648 RFA VVG Schlussbericht 13.10.2010 - Seco - admin.ch

1 Kurzfassung
■ Die Handlungsrechte sind eindeutig spezifiziert und frei übertragbar.
■ Es gibt keine Transaktionskosten: die Kosten der Information und Koordination bei der Übertragung
und Durchsetzung der Handlungsrechte sind gleich Null.
Im Idealfall eines atomistischen Marktes mit vielen Nachfragern und Anbietern, in dem Vertragsparteien
vollständig und symmetrisch informiert sind, sich rational im Sinne der Nutzenmaximierung verhalten und
in dem es keine Transaktionskosten gibt, gibt es folglich keinen Anlass für Eingriffe in die Vertragsfreiheit,
die über die Sicherstellung der Durchsetzbarkeit von Verträgen hinausgehen. Ein Eingriff in die Vertrags-
freiheit im Versicherungsmarkt lässt sich ökonomisch deshalb nur dann rechtfertigen, wenn Marktunvoll-
kommenheiten existieren, die zu einem Marktversagen im Sinne einer ineffizienten Allokation der knap-
pen Ressourcen führen.
Marktunvollkommenheiten im Versicherungsmarkt
Im Versicherungsmarkt sind es die folgenden drei Phänomene, die aus ökonomischer Sicht einen Eingriff
in die Vertragsfreiheit rechtfertigen können:
■ Existenz von Transaktionskosten: Die Existenz von Transaktionskosten führt dazu, dass die originäre
Verteilung der Vertragsrisiken auf die Vertragsparteien nicht effizienz-neutral ist. Was dies bedeutet, wir
weiter unten expliziert.
■ Beschränkte Rationalität (Bounded Rationality): Aus der experimentellen Wirtschaftsforschung ist
bekannt, dass sich Wirtschaftssubjekte in komplexen Entscheidungssituationen oft nicht rational im Sinne
der Nutzenmaximierung verhalten. Die Zeichnung eines Versicherungsvertrags durch einen Versicherungs-
nehmer (VN) ist eine derartige komplexe Entscheidungssituation, wobei folgenden Beschränkungen der
Rationalität der VN berücksichtigt werden müssen:
- Die Framinganomalie: Nicht nur der Inhalt, sondern auch die Art und Weise der Darstellung von
Informationen durch die Versicherungsvermittler (VI) beeinflussen die Kaufentscheide der VN.
- Die Selbstüberschätzungsanomalie: Individuen überschätzen ihre Fähigkeiten oft. Selbstüber-
schätzung kann dazu führen, dass die VN Vertragsrisiken unterschätzen. Die Selbstüberschät-
zungsanomalie dürfte insbesondere in Zusammenhang mit dem Risiko eine frühzeitigen Rück-
kaufs einer Sparversicherungspolice relevant sein.
- Die Wahrscheinlichkeitsanomalie: Menschen haben Mühe, mit kleinen Wahrscheinlichkeiten um-
zugehen. Die Konsumenten sind deshalb zum Teil auf den wohlwollenden Rat der Versicherungs-
vermittler angewiesen.
■ Asymmetrische und unvollständige Information: Sowohl die Versicherungsnehmer (VN) als auch
die Versicherungsunternehmen (VU) sind vor und nach Vertragsschluss Informationsdefiziten unterschied-
lichster Art ausgesetzt.
Die erste Funktion des Versicherungsvertragsgesetzes: Effiziente Allokation der
Vertragsrisiken
In Zusammenhang mit dem Versicherungsvertrag fallen bei den VN, den VU und bei den Versicherungs-
vermittlern Transaktionskosten unterschiedlichster Natur an:
■ Such- und Informationskosten (search costs)
■ Vereinbarungskosten (bargaining and decision costs)
■ Abwicklungskosten
■ Änderungs- und Anpassungskosten
■ Überwachungs- und Kontrollkosten (monitoring and verification costs)
■ Durchsetzungs- und Gerichtskosten (enforcement and redress costs)
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