NAB-Geschäftsbericht 2009

98 ERGÄNZENDE INFORMATIONEN
Option
Derivatives Finanzinstrument strument mit dem
Recht, den zugrunde e liegenden Wert
vom Vertragspartner (Stillhalter) zu eieinem bestimmten Zeitpunkt oder innerhalb
eines bestimmten Zeitraumes zu
einem fest vereinbarten Preis zu kaufen
(Call-Option) bzw. ihm diesen zu verkaufen
(Put-Option). Optionskontrakte
beziehen sich z. B. auf Aktien, Devisen,
Zinssätze oder Waren.
Portfoliomanagement
Aktive Bewirtschaftung eines Bestandes
an Wertschriften (Portfolio) gemäss
den Anlagekriterien des Investors.
Rebalancing
Rebalancing ist der Prozess der
Wieder angleichung eines Portfolios in
festgelegten Zeiträumen an eine ursprüng
liche Vermögensaufteilung. Dies
geschieht durch Umschichtung von Kapital
zwischen den verschiedenen Anlageklassen.
Replikationsportfolio
Bei variabel verzinslichen Produkten,
den sogenannten Bodensatzprodukten
(z. B. variabel verzinsliche Hypotheken,
Spar- und Privatkonten), ist
nicht bekannt, wie lange die Kunden
das Produkt in Anspruch nehmen werden
und wann und in welchem Umfang
Zinsänderungen erfolgen. Zur Verteilung
der Bestände auf verschiedene
Zeitbänder verwendet die NAB Replikationsportfolios(mathematisch-statistische
Methode) und versucht damit
die Zinsänderungsrisiken zu beurteilen.
Grundlage der Replikationsportfolios
sind Regressionsanalysen zu den Zins-
und Volumenentwicklungen der Vergangenheit.
Repurchase- und Reverse-
Repurchase-Geschäfte (Repos)
Repos (Pensionsgeschäfte mit Wertschriften)
sind Verträge, durch die eine
Partei ihr gehörende Wertschriften einer
anderen Partei gegen Zahlung eines
Betrags (Darlehen) überträgt und
in denen gleichzeitig vereinbart wird,
dass die Wertschriften später gegen
Entrichtung eines vereinbarten Barbetrags
an den Pensionsgeber zurückübertragen
werden (Darlehensrückzahlung).
Wirtschaftlich behält der
Pensionsgeber die Verfügungsmacht;
der Pensionsnehmer hat die Stellung
eines gesicherten Kreditgebers.
Restatement
Bei Einzel- und Konzernabschlüssen,
die nach dem True-and-Fair-View-
Prinzip erstellt werden, kann bei
wesentlichen Änderungen der Bilanzierungs-
und Bewertungsgrundsätze
eine Anpassung der Vorjahreswerte
notwendig sein. Der Abschluss einschliesslich
der Vorjahreszahlen wird
dann so dargestellt, als sei der neu
gewählte Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsatz
schon immer angewandt
worden. Dabei wird der neu
gewählte Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsatz
auf Ereignisse und
Geschäftsfälle ab deren Entstehungstag
angewendet. Die Anpassungsbeträge
für frühere Perioden, die in den
Abschluss nicht einbezogen worden
sind, werden im Eigenkapital der
frühesten dargestellten Periode verrechnet.
Bei der Bewertung von Aktiven
und Passiven sind oft Schätzungen
notwendig. Bei veränderten Schätzungen,
z. B. durch neue Erkenntnisse,
ist kein Restatement erforderlich.
Änderungen in den Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätzen sind im Anhang
offenzulegen.
Für F Sabine Bertschi
ein e unverzichtbares
Utensil U auf dem
100-Kilometer-Marsch:
1
eine e Packung Fusspflaster
p gegen Blasen.
Richtlinien zu den Rechnungslegungsvorschriften
der Eidgenössischen
Finanzmarktaufsicht
(RRV-FINMA)
Der grundlegende Rahmen für die
Rechnungslegung der Banken ist in
den Rechnungslegungsvorschriften
der Bankenverordnung (Art. 23 bis 25
BankV) defi niert. Danach haben Banken
einen statutarischen Einzelabschluss
und gegebenenfalls einen
Konzernabschluss zu erstellen. Die
Abschlüsse müssen ein zuverlässiges
Bild der tatsächlichen Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage vermitteln (siehe
auch True and Fair View). Zur Präzision
und zur einheitlichen Anwendung der
Verordnung hat die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht
(ehemals Eidgenössische
Bankenkommission) Richtlinien
erlassen (RRV-FINMA). Diese regeln
sehr detailliert die Anforderungen an
Bilanzierung und Bewertung sowie
den Inhalt und die Form der zu veröffentlichenden
Jahres- und Halbjahresabschlüsse.
Securities Lending and Borrowing
Geschäft, bei dem Wertschriften gegen
ein Entgelt für eine gewisse Dauer
ausgeliehen werden. Der Wertschriftengeber
behält die rechtliche und
wirtschaftliche Verfügungsmacht über
die Wertschriften. Der Wertschriftennehmer
verwendet die Titel typischerweise
als Sicherheit für eine Darlehens
aufnahme oder für Spekulationsgeschäfte.
Der Wertschriftengeber
trägt das Risiko, dass der Wertschriftennehmer
nicht mehr in der Lage ist,
die Wertschriften ganz oder teilweise
zurückzugeben.
Swapgeschäft
Derivatives Finanzinstrument, bei dem
Zahlungsströme zwischen zwei Vertragsparteien
getauscht werden, z. B.
Devisenswap oder Zinssatzswap
(Tausch von Zinszahlungen mit unterschiedlichen
Konditionen über einen