BOND MAGAZINE 06 - Special GREEN BONDS - Fixed-Income.org

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MITTELSTANDSANLEIHEN
Text: Robert Cleve, Christian Schiffmacher
In Kürze stehen die Emissionen von KTG
Agrar und e.n.o energy an. Zudem planen
die Maschinenfabrik Spaichingen,
Schaaf Industrie (SIAG), Katjes Fassin,
K-Bond 1 und die Wiener Feinbäckerei die
Emission einer Unternehmensanleihe.
KTG Agrar startet im Entry Standard
für Unternehmensanleihen
Die KTG Agrar AG emittiert ihre zweite
Unternehmensanleihe. Diesmal mit einer
Laufzeit von 6 Jahren und einem Kupon
von 7,125%. Die Transaktion wird wieder
von der Youmex AG begleitet. Vieles spricht
dafür, dass sich der Erfolg der ersten Anleiheemission
wiederholt. Eine ausführliche
Analyse ist auch auf Seite 32 zu finden sowie
im BOND MAGAZINE 05, Seiten 1
und 8.
e.n.o. energy emittiert Green Bond im
mittelstandsmarkt der Börse Düsseldorf
Ebenfalls noch im Juni emittiert die e.n.o.
energy GmbH eine Unternehmensanleihe
im mittelstandsmarkt der Börse Düsseldorf.
Ausblick Mittelstandsanleihen
Ausblick Mittelstandsanleihen
Topperformer KTG Agrar emittiert zweite Anleihe,
e.n.o. energy startet im mittelstandsmarkt
Wiener Feinbäckerei n.bek. n.bek. n.bek. n.bek. --
Ausführliche Analysen können zu Beginn der Zeichnungsfrist unter www.fixed-income.org > „Anleihen-Check“ abgerufen werden.
*) nur Auslandstochtergesellschaften
BOND MAGAZINE | Special GREEN BONDS 2011 | www.fixed-income.org
Das Emissionsvolumen beträgt 25 Mio.
Euro, der Kupon 7,375%. Die Transaktion
wird von der IKB begleitet. Eine ausführliche
Analyse ist auf Seite 14 zu finden.
Immobiliengesellschaft
K-Bond 1 GmbH emittiert besicherte
Unternehmensanleihe
Die K-Bond 1 GmbH, eine Gesellschaft der
Keystone International GmbH, Langen,
plant die Emission einer Unternehmensanleihe
im Volumen von 50 Mio. Euro. Zurzeit
wird von Euler Hermes ein Ratingbericht
erstellt. Der Kupon soll dem Vernehmen
nach zwischen 5,125% und 5,375%
liegen. K-Bond 1 hält Immobilien im Bereich
Light Industrial (Technologie- und
Gewerbeparks, aber auch Büroflächen). Die
Anleihe ist durch eine direkte Grundschuld
zugunsten der Anleihegläubiger gesichert.
Bei einem Emissionsvolumen von 50 Mio.
Euro sollen die Objekte einen Verkehrswert
von 73,4 Mio. Euro haben. Die Objekte der
K-Bond 1 GmbH haben 68 Mieter, die Ge-
sellschaft erzielt eine Jahresnettomiete von
6,7 Mio. Euro. Bei einer erfolgreichen Platzierung
sollen weitere Emissionen (K-Bond
2…) folgen.
Katjes Fassin – Anleihe wird nur von
den Auslandstöchtern emittiert
Dem Vernehmen nach plant wohl nicht die
Katjes Fassin GmbH & Co. KG die Emission
einer Unternehmensanleihe, sondern
lediglich deren Auslandstöchter. Die Anleihe
soll noch im Juli im mittelstandsmarkt
der Börse Düsseldorf gelistet werden. Katjes
Fassin produziert vorwiegend Fruchtgummis
der Marken Katjes sowie Granini
Fruchtbonbons, Gletscher Eis Bonbons, Sallos
Lakritz und Ahoj Brause. Zum 1. Januar
2011 hat die Gesellschaft 50% des niederländischen
Lakritz-Herstellers Festivaldi
B.V. übernommen. Im vergangenen September
hat Katjes Fassin zudem die Beteiligung
am französischen Süßwarenhersteller
Lamy Lutti SAS von 10 auf 34% erhöht.
Der Umsatz von Katjes Fassin betrug im
vergangenen Jahr rund 300 Mio. Euro.
Emittent Zeichnungsfrist Volumen Kupon Segment Analyse
KTG Agrar 07.06.-16.06.2011 50 Mio. Euro 7,125% Entry Standard Seite 32
e.no. energy 15.06.-28.06.2011 25 Mio. Euro 7,375% mittelstandsmarkt Seite 14
Maschinenfabrik Spaichingen Ende Juni/Juli 30 Mio. Euro n.bek. Open Market Seite 16
Schaaf Industrie Juni/Juli n.bek. n.bek. Entry Standard --
Katjes Fassin* Juli n.bek. n.bek. mittelstandsmarkt --
K-Bond 1 zweite Juli-Hälfte 50 Mio. Euro 5,X% Entry Standard --