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acerca de la dinámica de los bancos comunales y la sostenibilidad ...

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<strong>comunales</strong> <strong>de</strong> FINCA. El efecto <strong>de</strong> esta variable es altamente significativo, aunque<br />

re<strong>la</strong>tivamente pequeño. Cada ciclo que acumu<strong>la</strong> <strong>la</strong> socia en <strong>los</strong> <strong>bancos</strong> <strong>comunales</strong> reduce <strong>la</strong><br />

probabilidad <strong>de</strong> retiro en casi 2 puntos porcentuales lo que es consistente, en cuanto a<br />

dirección <strong>de</strong>l efecto, con <strong>la</strong> ten<strong>de</strong>ncia mostrada en <strong>la</strong>s funciones <strong>de</strong> retención <strong>de</strong> <strong>la</strong> Figura 4 y<br />

Figura 6 que el retiro es sustancialmente mayor en <strong>los</strong> primeros cic<strong>los</strong>. La tercera columna<br />

agrega al mo<strong>de</strong>lo algunas características <strong>de</strong>l banco, tales como el número <strong>de</strong> miembros y el<br />

número <strong>de</strong> cic<strong>los</strong> que lleva. Sólo <strong>la</strong> segunda <strong>de</strong> <strong>la</strong>s variables aparece como significativa y con<br />

un efecto negativo; es <strong>de</strong>cir, mientras más viejo el banco <strong>la</strong>s socias se retiran menos. El<br />

tamaño <strong>de</strong>l efecto es, sin embargo bastante pequeño, en comparación al <strong>de</strong>l ciclo <strong>de</strong> <strong>la</strong> socia.<br />

Las variables consi<strong>de</strong>radas hasta ahora nos hab<strong>la</strong>n <strong>de</strong> quiénes y cuándo se van <strong>la</strong>s socias,<br />

pero nos dicen poco <strong>acerca</strong> <strong>de</strong> <strong>la</strong>s razones <strong>de</strong> ese alejamiento. En realidad, es poco lo que<br />

po<strong>de</strong>mos hacer al respecto salvo por una variable que representa <strong>la</strong> composición misma <strong>de</strong> <strong>los</strong><br />

<strong>bancos</strong> en cuanto a <strong>la</strong> antigüedad <strong>de</strong> sus socias. Como sabemos, <strong>la</strong> pertenencia a <strong>los</strong> <strong>bancos</strong><br />

<strong>comunales</strong> p<strong>la</strong>ntea importantes efectos <strong>de</strong> interacción entre <strong>la</strong>s socias <strong>de</strong> un mismo banco. De<br />

un <strong>la</strong>do, está el tema <strong>de</strong> <strong>la</strong> garantía solidaria que <strong>de</strong>ben asumir respecto a <strong>los</strong> préstamos <strong>de</strong> sus<br />

socias <strong>de</strong> banco; <strong>de</strong> otro, se tiene <strong>la</strong>s <strong>de</strong>cisiones <strong>de</strong> préstamo <strong>de</strong> cuenta interna que están<br />

mucho más en manos <strong>de</strong> <strong>la</strong>s socias <strong>de</strong>l banco, en comparación a <strong>los</strong> <strong>de</strong> cuenta externa. Estas<br />

<strong>de</strong>cisiones p<strong>la</strong>ntean <strong>la</strong> necesidad <strong>de</strong> conocer bien y confiar en <strong>la</strong>s socias <strong>de</strong> sus <strong>bancos</strong>, lo que<br />

se hace más complicado cuando estos grupos cambian en su composición. También habría que<br />

consi<strong>de</strong>rar que per<strong>de</strong>r socias antiguas supone, en promedio, una reducción <strong>de</strong> <strong>los</strong> montos <strong>de</strong><br />

cuenta interna sea porque hay menos socias, o porque <strong>la</strong>s socias que entran en reemp<strong>la</strong>zo<br />

tienen menos ahorros acumu<strong>la</strong>dos.<br />

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