Konzern- lagebericht

Finanz- und Vermögenslage
Das Cash-Management nutzt die
Liquiditätsüberschüsse einzelner
Konzernunternehmen, um den
Kapitalbedarf anderer zu decken.
KonzernLagebericht Geschäftsverlauf in den Segmenten / Finanz- und Vermögenslage
Unsere Finanz- und Vermögenslage hat sich im Berichtsjahr erneut verbessert. Das Eigenkapital
von ThyssenKrupp ist gewachsen, und in Cash-Flow und Bilanz spiegelt sich unser geschäftlicher
Erfolg wider. Zu diesem guten Abschneiden hat auch die zentrale Finanzierung beigetragen, mit
der wir Kapitalbeschaffung und -anlage optimieren.
Zentrale Finanzierung und Liquiditätssicherung
Unsere Finanzierungspolitik verfolgt das Ziel, jederzeit über ausreichende Liquiditätsreserven zu
verfügen, um die Zahlungsverpflichtungen des Konzerns erfüllen zu können.
Die Finanzierung des Konzerns erfolgt grundsätzlich zentral durch die ThyssenKrupp AG, die
die Liquidität der Konzernunternehmen im Wesentlichen sicherstellt über die Mittelbereitstellung im
Rahmen des Konzernfinanzverkehrs sowie über die Vermittlung und Verbürgung von Krediten oder
über Finanzierungshilfen in Form von Patronatserklärungen. Grundlage für die Liquiditätssicherung
sind eine mehrjährige Finanzplanung sowie eine monatlich rollierende Liquiditätsplanung mit einem
Planungszeitraum von jeweils fünf Monaten. Alle konsolidierten Konzernunternehmen sind in diese
Planung einbezogen.
Wichtigste Liquiditätsquelle des Konzerns ist die operative Geschäftstätigkeit unserer Konzernunternehmen
mit den daraus resultierenden Einzahlungen. Im Rahmen unserer Cash-Management-Systeme
werden die Liquiditätsüberschüsse einzelner Konzernunternehmen genutzt, um den
Finanzbedarf anderer zu decken. Durch die Verrechnung von Lieferungen und Leistungen zwischen
Konzernunternehmen über konzerninterne Finanzkonten reduzieren wir kostenpflichtige Bankumsätze
und das Fremdfinanzierungsvolumen. Außerdem wird das Zinsergebnis positiv beeinflusst.
Die Fremdfinanzierungsmittel beschaffen wir aus fest zugesagten Bankkreditlinien. Sie können
in unterschiedlichen Währungen und mit unterschiedlichen Laufzeiten in Anspruch genommen werden.
Darüber hinaus nutzen wir Geld- und Kapitalmarktinstrumente sowie selektiv außerbilanzielle
Finanzierungsinstrumente wie Forderungsverkaufsprogramme oder Operating Leases. Informationen
zu den freien verfügbaren Kreditlinien sind unter Anhang-Nr. 25 auf Seite 198 zu finden.
Die zentrale Finanzierung verbessert unsere Verhandlungsposition gegenüber Banken und anderen
Marktteilnehmern und erleichtert es, Kapital zu bestmöglichen Konditionen aufzunehmen oder
anzulegen.
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