Prospectus Augmentation de Capital 2007 - Quest for Growth

GYRUS GROUP est une entreprise centrée sur les instruments médicaux, dont l'objet est de mettre au
point et de fournir un mode de visualisation de pointe dans sa catégorie, en matière de systèmes de
gestion, d'instruments et de services relatifs à la gestion des tissus. La marque Gyrus ACMI de produits
de ‘vision’ et de ‘traitement’ comporte un portefeuille complet d'instruments destinés à améliorer
la visualisation et à assurer une gestion rapide et adéquate des tissus, moins traumatisante pour le
patient. Gyrus ACMI est structurée en trois divisions dont chacune a une spécialisation chirurgicale
précise : Urologie et Gynécologie, Chirurgie et ORL (Nez-Gorge-Oreilles).
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 375.75 GB pence
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 821 m EUR
Performance en 2006 -1.1% (in GBP)
450
400
Gyrus Group
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires +53.0% +8.0%
Croissance estimée du benefice par action +3.5% +30.6%
Marge opérationnelle 15.2% 18.0%
Retour sur fonds propres 7.9% 9.6%
Endettement net/fonds propres 40.6% 32.0%
Cours/bénéfice estimé 24.9x 19.5x
350
300
250
200
150
dec/03
feb/04
apr/04
jun/04
aug/04
okt/04
dec/04
feb/05
apr/05
jun/05
aug/05
okt/05
dec/05
feb/06
apr/06
jun/06
aug/06
okt/06
At
end
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
ICOS VISION SYSTEMS a été créée en 1982 en tant que division indépendante de la KULeuven (Université de
Louvain). La société a fait son entrée en Bourse en décembre 1997, par le biais du Nasdaq.
Icos est le leader mondial du marché des systèmes d’inspection IC qui combinent des caméras de haut de
gamme avec un logiciel de reconnaissance et effectuent ainsi l’inspection finale de puces électroniques sous
emballage. La société vend des machines d’inspection indépendantes et des modules d’inspection OEM
(tableaux de bord électroniques avec caméras et produits systèmes du niveau ICOS6000 qui combinent une
ou plusieurs tables de vision avec des caméras et d’autres matériels et produits de type ‘board level)’. En 2004,
Icos a lancé son système WI-2000 d’inspection de la surface des wafers. Icos a également mis au point un système
de Flexible Tape Inspection (TPI) pour le marché LCD et des solutions d’inspection de cellules solaires
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 32.01 EUR
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 338 m EUR
Performance en 2006 +7.8% (in EUR)
50
45
40
Icos Visions Systems (BE Listing)
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires +26.5% +8.6%
Croissance estimée du benefice par action +49.1% +2.0%
Marge opérationnelle 22.8% 23.2%
Retour sur fonds propres 19.0% 16.2%
Endettement net/fonds propres -61.1% -61.6%
Cours/bénéfice estimé 18.4x 17.9x
35
30
25
20
15
10
dec/03
feb/04
apr/04
jun/04
aug/04
okt/04
dec/04
feb/05
apr/05
jun/05
aug/05
okt/05
dec/05
feb/06
apr/06
jun/06
aug/06
okt/06
At
end
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
LBI INTERNATIONAL est une agence de publicité numérique qui propose des services créatifs et technologiques
ainsi que des services de consultance dans le domaine de la publicité et du branding en
ligne. LBI se concentre sur trois services : Transactional/Channel Services implique la conception et la
construction de sites d’e-marketing, de portails, d’intranets d’entreprises, etc. Marketing & Digital
Communication Services s’attache à définir et à mettre en œuvre les plans marketing, y compris la
stratégie créative, la stratégie médias, la production de campagnes, … Strategic Services comprend les
activités de stratégie de marques offline et on-line.
LBI est issue de la fusion en 2006 de LB Icon (résultat de la fusion entre IconMedialab et Lost Boys en
2002) et Framfab. Ses quartiers généraux sont établis à Stockholm et à Amsterdam. LBI est actif dans
9 pays avec les marques Framfab (Suède et Danemark), Lost Boys (Pays-Bas), LBI (R-U.), IconMedialab
(Espagne et Italie), MetaDesign (Allemagne), DAD/Winsome (Belgique) et IconNicholson (New York)
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 49.10 SEK
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 329 m EUR
Performance en 2006 19.8% (in SEK)
60
55
50
LBI International AB (SE Listing)
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires +30.3% +25.6%
Croissance estimée du benefice par action +17.7% +47.10%
Marge opérationnelle 7.2% 10.6%
Retour sur fonds propres 7.0% 9.3%
Endettement net/fonds propres -7.2% -13.2%
Cours/bénéfice estimé 32.5x 18.7x
45
40
35
30
25
20
15
dec/03
feb/04
apr/04
jun/04
aug/04
okt/04
dec/04
feb/05
apr/05
jun/05
aug/05
okt/05
dec/05
feb/06
apr/06
jun/06
aug/06
okt/06
At
end
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
QUEST FOR GROWTH l 35