Flexibler Vermögens<strong>auf</strong>bauin jeder LebensphaseWie legt man in einer Zeit an, in der es <strong>auf</strong> jedes Zehntel Prozent ankommt? Exchange Traded Funds(ETFs) können als kostengünstige und diversifizierte Instrumente Lösungen bieten.Wohin mit dem Ersparten? Meist deckendie Zinsen nicht einmal die durchschnittlicheInflationsrate. <strong>Der</strong> Garantiezinsbei Lebensversicherungen liegtgerade noch bei 1,75 Prozent. Ganzzu schweigen davon, dass der Kundeden Löwenanteil seiner Erträge im Gestrüppvon Provisionen und v<strong>erste</strong>cktenKosten verliert. Vor kurzem warntesogar die Bundesbank vor einem Nullsummenspielbei aktiv gemanagtenAktienfonds. Dabei kommt gerade Aktieninnerhalb eines Depots eine entscheidendeRolle zu, um mittel- undlangfristig Kapital zu erhalten. Und dasgerade in einer wirtschaftlich unsicherenZeit wie heute, in der es durch dielockere, expansive Geldpolitik überdie Notenpresse zu einer Papiergeldentwertungkommt. Gefragt sind mehrdenn je Sachwerte wie Aktien.Aktienanlagen bieten MehrertragWährend zum Beispiel Spareinlagen unterBerücksichtigung der Inflationsrate<strong>auf</strong> 30-Jahres-Sicht eine Negativrenditevon 0,4 Prozent erwirtschaften, erzieltenRenditen der wichtigsten Anlageformen 1982–2012AnlageklasseAktien eine Netto-Rendite von 6,1 Prozent(siehe Tabelle). Damit waren Aktienunter allen Anlageklassen die gewinnträchtigste.Bezieht man den Zinseszinseffektmit ein, verschenkt der Anlegerohne Aktieninvestment <strong>auf</strong> lange Sichtein Vermögen. Ein Beispiel: Investiertwird ein Einmalbetrag von 10.000 Euro.<strong>Der</strong> eine Anleger erhält eine Rendite von7 Prozent, der andere 9 Prozent. Ein vermeintlichgeringer Unterschied von zweiProzent. Nach 25 Jahren unterscheidetsich die angesparte Summe jedoch gewaltig.Aufgrund des Zinseszinseffektesverfügt der Anleger mit der niedrigerenVerzinsung über ein Vermögen von54.274 Euro, der mit der höheren Verzinsungüber 86.231 Euro – ein Unterschiedvon knapp 60 Prozent.Breit gestreut investieren ist PflichtBruttorendite p.a.Rendite p.a. nachInflationSpareinlagen 1,7 % -0,4 %Festgeld 3,7 % 1,6 %Anleihen 6,9 % 4,7 %Aktien 8,2 % 6,1 %Immobilienfonds 5,2 % 3,1 %Gold 3,7 % 1,5 %zum Vergleich: Inflation 2,2 %Quelle: Frankfurt-Trust Asset Management ProfiNewsEin wichtiger Anlagegrundsatz lautet:nicht alle Eier in einen Korb legen. Dahersollte man keinesfalls sein gesamtesVermögen nur in Aktien investieren,sondern breit über alle Anlageklassenhinweg streuen. Ein wesentlicher Depotbestandteilsind hier Anleihen. Staatenoder Unternehmen leihen sich dabei beiden Anlegern Geld für eine bestimmteL<strong>auf</strong>zeit und bieten dafür eine regelmäßigeVerzinsung. <strong>Der</strong> Vorteil vonsolchen Verbriefungen: Sie bieten regelmäßigeErträge und tragen <strong>auf</strong>grundeiner höheren Sicherheit und geringerenWertschwankung zur Wertstabilität desDepots bei. Und trotz dieser Vorteile machensich Investitionen in Anleihen auchrenditemäßig bezahlt. So erzielten sie <strong>auf</strong>30-Jahres-Sicht eine Rendite nach Abzugder Inflationsrate von +4,7 Prozent.Ein einfaches Mittel, um sowohl in Aktienals auch in Anleihen oder Rohstoffe zu investieren,bieten passive Indexfonds wiebeispielsweise Exchange Traded Fund(ETFs). Diese erfreuen sich seit ihrerEinführung im Jahr 2000 zunehmenderBeliebtheit. <strong>Der</strong> Erfolg liegt wesentlich inihrer Grundfunktion begründet: Sie bildeneinfach einen bestimmten Index, alsoeinen Markt, eins zu eins ab und folgenautomatisch und passiv dessen Wertentwicklung.ETFs verursachen kaumKosten. Als passive Indexfonds kommensie ohne teure Fondsmanager aus, diefortl<strong>auf</strong>end versuchen, den richtigen Zeitpunktzu erwischen. Abgesehen davon,dass dies ohnehin den wenigsten gelingt,profitieren ETF-Anleger allein schon vonder Tatsache, dass ihr Investment ruhigund zuverlässig Erträge erwirtschaftet,die nicht von unnötigen renditefressendenKosten geschmälert werden.Einfach, transparent, flexibelDas Kürzel ETF symbolisiert drei charakteristischeEigenschaften: einfach,SEITE 4ALTERSVORSORGE MIT ETFS
Fünf Vorteile von ETFs:transparent, flexibel. ETFs funktioniereneinfach, weil sie schlicht einenIndex abbilden. Wer etwa einen<strong>DAX</strong>-ETF k<strong>auf</strong>t, der muss nur die Performancedes <strong>DAX</strong> anschauen undschon erkennt er die Wertentwicklungseines Investments. Damit ist ein ETFzugleich äußerst transparent, denn erspiegelt das, was auch den deutschenLeitindex ausmacht: Aktien der 30 führendendeutschen Unternehmen. DieFlexibilität der ETFs ergibt sich ausihrer ständigen und schnellen Handelbarkeitan der Börse. Zudem lassensie sich in unterschiedlichen Varianten<strong>auf</strong> die verschiedensten Indizeszahlloser Märkte anwenden.Investment-Bausteine für jedermannJeder einzelne ETF ist wie ein Baustein,mit dem sich der Anleger ein Portfolio zusammenstellen<strong>kann</strong>, das seinen persönlichenVorstellungen entspricht. Er <strong>kann</strong>sie in beliebiger Zahl günstig erwerbenund damit sein Portfolio jederzeit erweitern.Dabei muss er nur schauen, ob derjeweils abgebildete Markt mit dem spezifischenChance-Risiko-Profil zu seinemAnlageziel passt. Darüber hinaus sind• Einfach: ETFs bilden immer einen Index 1:1 ab.• Transparent: Es ist jederzeit be<strong>kann</strong>t, wie sich der Index zusammensetzt.• Flexibel: <strong>Der</strong> Handel ist zu günstigen Kosten über die Börse möglich.• Mit wenigen ETFs <strong>kann</strong> jeder Anleger ein Portfolio zusammenbauen.• Niedrige Gebühren sorgen für einen konstanten Mehrertrag.keine Detailkenntnisse etwa zu einzelnenWertpapieren erforderlich. Bereits mitdem K<strong>auf</strong> eines einzigen ETFs investierenAnleger in einen kompletten Marktund somit breit gestreut. Bei mehrerenETFs <strong>auf</strong> verschiedene Märkte ist die Risikoverteilunggeradezu optimal.ETFs sind gerade auch für kleinere Vermögendas ideale Investment. Mit einerHandvoll ETFs <strong>kann</strong> sich jeder, soferner die Zeit dafür <strong>auf</strong>wenden möchte,ein breit diversifiziertes und kostengünstigesPortfolio <strong>auf</strong>bauen. Auf denfolgenden Seiten haben wir gemeinsammit den Experten von aventus financeexemplarisch verschiedene Szenarien<strong>auf</strong>gegriffen und erklärt, wie man inverschiedenen Lebensphasen mit ETFsinvestieren <strong>kann</strong>. Vom Berufseinsteigerüber die Familie mit Kindern bis hin zumRentner bieten ETFs flexible Möglichkeiten.Anregungen, wie Sie diese Möglichkeitenwahrnehmen können, bekommenSie <strong>auf</strong> den folgenden Seiten.ALTERSVORSORGE MIT ETFS SEITE 5
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