アメリカ法における生命保険契約と利益主義の展開 - 生命保険文化センター

アメリカ 法 における 生 命 保 険 契 約 と 利 益 主 義 の 展 開
判 所 にとって 非 常 に 困 難 な 作 業 である」ことを 裁 判 所 は 指 摘 してい
る 40) 。
(2) 生 命 保 険 が「 投 資 (investment)」であるとはどういう 意 味 か
被 保 険 者 死 亡 時 には 保 険 金 受 取 人 に 被 保 険 利 益 が 存 在 することを 要
求 しないルールについて、 以 上 で 整 理 した3つの 理 由 のうち、 特 にア
メリカ 法 では、 生 命 保 険 契 約 は「 投 資 契 約 (investment contract)」
であり、「てん 補 契 約 (indemnity contract)」ではない、と 言 われる
ことがある。それでは、ここでいう「 投 資 契 約 」とはいかなる 意 味 で
用 いられているのかを 確 認 しておく 必 要 があろう 41) 。
そこで、 一 般 的 ・ 典 型 的 な 生 命 保 険 に 基 づいて、 生 命 保 険 契 約 の「 投
資 契 約 」 性 が、「 平 準 保 険 料 (level premium)」プラン、あるいは「 年
平 均 分 割 保 険 料 支 払 (equal annual installments)」プランに 基 づき
保 険 契 約 者 が 支 払 う 保 険 料 の 構 成 により 次 のように 説 明 されていたと
ころである。すなわち、 被 保 険 者 の 死 亡 する 確 率 ・ 割 合 は、 被 保 険 者
が 年 を 経 ることに 増 加 するので、 一 定 の 年 の 間 に 死 亡 するその 年 のす
べての 者 についての 保 険 金 を 支 払 うために 保 険 者 が 徴 収 する「 自 然 保
険 料 (natural premium)」、あるいは 一 定 の 年 齢 の 個 人 から 取 り 立 てら
れる 額 は、20 代 から30 代 の 間 では 非 常 に 安 い(light)ものになるであ
ろう、そして50 代 から60 代 では 高 いもの(prohibitive)になる。そこ
で、 実 務 上 の 多 くが 採 用 している「 平 準 保 険 料 」プラン、あるいは「 年
平 均 分 割 保 険 料 支 払 」プランによると、 保 険 者 は、 保 険 契 約 者 から 早
い 段 階 では、 自 然 保 険 料 に 加 えて、それ 以 降 の 自 然 保 険 料 をカバーす
るために 使 われる 部 分 を 徴 収 し 積 立 金 (deposit)を 積 み 立 てる。した
がって、 保 険 は、 積 立 金 が 解 約 返 戻 金 (surrender value)の 基 礎 とな
っている 投 資 (investment)となる。このような 投 資 価 値 の 観 点 にお
いて、 保 険 契 約 者 の 請 求 は、 銀 行 預 託 者 (bank depositor)や 他 の 無
体 財 産 (a chose in action)の 所 有 者 のそれと 異 なるところはない。
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