Menuju Keunggulan Operasional dan Kondisi Keuangan yang ...

PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Tingkat bunga tahunan pinjaman-pinjaman di atas adalah sebagai berikut:
2004 2003
Yen Jepang 2,30% - 3,80% 2,30% - 3,70%
Dolar A.S. 3,12% - 4,42% 3,16% - 4,49%
Rupiah 7,81% - 9,38% 9,38% - 15,00%
Pinjaman di atas merupakan pinjaman yang direstrukturisasi berdasarkan “Post HZ Entry Master Facility Agreement” (HZMFA)
pada tanggal 29 Desember 2000. Dalam HZMFA tersebut dinyatakan antara lain, mekanisme, jumlah dan jadwal pembayaran
cicilan hutang, jaminan, suku bunga, pembatasan atas pemberian jaminan atau pinjaman, penerbitan waran kepada kreditur,
pembatasan penerbitan saham baru atau sekuritas lainnya, pembatasan untuk mengumumkan dan membayar dividen kas
tanpa persetujuan kreditur terlebih dahulu, pembatasan untuk pengeluaran barang modal, penunjukan akuntan pengawas
(monitoring accountants), penentuan dan pemindahan kelebihan kas, dan pembatasan dalam transaksi-transaksi derivatif.
Berdasarkan HZMFA, Perusahaan, dan seluruh kreditur menunjuk BA Asia Limited (BAAL) bertindak sebagai “Facility Agent”,
JPMorgan Chase Bank, N.A. (dahulu The Chase Manhattan Bank), Cabang Jakarta bertindak sebagai “Security Agent” dan
“Escrow Agent”, dan The Bank of America N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., The Fuji Bank, Limited dan BNP Paribas
untuk membentuk “Monitoring Committee”. Pada bulan April 2002, Perusahaan menerima surat dari BAAL mengenai
pengunduran diri BAAL dan The Bank of America N.A. sebagai anggota dari “Monitoring Committee”, dan digantikan oleh
Marubeni Corporation. Juga, pada bulan Desember 2002, Perusahaan mendapat pemberitahuan dari JPMorgan Chase
Bank, N.A. bahwa sejak tanggal 10 Desember 2002, tugas dari “Facility Agent” dialihkan dari BAAL kepada JPMorgan Chase
Bank, N.A.
HZMFA juga mengharuskan Perusahaan untuk:
• Membuka rekening-rekening “escrow account” di JPMorgan Chase Bank, N.A. Penggunaan atau penarikan dana dari
rekening-rekening “escrow account” tersebut akan diawasi dan ditelaah secara ketat oleh akuntan pengawas (monitoring
accountants).
• Mengatur saldo keseluruhan rekening di bank-bank lain (selain rekening yang disetujui oleh kreditur) dengan jumlah yang
tidak melebihi modal kerja minimum (“working capital buffers”) sebagaimana diatur dalam HZMFA.
Untuk memenuhi persyaratan tersebut di atas, Perusahaan telah membuka sebelas (11) rekening “escrow account” di
JPMorgan Chase Bank, N.A. Saldo rekening-rekening “escrow account” tersebut setara dengan Rp232.687.217.363
(terdiri dari Rp3.678.516, US$21.299.337 dan JP¥385.000.001) pada tanggal 31 Desember 2004; dan setara dengan
Rp363.247.701.414 (terdiri dari Rp9.147.189 dan US$42.910.638) pada tanggal 31 Desember 2003, yang disajikan sebagai
bagian dari “Kas dan Deposito Berjangka yang Penggunaannya Dibatasi” pada neraca konsolidasi.
Lebih lanjut, sebagaimana tercantum dalam HZMFA, cicilan pembayaran hutang akan dilakukan sebagai berikut:
(i) Pembayaran cicilan tetap kuartalan dengan jumlah keseluruhan sebesar US$10.500.000 pada tahun 2002;
US$33.500.000 pada tahun 2003; US$58.750.000 pada tahun 2004; US$78.500.000 pada tahun 2005; US$84.500.000
pada tahun 2006; US$87.250.000 pada tahun 2007; dan US$22.000.000 pada tahun 2008 (terakhir).
(ii) Pembayaran kuartalan sebesar kas yang tersedia di rekening-rekening “escrow account” yang dijelaskan di atas,
setelah pembayaran atau penggunaan yang dipersyaratkan dalam HZMFA.
80
Laporan Tahunan Indocement 2004