acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

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Figura 3: Densidades kernel del endeudamiento por Cuenta Interna y total CI densidad 0 .001 .002 .003 .004 .005 CI+CE densidad 0 .0005 .001 .0015 .002 .0025 0 200 400 600 800 0 500 1000 1500 2000 - antiguas + antiguas El panel inferior de la Figura 3 muestra que, en realidad, la situación de diferenciación es similar cuando consideramos el endeudamiento total de las socias, es decir, incluyendo los préstamos de CE. El tema es que sólo con la CE, el mantenimiento de un nivel determinado de ahorro es poco rentable. En ese marco, uno debería buscar explicar por qué las socias ahorran 31
en FINCA, considerando aspectos del manejo de los recursos al interior del hogar 27 . Con la CI, sin embargo, se da la posibilidad que la tasa de retorno por los ahorros de aquellas socias que se prestan menos que su nivel de ahorros sea incluso bastante más alto que la mayoría de alternativas de ahorro disponibles para la socia. Este grupo de socias no valoraría demasiado el servicio de crédito que le ofrecen los bancos comunales, pero sí el del ahorro. Si la socia ahorra más de lo que se presta puede obtener una tasa de retorno muy alta por sus ahorros, en el entendido que habrán socias de su propio banco que sí estén interesada en prestarse más de lo que ahorran. Hasta aquí, hemos venido analizando la dinámica de ahorro y crédito de las socias que se mantienen en FINCA. Sin embargo, uno de las principales variables de ajuste de las socias y de FINCA es la decisión de retirarse de los bancos si la membresía no satisface sus necesidades, sea por las exigencias de la metodología o por la ocurrencia de eventos inesperados o temporales que reducen sus necesidades de financiamiento o limitan sus posibilidades de ahorro. En la siguiente sección, analizamos la magnitud de los retiros de socias de los bancos comunales y las características de las socias más propensas a retirarse después de un determinado período, sea temporal o permanentemente. 4) La Retención de socias en los bancos comunales Al final de cada ciclo, se pueden dar tres situaciones: (i) que la socia renueve su participación en el banco para el siguiente ciclo, (ii) que la socia se retire sea porque deje de interesarle los 27 Ver Ashraf et. al. (2003), Gugerty (2003) entre otros. 32
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