DAX auf Allzeithoch! Der erste Blick kann täuschen. - DerivateNews

So könnte das Depot von Familie Hoffmann aussehenName des ETFsBeschreibungGewichtungin %iShares Euro STOXX Select Dividend 30 europäische Standardaktien 10 %SPDR S&P 500 amerikanische Standardaktien 10 %iShares DJ Emerging Markets Select Dividend Schwellenländer-Standardaktien 10 %iShares Barclays Euro Corporate Bond ex-Fin. europäische Unternehmensanleihen 15 %iShares Markit iBoxx USD Corporate Bond amerikanische Unternehmensanleihen 15 %iShares Markit iBoxx Euro High Yield Bond europäische Unternehmensanleihen 5 %iShares Barclays Euro Inflation Linked Bond europäische Inflationsanleihen 10 %iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe deutsche Pfandbriefe 20 %iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Schwellenländer-Staatsanleihen 5 %Aktienquote des Portfolios 30 %Gesamtkosten des Portfolios 0,26 %Weitere 20 Prozent investieren sie inden Index eb.rexx Jumbo Pfandbriefe.Dieser Index bietet Zugang zu denTop 30 bietet Zugang zu den 30 größtenund liquidesten in US-Dollar begebenen größten und liquidesten in Euro denominiertenJumbo-Pfandbriefen. Die Rest-Unternehmensanleihen mit einer Restlaufzeitvon 2 Jahren. Mit den restlichen laufzeit beträgt 1,5 – 10,5 Jahre, mit5 Prozent möchten die Hoffmanns ein dem Rating: Investment Grade. Mit denetwas größeres Risiko eingehen und investierendiese in den iBoxx EUR Liquid höheres Risiko eingehen und investie-restlichen 5 Prozent möchten beide einHigh Yield Index, der ihnen wiederum ren diesen Betrag in Staatsanleihen aufden Zugang zu den größten und liqui-Schwellenländer.FazitFamilie Hoffmann hat mit dieser Aufteilung einen guten Kompromiss zwischenrisikoarmen und risikoorientierten Anlagen gefunden. Durch die kostengünstigeInvestition über ETFs von durchschnittlich 0,26 % pro Jahr steht beidenAnlegern fast die gesamte Marktrendite zur Verfügung. Ein vergleichbares Depotmit aktiv gemanagten Fonds würde auf Gesamtkosten von ca. 1,80 € zzgl.Transaktionskosten kommen.desten in Euro denominierten Unternehmensanleihenmit einem Rating unterhalbdes Investment Grade bietet.Obwohl Staatsanleihen keinen Inflationsschutzbieten, entscheiden sich beidedennoch, 10 Prozent in europäische inflationsgeschützteAnleihen zu investieren.Das sind Anleihen, bei denen der Zinsund die Rückzahlung an die Inflationsrategekoppelt sind. Der Barclays Capital EuroGovernment Inflation Linked Bond Indexbietet Zugang zu inflationsgeschütztenStaatsanleihen aus der Eurozone.Quelle: Aventus Financeund sichern so einen Teil ihres Vermögensgegen Inflationsrisiken ab.Die AnleiheninvestmentsDer risikoarme Anteil in Höhe von 70Prozent soll in unterschiedliche Zinsmärktefließen. Die Hälfte wollen sie inUnternehmensanleihen, deren Ratingnoch im Investment-Grade-Bereich liegt,investieren. Dadurch soll langfristig einehöhere Rendite als mit Staatsanleihenerzielt werden. Sie entscheiden sichdeshalb, 15 Prozent in den BarclaysEuro Corporate Bond ex-Financials Indexzu investieren. Dieser Index bietetihnen den Zugang zu in Euro denominiertenUnternehmensanleihen. Weitere15 Prozent investieren sie in amerikanischeUnternehmensanleihen. Der IndexiBoxx USD Liquid Investment GradeDiese ETFs wurden für das Portfolio verwendetIndex KAG WKNKosten(TER)Fondsvol.in Mio. €IndexabbildungFonds-WährungAusschüttungEuro Stoxx Select Dividend 30 iShares 263528 0,31 % 309,56 vollständig EUR jaS&P 500 State Street A1JULM 0,15 % 478,69 vollständig USD jaDow Jones Emerging Markets Select Dividend iShares A1JXDN 0,65 % 261,79 vollständig USD jaBarclays Capital Euro Corporate Bond ex-Financials iShares A0YEEX 0,20 % 1.748,47 vollständig EUR jaiBoxx USD Liquid Investment Grade Top 30 iShares A0DPYY 0,20 % 947,42 vollständig USD jaiBoxx EUR Liquid High Yield iShares A1C8QT 0,50 % 2.114,75 vollständig EUR jaBarclays Capital Euro Government Inflation Linked Bond iShares A0HG2S 0,25 % 529,95 vollständig EUR neineb.rexx Jumbo Pfandbriefe iShares 263526 0,09 % 1.051,78 vollständig EUR jaJP Morgan Emerging Markets Bond (EMB) Global Core iShares A0RFFT 0,45 % 1.868,55 optimiert USD jaQuelle: Aventus Finance, extra-funds.de, Stand: 21.10.2013ALTERSVORSORGE MIT ETFS SEITE 15