acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

En lo que sigue de este documento, evaluo en qué medida la información de los balances
de cierre de ciclo de cada banco nos proporciona evidencia, a favor o en contra, acerca de las
diferentes hipótesis que pueden deducirse de esta sección. En particular, nos interesa ver la
naturaleza del proceso de acumulación de las socias de los bancos comunales, separando el
efecto antiguedad del efecto de las fluctuaciones macroeconómicas. En segundo lugar, es
importante entender los factores que explican la alta tasa de retiro de las socias de los bancos
comunales de FINCA en Lima.
3) Acumulación individual en los bancos comunales
La literatura relacionada al funcionamiento de los bancos comunales y su efecto sobre el
bienestar de las socias identifica un modelo Hatch que teóricamente concebía el apoyo de una
IMF a los bancos comunales como una situación temporal luego de la cual los bancos creados
se graduaban volviéndose autonómos 17 . Esta transición debía durar unos tres años o 9 ciclos
de 4 meses, en la que las socias debían pasar de préstamos de US $ 50 a unos de US $ 300,
nivel que constituía el límite máximo para los préstamos de los bancos a sus socias. Con una
regla para ahorrar en cada ciclo el 20% del monto del préstamo, los ahorros individuales
llegaban a US $ 335 por socia en ese lapso. A partir de ahí, la IMF debía retirar sus fondos y
los bancos pasaban a reproducir el funcionamiento de una ROSCA, en el que las reglas para la
asignación de los fondos por encima de los niveles individuales de ahorro podrían depender
del nivel de heterogeneidad en las necesidades de crédito de las socias de los bancos. Si las
17 Ver, por ejemplo, Painter y MkNelly (1999).
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