Évaluation des risques de la réplique d'une option ... - Finances

ÉVALUATION DES RISQUES DE LA RÉPLIQUE MÉTHODOLOGIED’UNE OPTION ASIATIQUE EN TEMPS DISCRETNous avons procédé à l’analyse de cinq paramètres caractérisant la réplique del’option. Ces paramètres sont : la fréquence de révision du portefeuille réplique, lavolatilité conjointe du portefeuille réplique et du titre sous-jacent, la volatilité du titresous-jacent en maintenant celle du portefeuille réplique constante, le prix d’exercice del’option et la dérive du processus de diffusion du titre sous-jacent. La méthode duJacknife a été utilisée pour déterminer l’incertitude sur une valeur estimée présentéedans les tableaux de données. On retrouve une excellente présentation de cette méthodedans Robinson et Yang (1986).13