acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

implicar cierto grado de subasta entre las socias. No obstante, los bancos comunales asociados
a FINCA no parecen usar este tipo de mecanismos rígidos a la hora de asignar los recursos de
la cuenta interna, sino que evalúan cada caso.
Otro efecto de la existencia de una cuenta externa es que mejora la posibilidad de usar el
banco como un mecanismo de suavizamiento del consumo de las socias ante las fluctuaciones
económicas. Si una recesión reduce el nivel de ventas del negocio de las socias, es posible que
el nivel de ahorros de las socias deba reducirse para atender otras necesidades de consumo. De
igual manera, se podría reducir su demanda por crédito. La cuenta de FINCA, sin embargo,
podría no verse tan afectada, dependiendo de la capacidad de FINCA para aislar sus fondos de
dichos shocks. Si ese es el caso, la evolución de la cuenta externa de cada banco no tiene
porqué seguir tan de cerca la de los ahorros o de la cuenta interna, y puede ayudar a mitigar el
efecto del shock sobre el bienestar de las familias y la salud de sus negocios.
La presencia de FINCA en el proceso también cambia la naturaleza de otros temas
económicos usualmente considerados en las ROSCAs. Una de las debilidades del mecanismo
de las ROSCAS se relaciona a la falta de incentivos para sostener el pago de las cuotas
periódicas conforme se acerca el cierre del ciclo y no es claro que habrá un próximo ciclo 11 .
En el caso de los bancos comunales, sin embargo, la presencia de la ONG, en este caso
FINCA, establece una señal de continuidad del servicio de ahorro y crédito, aún en la
eventualidad que algunas de las socias de un banco estén pensando en retirarse. Ciertamente,
10 Aunque las socias de un banco no son siempre auto-seleccionadas, la información y capacidad de
presión están en la medida que todas viven y/o trabajan más o menos cerca, en el mismo vecindario, o
venden en el mismo mercado.
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