acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

comunales de FINCA. El efecto de esta variable es altamente significativo, aunque
relativamente pequeño. Cada ciclo que acumula la socia en los bancos comunales reduce la
probabilidad de retiro en casi 2 puntos porcentuales lo que es consistente, en cuanto a
dirección del efecto, con la tendencia mostrada en las funciones de retención de la Figura 4 y
Figura 6 que el retiro es sustancialmente mayor en los primeros ciclos. La tercera columna
agrega al modelo algunas características del banco, tales como el número de miembros y el
número de ciclos que lleva. Sólo la segunda de las variables aparece como significativa y con
un efecto negativo; es decir, mientras más viejo el banco las socias se retiran menos. El
tamaño del efecto es, sin embargo bastante pequeño, en comparación al del ciclo de la socia.
Las variables consideradas hasta ahora nos hablan de quiénes y cuándo se van las socias,
pero nos dicen poco acerca de las razones de ese alejamiento. En realidad, es poco lo que
podemos hacer al respecto salvo por una variable que representa la composición misma de los
bancos en cuanto a la antigüedad de sus socias. Como sabemos, la pertenencia a los bancos
comunales plantea importantes efectos de interacción entre las socias de un mismo banco. De
un lado, está el tema de la garantía solidaria que deben asumir respecto a los préstamos de sus
socias de banco; de otro, se tiene las decisiones de préstamo de cuenta interna que están
mucho más en manos de las socias del banco, en comparación a los de cuenta externa. Estas
decisiones plantean la necesidad de conocer bien y confiar en las socias de sus bancos, lo que
se hace más complicado cuando estos grupos cambian en su composición. También habría que
considerar que perder socias antiguas supone, en promedio, una reducción de los montos de
cuenta interna sea porque hay menos socias, o porque las socias que entran en reemplazo
tienen menos ahorros acumulados.
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