acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

de los principales indicadores de estos bancos parece haber sido marcada fuertemente por las
fluctuaciones macroeconómicas 14 . Así, por ejemplo, el número de bancos, el nivel de ahorros
y de la cuenta externa tuvieron un crecimiento explosivo durante los dos primeros años, hasta
1997. De 1998 en adelante, la desaceleración fue bastante pronunciada, e incluso los ahorros y
la cuenta externa sufrieron una caída durante el año 1999.
Otra de las expresiones de los efectos de la crisis macroeconómica sobre el
funcionamiento de los bancos comunales de FINCA es el número de bancos que tuvieron que
ser liquidados, que llegaron a 3 en 1998 y 7 en 1999. Sin embargo, resalta que la tasa de
morosidad se mantuvo en niveles relativamente muy bajos, llegando apenas a 1.2% en 1998.
La tasa de morosidad reportada en la Tabla 2 es la suma de los descuentos de los ahorros sobre
el total de préstamos otorgado en cada ciclo, estando ambos desagregados por cuenta interna y
externa. En tal sentido, estaría subestimada en el caso que los descuentos no hayan cubierto la
deuda morosa de las socias 15 . Estos casos son muy aislados por lo que la subestimación no
sería muy significativa. Como se discutió en la sección anterior, una de las razones para la baja
tasa de morosidad se asocia al uso del mecanismo de garantías grupales, en la medida que
fuerza a cada socia a ejercer presión social sobre sus pares usando la información que tiene
14 La economía peruana experimentó un crecimiento muy fuerte a partir de 1993, hasta 1997 en que la
combinación de los efectos de las crisis en diversos mercados internacionales y del fenómeno El Niño
llevaron a un estancamiento que duró hasta el 2001.
15 Debido a consideraciones legales, son precisamente esos los únicos casos que FINCA reporta como
morosos a INFOCORP. Las ONGs que manejan bancos comunales no pueden reportar a cada
individuo que no paga como moroso porque ellas no le prestan a los individuos sino al banco. Este es
un aspecto que tendria implicancias sustantivas para cualquier intento de regular estas actividades
financieras. Por ejemplo, estas ONGs no pueden reportar a las centrales de riesgo a todos los individuos
morosos. Peor aún, en el caso que el banco no pueda cubrir la deuda morosa de algunas de sus socias,
todos los socios son reportados como morosos.
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