Strukturierte Produkte im Kontext der Gesamtbanksteuerung

BTR 2.2 enthält ergänzend zu BTR 2.1 Anforderungen an den Umgang mit Marktpreisrisiken
des Handelsbuches. Enthalten ist in Tz. 1 die Forderung, dass eine sofortige
Anrechnung von Geschäften mit Marktpreisrisiko auf die Limite erfolgen muss
und dieses direkt an die Verantwortlichen kommuniziert werden soll. Des Weiteren
führt dieser Abschnitt Anforderungen für den Fall von Limitüberschreitungen auf und
Tz. 2 gibt eine tägliche Bewertung der Risiken vor. Im Folgenden beinhaltet Tz. 3
Anforderungen an ein täglich zu ermittelndes Handelsbuchergebnis und eine tägliche
Zusammenfassung der Risikopositionen zu Gesamtrisikopositionen. Mit der täglichen
Berichterstattung müssen dem Geschäftsleiter des Risikocontrollings aus Tz. 1 resultierende
Limitauslastungen und aus Tz. 3 resultierende Ergebnisse und Gesamtrisikopositionen
vorgelegt werden. Die abschließende Tz. 4 beinhaltet einen kontinuierlichen
Vergleich der modellmäßig ermittelten und der tatsächlich eingetretenen Risikowerten.
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BTR 2.3 enthält „erleichterte Regelungen“ 69 zu Marktpreisrisiken des Anlagebuches
(einschließlich Zinsänderungsrisiken). Eine Bewertung der Positionen mit Marktpreisrisiken
soll mindestens quartalsweise stattfinden (Tz. 1) und zudem soll im selben
Zeitrahmen ein Ergebnis des Anlagebuches ermittelt werden (Tz. 2). Des Weiteren
sollen Limitüberschreitungen vermieden werden, die durch zwischenzeitliche Veränderungen
der Risikopositionen resultieren können (Tz. 3). Die Wahl der Zeitpunkte
von Bewertung, Ergebnisermittlung und Kommunikation der Risiken im Anlagebuch
sollen nach Tz. 4 in Abhängigkeit von Art, Umfang, Komplexität u. a. geschehen. Tz.
5 gibt zur Beurteilung von Zinsänderungsrisiken vor, dass die Verfahren dazu alle
wesentlichen Ausprägungen erfassen müssen. Die Erläuterungen zu den MaRisk
besagen bzgl. dieser Vorschrift, dass es den Instituten selbst obliegt wie sie die Zinsänderungsrisiken
berücksichtigen. Sie können entweder eine getrennte Behandlung
in Anlage-, und Handelsbuch oder integriert auf Gesamtbankebene durchführen. 70
Die folgende Tz. 6 gibt zwei Wahlmöglichkeiten bei der Bestimmung der Zinsänderungsrisiken.
Möglich ist bei Erfassung der Auswirkungen entweder das Abstellen auf
das Handelsergebnis oder auf Markt- bzw. Barwerte der Positionen. Des Weiteren
soll eine Festlegung von geeigneten Maßnahmen geschehen, um Positionen mit unbestimmter
Kapital- oder Zinsbindung zu berücksichtigen (Tz. 7). Die BTR 2.3
68 Vgl. Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (2007a)
69 Quelle: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (2007c), S. 42
70 Vgl. ebenda, S. 44