acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

alances de cierre de ciclo de los bancos, que resumen las transacciones financieras de cada
socia. En tal sentido, no hay problema en observar el nivel de los ahorros al inicio y al final del
ciclo, o el monto del préstamo de cuenta externa. El problema con los préstamos de CI es que
suelen ser varios en un ciclo, por períodos bastante cortos. Lo que se registra en los balances
de cierre es el número de préstamos asumidos por cada socia y la suma de los montos de los
mismos. Si dividimos el monto total prestado entre el número de préstamos, tenemos el monto
promedio del crédito de CI mantenido durante el ciclo, bajo el supuesto que no tuvo períodos
durante el ciclo sin préstamos de CI 24 . A continuación analizamos la evolución de dicho
indicador conforme la socia acumula ciclos en los bancos comunales de FINCA.
La Figura 2 muestra la evolución de ese proxy de la variable de CI según la antigüedad
de la socia, con el ajuste asociado al efecto año y la compara con la de la de los préstamos de
cuenta externa y el nivel de ahorros. Lo primero que se destaca es que el nivel promedio de la
cartera de cuenta interna es mayor al de los ahorros de las socias. Este resultado es a primera
vista inconsistente en tanto ellos son la fuente de donde se financian los préstamos de CI. Sin
embargo, la explicación de esta situación es que el fondo del que dispone el banco para los
préstamos de CI es en realidad mayor debido a que ellos retienen por un tiempo el monto de
las cuotas correspondientes a la amortización e intereses del préstamo de la CE 25 . De todas
24 El problema se daría si las socias pasan períodos del ciclo sin sacar préstamos de esta cuenta. Aunque
los plazos de los préstamos de CI son menores a los del ciclo, (de 1 mes, en promedio) una revisión de
una muestra pequeña de los formatos de las reuniones quincenales o mensuales muestra que la gran
mayoría de las socias mantiene un nivel de endeudamiento de la CI distinto de cero en todos los
momentos del ciclo.
25 Hasta el año 2000, los bancos de FINCA mantenían estos fondos hasta el cierre del ciclo, fecha en
que recién devolvían el préstamo a FINCA. Posteriormente, la política ha ido cambiando
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