Im Mittelpunkt: das Individuum - BfV Bank für Vermögen AG

System zu etablieren, das die Interessen der Anleger in den Vordergrund
stellt. Daraus entstand ein flexibles und wertorientiertes Portfoliomanagement
auf der Basis von konsequentem Risikomanagement und uneingeschränkter
Transparenz. Über 250 Mio. Euro betreutes Vermögen ist der
schlagende Beweis dafür, dass die Anleger uns ihr Vertrauen schenken.
In diesem Sinne haben wir in den schwierigen Jahren nach dem Platzen
der Internet-Blase zu Beginn des Jahrtausends und während der
weltweiten Finanzkrise in 2008 und 2009 gezeigt, wie wichtig ein konsequentes
und sehr zeitnahes Risikomanagement für eine langfristig
erfolgreiche Kapitalanlage ist. Und genau das ist der Weg zu Vertrauen,
dem Grundstein jeder langfristigen Partnerschaft. Für diese Management-Leistungen
sind wir natürlich vielfach prämiert und ausgezeichnet
worden.
Bei der Analyse und Auswahl der Zielinvestments ist uns nicht nur wichtig,
dass z.B. Edelmetallanlagen grundsätzlich physisch hinterlegt sind,
sondern die Anlagen auch möglichst liquide sind. Damit bleiben wir
auch in schwierigen Börsenphasen flexibel und können Zielinvestments,
die sich nicht nach unseren Vorstellungen und Erwartungen
entwickelt haben, zeitnah austauschen.
Der Chart zeigt unsere drei Strategien Defensiv, Balance und Dynamik
im Vergleich zum Weltaktienindex MSCI Welt. Sogar das Dynamische
Portfolio, das seinen Investitionsschwerpunkt im Aktienmarkt hat, erreichte
aufgrund seines aktiven Managements und eines klar strukturierten
Investmentprozesses einen eindeutigen Mehrwert sowohl
gegenüber dem globalen Aktienmarkt als auch für unsere Investoren.
Mit Hilfe unseres stringenten Risikocontrollings haben wir es geschafft,
in extremen Verlustphasen unsere Rückgänge minimal zu halten und
so den Grundstein für ein erfolgreiches Management zu legen.
TOP News: Wie setzen Sie die neue Idee des Fonds „kreativ“ um?
Armin Kress: Wir haben klare Vorgaben, wann ein Zielfonds in unser
Portfolio aufgenommen wird. Er muss einen Mehrwert gegenüber seiner
Benchmark vorweisen können und sich in den letzten 3 Jahren im
oberen Quartil seiner Vergleichsgruppe bewegt haben. Des Weiteren
achten wir gezielt auf das Rendite/Risiko Verhältnis.
Dies bedeutet, dass ein Fonds seine Performance mit möglichst geringer
Schwankung erzielen sollte. Sind diese Vorgaben erfüllt, nehmen wir den
Fonds in das Portfolio mit auf. Das hat z.B. zur Folge, dass wir in interessanten
Märkten in denen aktiv gemanagte Fonds keine oder nur geringe
Mehrwerte liefern können mit kostengünstigen ETFs oder ETCs arbeiten.
TOP News: Für welchen Anlegertyp ist sie gedacht?
Armin Kress: Diese Strategie eignet sich besonders für Investoren, für
die der Werterhalt Ihres Vermögens eine sehr wichtige Rolle spielt und
die dabei trotzdem an den Chancen der Kapitalmärkte partizipieren
möchten. Dabei sollten Sie einen Anlagezeitraum von mindestens 5
Jahren haben. Auch Anleger, die sich nicht ständig um Ihre Geldanlage
kümmern möchten sind hier gut aufgehoben.
TOP News: Geben Sie uns eine Vorstellung über die bisherigen Erfolge
und das Unternehmen Performance AG im Allgemeinen.
Armin Kress: Die Performance Gruppe blickt als Portfoliomanager auf
rund 20 Jahre Erfahrung an den Kapitalmärkten zurück. Seit der Gründung
der Muttergesellschaft Performance AG in Mannheim besteht das
Geschäftsfeld aus der Beratung und Betreuung der Gelder privater und institutioneller
Kunden. Gerade die Erfahrungen aus der klassischen Kundenberatung
haben dazu geführt, die Bedürfnisse und Wünsche der Kunden
genauestens zu erfassen, zu erkennen und ein Anlagemanagement-
Geduld ist die wichtigste Tugend langfristigen Erfolgs
Seit vielen Jahren haben wir unseren Investoren gezeigt, dass wir die
uns anvertrauten Gelder erfolgreich managen. Natürlich ist nicht jedes
Jahr gleich erfolgreich. Stellen Sie sich den Unterschied zwischen Wetterkapriolen
und grundsätzlicher Klimaveränderung vor. Nach ein paar
Frostnächten in Folge wird die Frage gestellt, ob der Klimawandel,
sprich die Erderwärmung, tatsächlich stattfindet. Tatsächlich lassen die
schwindenden Eisgletscher und Pole keinen Zweifel daran aufkommen.
Ähnlich ist es auch mit unserem Managementansatz. Kurzfristig
können auch wir uns in einer ungünstigen Entwicklung befinden. Langfristig
sind wir davon überzeugt, dass wir unseren Investoren einen eindeutigen
Mehrwert bieten.
ATS BALANCE – DER VERMÖGENSVERWALTENDE DACHFONDS
• Manager: Stubenrauch & Hölscher GmbH,
Wilfried Stubenrauch und Stefan Hölscher
TOP News: Herr Stubenrauch, wie würden Sie die von Ihnen beratene
Strategie charakterisieren?
2 / 2013
TOPNEWS 37