Allreal - Geschäftsbericht 2011 - Allreal Holding AG

Fristigkeit der Zinssätze (Zinsbindung)
104 Allreal Geschäftsbericht 2011
CHF Mio. 5 Jahre Total
Per 31.12.2010
Verbindlichkeiten aus Finanzierung 1 147.5 0.0 200.0 17.5 1 365.0
Effekt aus Zinssatzswaps –1 020.0 400.0 370.0 250.0 0.0
Total 127.5 400.0 570.0 267.5 1 365.0
Total in % 9.3 29.3 41.8 19.6 100.0
Per 31.12.2011
Verbindlichkeiten aus Finanzierung 1 310.0 200.0 167.4 0.0 1 677.4
Effekt aus Zinssatzswaps –1 020.0 270.0 150.0 600.0 0.0
Total 290.0 470.0 317.4 600.0 1 677.4
Total in % 17.3 28.0 18.9 35.8 100.0
Die zeitliche Klassierung der Verbindlichkeiten aus Finanzierung erfolgt bei
der Zinsbindung aufgrund des effektiven Fälligkeitsdatums der unterliegenden
festen Vorschüsse und Hypotheken bzw. dem Laufzeitende der Obligationen
und Wandelanleihe. Bei der Berechnung der Kapital- und Zinsbindung
wurden die Anleihen mit ihren ausstehenden Nominalwerten und den Coupons
2.50% bzw. 2.125% berücksichtigt.
Per 31. Dezember 2011 bestehen feste Vorschüsse in der Höhe von CHF
1310.0 Mio. und Festhypotheken von CHF 17.4 Mio. (zu Nominalwerten), die
zu 100% bei Schweizer Banken oder Versicherungen aufgenommen wurden.
Am Bilanzstichtag verteilen sich die Verbindlichkeiten aus Finanzierung
(ohne Obligationen und Wandelanleihe zu Nominalwerten) auf folgende
Bankengruppen und Versicherungen:
Gegenpartei
CHF Mio.
Betrag Anteil in %
Schweizer Grossbanken 548.0 41.3
Schweizer Kantonalbanken 665.3 50.1
Übrige Schweizer Banken 96.7 7.3
Schweizer Versicherungen 17.4 1.3
Ausländische Banken 0.0 0.0
Total 1 327.4 100.0
In den nächsten zwölf Monaten enden zwei Zinssatzswaps über CHF 100.0
Mio. zu 2.37% im Dezember 2012 und CHF 50 Mio. zu 3.20% im Dezember
2012.
Hätte Allreal keine Zinssatzswaps abgeschlossen, wären 78.1% der Finanzverbindlichkeiten
variabel verzinslich und einem Zinsänderungsrisiko am
Markt ausgesetzt (31. Dezember 2010: 83.4%).
Der durchschnittliche Zinssatz aller Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember
2011 beträgt 2.30% (31. Dezember 2010: 2.59%).