MEMORIA 2008 - Asociación Española de Banca
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público, tanto en entida<strong>de</strong>s con graves problemas<br />
<strong>de</strong> solvencia como en entida<strong>de</strong>s fundamentalmente<br />
solventes<br />
Haciendo uso <strong>de</strong> las competencias previstas en<br />
el Tratado <strong>de</strong> la Unión Europea, la Comisión<br />
ha analizado, y en su caso aprobado, las distintas<br />
ayudas <strong>de</strong> Estado a la banca. La Comisión<br />
publicó dos comunicaciones, fechadas el 13 <strong>de</strong><br />
octubre y el 5 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong> <strong>2008</strong>, respectivamente,<br />
fijando los criterios que guiarían la<br />
autorización <strong>de</strong> tales ayudas.<br />
Entre la primera y la segunda comunicación <strong>de</strong><br />
la Comisión, tuvo lugar, sin embargo, una<br />
reunión <strong>de</strong>l Consejo ECOFIN, el 2 <strong>de</strong> diciembre<br />
<strong>de</strong> <strong>2008</strong>. Aparentemente como resultado <strong>de</strong><br />
las conclusiones <strong>de</strong> dicho Consejo, la comunicación<br />
<strong>de</strong> la Comisión <strong>de</strong> 5 <strong>de</strong> diciembre <strong>de</strong><br />
<strong>2008</strong> introdujo cambios en los criterios a aplicar<br />
por la Comisión en la evaluación <strong>de</strong> las<br />
ayudas <strong>de</strong> Estado a la banca. Uno <strong>de</strong> los cambios<br />
más significativos es que la segunda comunicación<br />
<strong>de</strong> la Comisión no parece condicionar<br />
la autorización <strong>de</strong> las inyecciones <strong>de</strong><br />
capital público en los bancos a la aprobación<br />
<strong>de</strong> un plan <strong>de</strong> reestructuración <strong>de</strong> las entida<strong>de</strong>s<br />
beneficiarias <strong>de</strong> dichas ayudas.<br />
En esas circunstancias, la recapitalización <strong>de</strong><br />
los bancos con fondos públicos lleva a una<br />
distorsión <strong>de</strong> la competencia entre bancos que<br />
podría perjudicar seriamente a aquellos bancos<br />
que no reciben esa clase <strong>de</strong> ayudas. Si, a<strong>de</strong>más,<br />
como así ha sido, los mecanismos <strong>de</strong> recapitalización<br />
son distintos para cada país, existe el<br />
grave peligro <strong>de</strong> una seria segmentación <strong>de</strong>l<br />
Mercado Único Europeo. Esta situación está<br />
siendo <strong>de</strong>batida actualmente en el seno <strong>de</strong> la<br />
FBE que, sin embargo, no ha adoptado <strong>de</strong>cisiones<br />
concretas por la diversidad <strong>de</strong> los intereses<br />
representados en la misma.<br />
Por último, respecto a la modificación <strong>de</strong> reglas<br />
contables se ha producido, como se recoge<br />
con mayor <strong>de</strong>talle en otro capítulo <strong>de</strong> esta memoria,<br />
una revisión <strong>de</strong> las normas internacionales<br />
<strong>de</strong> contabilidad orientada a permitir la<br />
reclasificación <strong>de</strong> los activos financieros contabilizados<br />
en la cartera <strong>de</strong> negociación en<br />
otras carteras no valoradas a valor <strong>de</strong> mercado.<br />
La reforma <strong>de</strong>l sistema financiero internacional<br />
La mencionada Task Force on the Financial<br />
Turmoil <strong>de</strong> la FBE realizó, durante <strong>2008</strong>, un<br />
<strong>de</strong>tenido seguimiento <strong>de</strong> los informes publicados<br />
por el Financial Stability Forum (FSF), en<br />
abril y octubre <strong>de</strong> <strong>2008</strong>, y <strong>de</strong> las conclusiones<br />
<strong>de</strong> la reunión en Washington <strong>de</strong>l G-20 el 15 <strong>de</strong><br />
noviembre <strong>de</strong> <strong>2008</strong>. En el inicio <strong>de</strong> 2009, la<br />
mencionada Task Force está preparando la<br />
posición <strong>de</strong> la FBE respecto a la agenda <strong>de</strong> la<br />
próxima reunión <strong>de</strong>l G-20 a celebrar en Londres<br />
en abril <strong>de</strong> 2009.<br />
A este respecto ya se <strong>de</strong>ja entrever un consenso<br />
sobre las gran<strong>de</strong>s líneas <strong>de</strong> la futura reforma<br />
<strong>de</strong>l sistema financiero europeo e internacional,<br />
que serían las siguientes:<br />
- Fortalecimiento <strong>de</strong>l capital, la liqui<strong>de</strong>z y la<br />
gestión <strong>de</strong>l riesgo: sin poner en cuestionamiento<br />
Basilea II, se exigiría mayor nivel<br />
<strong>de</strong> capital para la cartera <strong>de</strong> negociación,<br />
para la actividad fuera <strong>de</strong> balance y para los<br />
productos estructurados. Igualmente se exigiría<br />
una mejora en la gestión y supervisión<br />
<strong>de</strong> riesgo <strong>de</strong> liqui<strong>de</strong>z. En estos momentos el<br />
Comité <strong>de</strong> Supervisores <strong>de</strong> Basilea y el FSF<br />
trabajan en propuestas concretas que llevarán<br />
a la citada reunión <strong>de</strong>l G-20.<br />
- Incremento <strong>de</strong> la transparencia por lo que<br />
se refiere a titulizaciones, entida<strong>de</strong>s fuera<br />
<strong>de</strong> balance y las guías <strong>de</strong> contabilización a<br />
valor razonable. De hecho, para cumplir un<br />
compromiso adquirido con la Comisión, la<br />
FBE aprobó y publicó, en el otoño <strong>de</strong> <strong>2008</strong>,<br />
unas guías <strong>de</strong> buenas prácticas en relación<br />
con la información relativa a titulizaciones<br />
a proporcionar en el marco <strong>de</strong>l Pilar 3.<br />
- Mejora <strong>de</strong> las calificaciones <strong>de</strong> las agencias<br />
<strong>de</strong> rating: la Comisión, ya publicó, el<br />
12 <strong>de</strong> noviembre <strong>de</strong> <strong>2008</strong>, una propuesta<br />
para la regulación <strong>de</strong> las agencias <strong>de</strong> rating<br />
que en estos momentos está siendo discutida<br />
por el Consejo ECOFIN y el Parlamento<br />
Europeo.<br />
Reforma <strong>de</strong>l mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> supervisión europea<br />
La última reforma que se ha puesto <strong>de</strong> manifiesto<br />
es necesario abordar es la <strong>de</strong> la supervi-<br />
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