Partie 2: Rapport d'activité - Mobistar
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134<br />
Relation entre la charge d’impôt et le bénéfice comptable<br />
31.12.2012 31.12.2011<br />
Bénéfice comptable consolidé avant impôts 266 150 328 873<br />
Charge d'impôt au taux de 33,99 % 90 464 111 784<br />
Impôt relatif aux différences permanentes<br />
* Charges fiscalement non déductibles 2 958 3 096<br />
* Impôt relatif à la réévaluation de la remise de dette conditionnelle 0 4 099<br />
* Impôt relatif au résultat d'Irisnet non pris en compte -3 217 81<br />
Crédit d'impôt sur investissements -21 -321<br />
Déduction d'impôts sur capital à risque -122 -153<br />
Crédit d'impôts lié au regroupement d'entreprises -2 494 -916<br />
Charge d'impôt sur exercices antérieurs -7 103 -9 818<br />
Charge d'impôt de l'exercice 80 465 107 852<br />
Taux d'impôt effectif moyen 30,23% 32,79%<br />
7. Stocks (en 000 d’euros)<br />
31.12.2012 31.12.2011<br />
Marchandises (e.a. GSM et cartes SIM)<br />
Coût des stocks 22 467 18 820<br />
Dépréciation des stocks -1 873 -2 319<br />
Stocks - valeur nette de réalisation 20 594 16 501<br />
Coût des stocks pris en charge durant l'exercice 225 290 179 327<br />
Le montant des inventaires enregistré fin 2011 était bas comparé à celui de l’exercice 2012. L’augmentation du niveau<br />
d’inventaire s’explique en partie par le lancement d’offres groupées (combinaison d’un plan tarifaire et d’un terminal) qui<br />
a postposé la décomptabilisation de l’inventaire transféré aux canaux de distribution à partir de la date de transfert au<br />
distributeur jusqu’à la date de réception par le client final. Fin 2012, l’impact s’élève à 2,8 millions d’euros.<br />
Le montant relatif à la dépréciation des stocks a généré une diminution des dépenses s’élevant à 448 milliers d’euros,<br />
imputés dans les ’Coûts d’acquisition des produits et services vendus’.<br />
8. Créances commerciales (en 000 d’euros)<br />
31.12.2012 31.12.2011<br />
Créances commerciales - valeur brute 293 314 275 359<br />
Réduction de valeur - clients douteux -63 146 -50 109<br />
Créances commerciales - valeur comptable nette 230 168 225 251<br />
Pour les termes et conditions portant sur les créances sur parties liées, référez-vous à la note 18.<br />
Les créances commerciales ne portent pas intérêt et sont généralement domiciliées (60 % du chiffre d’affaires de la téléphonie<br />
est payé par domiciliation). Pour les créances non domiciliées, le terme le plus courant est de 30 jours fin de mois.<br />
Les créances commerciales s’élèvent à 230,2 millions d’euros fin 2012, contre 225,3 millions d’euros fin 2011. Cette<br />
légère augmentation résulte de la compensation d’une diminution marginale des créances liées au ‘Chiffre d’affaires de<br />
la téléphonie’ (consécutive à la baisse de ce chiffre d’affaires lui-même), et de l’augmentation des créances liées aux distributeurs<br />
(consécutive au niveau particulièrement élevé des ventes de terminaux au cours du quatrième trimestre 2012).