648 RFA VVG Schlussbericht 13.10.2010 - Seco - admin.ch

1 Kurzfassung
■ Reduktion des Marktvolumens und der Abschlusskosten bei Einzellebensversicherungen: Aufgrund der
Transparenzvorschrift bezüglich der Maklerentschädigung werden die Abschlusskosten bei Einzellebens-
versicherungen unter Druck kommen und substantiell fallen. Das Prämienvolumen von Sparversicherun-
gen, die von Maklern vermittelt werden, wird in der Folge sinken, da sich mit der Reduktion der Ab-
schlusskosten aus Sicht des Maklers die ökonomischen Anreize zur Vermittlung von Sparversicherungen
verschlechtern.
■ Reduktion von Informationsdefiziten der VN bezüglich der Qualität der VI: In einem Netquote-Markt
können die VN die Qualität eines Versicherungsvermittlers besser beurteilen: Ungebunden ist derjenige VI,
der von den VN selbst entschädigt werden muss.
■ Erhöhung der Abwicklungskosten der Makler: Die Abwicklungskosten der Makler werden steigen, da
sie in einem Netquote-Markt ihre Aufwände aufzeichnen und mit den VN abrechnen müssen.
■ Reduktion des Marktanteils des Maklerkanals: Aufgrund der erhöhten Abwicklungskosten und dem
verstärkten Preiswettbewerb, dem die Makler in einem Netquote-Markt ausgesetzt sind, wird es unter den
Maklern zu einer Marktbereinigung kommen. Der Marktanteil des Maklerkanals wird fallen.
Insgesamt erwarten wir für den Privatkundenmarkt eine Erhöhung der ökonomischen Wohlfahrt: Die
Konsumentenrenten werden steigen, die Renten der Makler und die Renten der VU hingegen sinken.
Im Firmenkundengeschäft erwarten wir hingegen die folgenden Auswirkungen:
■ Intensivierung des Preiswettbewerbs: Der Preiswettbewerb unter den Brokern wird zunehmen, da sie in
einem Netquote-Markt mit den VN ihr Honorar verhandeln müssen. Dadurch wird auch der Agentenkanal
unter Druck kommen, was sich positiv auf den Preis der Versicherungsdeckung auswirken dürfte.
■ Keine substantielle Veränderung der Marktanteile der verschiedenen Vertriebskanäle: Bezüglich der
Bedeutung der verschiedenen Vertriebskanäle im Firmenkundengeschäft erwarten wir keine substantiellen
Veränderungen: Die Broker würden sich im Geschäft mit grösseren Firmenkunden auch in einem Netquo-
te-Markt durchsetzen – nicht zuletzt deshalb, weil ein Teil der VN – insbesondere die grösseren Firmen-
kunden – die Entschädigung der Broker bereits unter dem geltenden VVG verhandelt. 29 Ein substantieller
Rückgang der Anzahl Broker ist also nicht zu erwarten – darauf deuten auch die jüngsten Entwicklungen
in den skandinavischen Ländern hin, in welchen vergleichbare Regulierungen umgesetzt wurden.
Diese Erwartungen zum Firmenkundengeschäft basieren auf der Annahme, dass der Wettbewerb unter
den VU funktioniert, so dass sich die Nettoprämie von der Bruttoprämie im Umfang der heutigen Broker-
entschädigung unterscheiden würde. Sollten sich die VU strategisch bzw. kooperativ verhalten und die
Nettoprämie zu hoch ansetzen, würde dies Auswirkungen auf den Brokerkanal entfalten, die aus wohl-
fahrtsökonomischer Sicht nicht wünschenswert sind, da der Brokerkanal für den Preiswettbewerb unter
den VU im Firmenkundengeschäft sehr wertvoll ist.
Eine ordnungs- und wirtschaftspolitische Analyse hat zum Ergebnis geführt, dass die Verhältnismäs-
sigkeit eines Eingriffs in die Vertragsfreiheit im Sinne von Art. 68 E-VVG im Firmenkundengeschäft nicht
gegeben ist – insbesondere deshalb, weil es keine empirische Evidenz dafür gibt, dass der Interessenskon-
flikt der Broker im Firmenkundengeschäft ein substantielles Problem darstellt. Vielmehr indizieren die em-
pirischen Evidenzen, dass der Reputationsmechanismus und der Wettbewerb unter den Brokern im Fir-
menkundengeschäft spielen.
29 Dabei werden oft Rückzahlungen der Broker an die VN vorgesehen, wenn die Brokerentschädigung den Betreuungs- und Bera-
tungsaufwand des Brokers übertrifft.
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