiten. In guten Zeiten – d.h. wenn die Bank wieder Gewinne erwirtschaftet
– hat die Bank den Puffer rasch wieder aufzufüllen.
Progressive Komponente
Es wird eine Höhe der progressiven Komponente vorgeschlagen, welche beim angenommenen
Status quo 36 der Grossbanken insgesamt 6 % der RWA beträgt. Die progressive Komponente
besteht vollständig aus CoCos. Im Unterschied zum Wandlungskapital des Puffers
kann die Wandlung später, d.h. bei einem tieferen Trigger festgelegt werden. 37
Die Grafik 2 (nächste Seite) zeigt die vorgeschlagene Ausgestaltung der progressiven Zuschläge,
basierend auf dem Marktanteil und der Grösse (Bilanzsumme).
Die folgende Tabelle fasst den Kalibrierungsvorschlag zusammen:
Komponente Kalibrierungsvorschlag
I. Basisanforderung 4,5 % Common Equity 38
II. Puffer 8,5 %, wovon
- mindestens 5,5 % Common Equity,
- bis zu maximal 3 % CoCos
(Trigger bei 7 % Common Equity)
III. Progressive Komponente 6 % CoCos beim Status quo der Grossbanken 39
(Trigger bei 5 % Common Equity)
Total 19 % Total Capital, wovon
- mindestens 10 % Common Equity,
- bis zu maximal 9 % CoCos
Tabelle 2: Zusammenfassung der Kalibrierung
Die Grössenordnungen der Anforderungen in Franken ausgedrückt und ein Vergleich mit
den bisherigen Vorschriften und mit Basel III werden in Ziffer 4.3 dargestellt.
36 Beide Banken weisen ohne Netting der Wiederbeschaffungswerte eine Bilanzsumme von rund CHF 1‘500 Mrd.
auf und verfügen über einen Marktanteil von rund 20 %.
37 Vorgeschlagen wird ein Trigger bei 5 % Common Equity.
38 Zudem müssen die Basler Minima bezüglich Total Capital (8 %) und Tier 1 (6 %) erfüllt werden. Zu deren Erfüllung
können die CoCos der Komponenten II und III angerechnet werden, sofern sie die entsprechenden Kriterien
des Basler Ausschusses erfüllen.
39 Zur Zeit (Status quo) haben die Grossbanken eine Bilanzsumme (ohne Netting der Wiederbeschaffungswerte)
von rund CHF 1‘500 Mrd. und einen Marktanteil von rund 20 %. Wenn Bilanzsumme und Marktanteile abnehmen
(zunehmen), sinkt (steigt) die Höhe der progressiven Komponente.
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