Prospectus Augmentation de Capital 2007 - Quest for Growth

UMICORE est un groupe de matériaux technologiques active dans quatre domaines spécifiques. Le groupe
Precious Metals Products & Catalysts est l’un des pus grands fabricants du monde de catalyseurs de dépollution
automobile. Les quatre autres unités d’activité de ce département sont la bijouterie et la galvanoplastie
(participation de 90,8% dans Allgemeine Gold- un Silberscheideanstalt), la chimie des métaux précieux,
les matériaux techniques et les produits de couches minces. Precious Metals Services est le plus grand
recycleur et raffineur du monde de matériaux complexes contenant des métaux précieux. Ce département
dispose également d’une unité de gestion des métaux (trading, leasing, hedging, ...). Advanced Materials
produit des métaux à pureté élevée, des alliages, des produits composés et d’ingénierie (oxyde de cobalt,
poudres de cobalt, germanium, poudre de zinc, ...) destinés aux piles rechargeables, à la microélectronique,
à l’industrie de l’usinage des métaux durs... Zinc Specialties est un producteur de zinc raffiné qui se concentre
sur les spécialités. SolviCore, une joint-venture avec Solvay, est active dans les piles à combustible.
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 129.00 EUR
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 3353 m EUR
Performance en 2006 +31.4% (in EUR)
130
120
110
Umicore SA (BE Listing)
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires +23.6% +0.2%
Croissance estimée du benefice par action +40.0% +6.8%
Marge opérationnelle 3.3% 3.6%
Retour sur fonds propres 21.4% 19.1%
Endettement net/fonds propres 69.5% 47.2%
Cours/bénéfice estimé 14.6x 13.7x
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
100
90
80
70
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dec/03
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At
end
Fondée en 1997, UNIBET GROUP est une société de paris en ligne basée à Malte et cotée à la Bourse de
Stockholm depuis juin 2004. Ses activités sont agréées au Royaume-Uni et à Malte. Elle offre un éventail
de produits de paris en ligne tels que les paris sportifs, le turf, le casino, le poker, les loteries et jeux
divers et ce, en 26 langues via son site internet. En août 2005, Unibet a repris Global Leisure Partners,
société apparentée à MrBookmaker.com, qui étend l’activité du groupe à la France et à la Belgique.
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 196 USD
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 613 m EUR
Performance en 2006 +23.1% (in SEK)
240
220
200
Unibet Group Plc
180
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires -10.8% +9.1%
Croissance estimée du benefice par action +66.5% +42.5%
Marge opérationnelle 12.7% 14.0%
Retour sur fonds propres 32.8% 38.6%
Endettement net/fonds propres -45.5% -57.9%
Cours/bénéfice estimé 16.4x 11.0x
160
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At
end
dec/06
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
UNIT4 AGRESSO est une société internationale de logiciels qui possède deux divisions. Son siège social
est établi aux Pays-Bas, à Sliedrecht, et la société est cotée en Bourse d’Amsterdam depuis 1998. Sa
plus importante division, Business Software, vend les licences, l’entretien et les services de logiciels
qui contrôlent, soutiennent et optimisent
divers processus d’affaires, et améliorent l’exploitation des entreprises.
Internet & Security intègre des services relatifs aux sites web et à la communication internet, des services
de gestion et des produits de sécurité confiés à des tiers, comme les logiciels anti-virus et les
pare-feux, fournis avec services personnalisés.
Données boursières
Cours au 31 décembre 2006 17.85 EUR
Capitalisation boursière au 31 décembre 2006 459 m EUR
Performance en 2006 +46.8% (in EUR)
19
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Unit 4 Agresso
16
Données financiers* 2006 2007
Croissance estimée du chiffre d’affaires +14.20% -11.5%
Croissance estimée du benefice par action +23.3% +4.9%
Marge opérationnelle 8.5% 11.0%
Retour sur fonds propres 20.4% 17.7%
Endettement net/fonds propres -18.7% -49.7%
Cours/bénéfice estimé 18.0x 16.1x
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dec/03
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okt/06
At
end
* consensus estimations JCF au 31 décembre 2006
QUEST FOR GROWTH l 43