PT-Magazin 3 2021

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Hans-Jürgen Friedrich
PT-MAGAZIN 3 2021
nehmen wird die Beschaffung der Mittel
bei Banken schwieriger. Regulierungsvorschriften
wie die Basel-Regelwerke
engen den Spielraum für die Kreditinstitute
immer mehr ein. Unternehmen müssen
also neben Krediten weitere Finanzierungsinstrumente
finden. Ein Instrument,
das zunehmend an Bedeutung gewinnt,
ist die Anleihe. Das Volumen steigt kontinuierlich
an – von rund 50 Milliarden Euro
im Jahr 2013 auf aktuell rund 190 Mrd.
Euro.
Renditestarke Geldanlage
Hier kommt die KFM ins Spiel. Der Fondsinitiator
kauft Mittelstandsanleihen
für seine beiden Fonds und unterstützt
damit die Unternehmen bei der Finanzierung.
Gleichzeitig eröffnen die Fonds
Anlegern den Zugang zu einer interessanten
und rentablen Geldanlage. Denn
Mittelständler zahlen höhere Zinsen als
große Konzerne oder Staaten. Auch wenn
sie in ihren Märkten führend sind, kennt
man die versteckten Champions auf dem
Kapitalmarkt weniger gut. Dafür zahlen
sie einen Aufschlag, ebenso zum Beispiel
dann, wenn Anleihen dem Eigenkapital
zugerechnet werden. Die Unternehmen
können das, wenn sie solide wirtschaften.
Genau das prüfen die Analysten der
KFM sehr genau. Sie haben dafür extra
ein Verfahren entwickelt, das die Unternehmen
und die Anleihen noch gründlicher
checkt, als es ein Kreditspezialist bei
der Bank tun würde.
Bei diesem KFM-Scoring schauen sich
die Analysten die Unternehmenszahlen
an, also die Bilanzen und Geschäftsberichte,
aber auch das Risikomanagement
und natürlich das Geschäftsmodell: Wie
breit ist es diversifiziert, streut es Risiken,
ist es zukunftsfähig? Die KFM-Spezialisten
sprechen außerdem mit den
Firmenlenkern und wollen zum Beispiel
herausfinden, ob die Geschäftsführung
ihre Verantwortung gegenüber Mitarbeitern
und Geschäftspartnern wahrnimmt.
Unterstützung bekommen die Analysten
von externen Agenturen. So prüft
die im Markt sehr angesehene Agentur
imug | rating Unternehmen auf die Einhaltung
von Nachhaltigkeitskriterien. Die
ebenfalls sehr anerkannte Agentur Creditreform
Rating AG berechnet die Ausfallwahrscheinlichkeiten.
Denn ein Unternehmen
sollte unbedingt in der Lage sein,
nicht nur die Zinsen zu zahlen, sondern
auch die Anleihe am Ende der Laufzeit tilgen
zu können.
Champion unter den Fonds
So kommen Anleger zu einem gut geprüften
Investment, mit dem sie auch in zinsschwachen
Zeiten solide Erträge erhalten.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen
FONDS hat seit seiner Auflage im Jahr
2013 jedes Jahr eine Rendite von mindestens
vier Prozent erwirtschaftet. Die
Erträge werden einmal jährlich den Investoren
gutgeschrieben. Da das Portfolio
mehr als 80 Anleihen enthält, verteilt sich
auch das Risiko.
So spiegelt sich der Erfolg der Mittelständler
in dem Fonds, der selbst zum
Hidden Champion geworden ist – oder
besser gesagt: zu einem „Fonds Champion“.
Genau dazu hat ihn das renommierte
Research- und Investmenthaus
GBC jetzt zum dritten Mal in Folge gekürt
– und das mit „5 von 5 Falken“. Der Deutsche
Mittelstandsanleihen FONDS ragt
damit in seinem Umfeld heraus – eine
solche Wertschätzung hat noch kein Mittelstandsanleihen-Fonds
zuvor erreicht.
Die Analysten empfehlen den Fonds
zum Kauf. „Dem erfahrenen Fondsmanagement
ist es mit seinem bewährten
Anlagekonzept gelungen, in den vergangenen
Jahren eine überzeugende
Performance zu erzielen und damit
eine deutliche Überrendite auf unsere
geschätzten Kapitalkosten zu erwirtschaften“,
begründen die Experten ihr
Votum. „Dabei wurden die Anleger des
Fonds in den vergangenen Jahren über
attraktive Ausschüttungen am Anlageerfolg
regelmäßig signifikant beteiligt.“
Im April 2020 hat die KFM zusätzlich
den Europäischen Mittelstandsanleihen
FONDS aufgelegt, der nach den gleichen
Kriterien Anleihen europäischer Unternehmen
kauft. Beide Fonds können Anleger
bei Banken, Sparkassen, Volksbanken,
Direktbanken, Online-Brokern und über
alle deutschen Börsenplätze erwerben. ó
info
info
ist Gründer und Vorstandsvorsitzender
der KFM Deutsche
Mittelstand AG. Die
KFM AG hat zwei Fonds
initiiert: im Jahr 2013 den
Deutschen Mittelstandsanleihen
FONDS und im April
2020 den Europäischen Mittelstandsanleihen
FONDS.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS
wurde 2018 und 2019 von der GBC AG als
Fonds-Champion und 2020 mit 5 von 5 Falken
ausgezeichnet und damit zum Kauf empfohlen.
2020 wurde der Deutsche Mittelstandsanleihen
FONDS mit dem transparenten Bullen
prämiert. Der Fonds erfüllt laut imug | rating
relevante Nachhaltigkeitskriterien. Friedrich
unterstützt ehrenamtlich als Vize-Präsident
den KMU-Verband und wurde im Oktober
2020 als Berater in die TESG-Arbeitsgruppe
der EU Generaldirektion (FISMA) berufen.
Der Mittelstand ist der Motor der Wirtschaft.
Innovative Unternehmen bringen das Land
nach vorn. Was bedeutet eigentlich Mittelstand?
Und wie können Anleger von seinem
Erfolg profitieren? Das zeigt das aktuelle KFM-
Video auf der Seite www.meine-zinsoase.de.
Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS
Anlagekonzept investiert in deutsche
Mittelstandsanleihen
ISIN LU0974225590
WKN A1W5T2
Aktuelles Fondsvolumen (09.04.2021)
198,96 Mio. Euro
Kosten Ausgabeaufschlag bis zu 3,0% (entfällt
beim Kauf über die Börse)
Verwaltungsgebühr 1,5% p.a.
Risiko (KIID) 3 (1= geringes Risiko bis 7= hohes
Risiko)
Ausschüttungs-Rendite seit Start über 4 % p. a.
Europäischer Mittelstandsanleihen FONDS
Anlagekonzept investiert in Anleihen von
Unternehmen (Mittelstand) der Europäischen
Union
ISIN DE000A2PF0P7
WKN A2PF0P
Aktuelles Fondsvolumen (09.04.2021)
20,74 Mio. Euro
Kosten Ausgabeaufschlag bis zu 3,0% (entfällt
beim Kauf über die Börse)
Verwaltungsgebühr 0,95% (max. 1,50%) p.a.
Risiko (KIID) 3 (1= geringes Risiko bis 7= hohes
Risiko)
Erstauflage April 2020
Rathausufer 10 - 40213 Düsseldorf
www.kfmag.de | www.dma-fonds.de
0211 210 737 41| info@kfmag.de