Prospetto Completo - Swiss & Global

2. IL FONDO
Il Fondo FUCINO CHALLENGER è un fondo comune di investimento aperto armonizzato alla Direttiva
85/611/CE.
Il fondo comune d’investimento è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di
partecipanti ed investite in strumenti finanziari. Ciascun partecipante detiene un numero di quote, tutte di
uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all’importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il
patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo e separato da quello della SGR e dal patrimonio dei
singoli partecipanti, nonché da quello di ogni altro patrimonio gestito dalla medesima SGR.
Il Fondo è “mobiliare” poiché il suo patrimonio è investito esclusivamente in strumenti finanziari. E’ “aperto”
in quanto il risparmiatore può ad ogni data di valorizzazione della quota sottoscrivere quote del Fondo
oppure richiedere il rimborso parziale o totale di quelle già sottoscritte
Il Regolamento di gestione del Fondo è stato approvato con delibera del Consiglio di Amministrazione del 3
maggio 2006 ed è stato successivamente approvato dalla Banca d’Italia in data 25 maggio 2006 con
provvedimento n. 602545.
L’attività di gestione del Fondo è stata avviata in data 2 ottobre 2006.
Il Consiglio di Amministrazione, con delibera del 17 febbraio 2010, ha modificato la politica di investimento
del fondo introducendo la possibilità di investire in strumenti finanziari diversi dagli OICR, e quindi la
possibilità di utilizzare all’interno della gestione anche titoli obbligazionari e azionari diretti nonché ETF ed ETC.
Conseguentemente è stato modificato il benchmark del Fondo.
Tali modifiche si intendono approvate in via generale dalla Banca d’Italia ed hanno acquisito efficacia in data
20 maggio 2010.
Il benchmark prescelto per valutare il rischio del Fondo è il seguente:
Descrizione Codice indice Peso %
(BLOO)
MSCI Daily Gross Total Return World Euro MSDEWIG Index 20
BarCap Euro Aggregate Total Return Index LBEATREU Index 60
Eonia Index OISEONIA Index 20
Il peso di ciascun indice che compone il benchmark è mantenuto costante tramite ribilanciamento su base
giornaliera.
Informazioni sugli indici che compongono il benchmark:
Indice
MSCI Daily Gross Total
Return World Euro
BarCap Euro Aggregate
Total Return Index
Descrizione
L’Indice è un indice di capitalizzazione del mercato ponderato sulla base del
flottante (free floatadjusted market capitalization) che riflette l’andamento del
rendimento azionario complessivo dei mercati dei paesi industrializzati sulla
base del rendimento complessivo comprendente i dividendi netti reinvestiti.
L’indice ricomprende titoli azionari appartenenti ai seguenti 23 paesi
industrializzati: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia,
Francia, Germania, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Giappone, Paesi Bassi,
Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera,
Regno Unito e Stati Uniti d’America. Le informazioni relative all’indice sono
reperibili quotidianamente sui più diffusi quotidiani economici (Il Sole 24 Ore,
MF, Financial Times) e su Information System Provider quali Bloomberg (ticker:
MSDEWIG).
L’indice rappresenta l’andamento di titoli obbligazionari denominati in Euro
emessi da enti governativi, sopranazionali e da società con rating "Investment
Grade". Tra gli emittenti sono inclusi anche enti “quasi-governativi”, ossia enti
non governativi ma coperti da garanzia emessa da uno stato sovrano. Dal
paniere che costituisce l’indice sono esclusi emissioni di controvalore inferiore ai
300 mln di Euro. II prezzi utilizzati per la valorizzazione dell’indice sono quelli di
chiusura dei mercati comprensivi di rateo maturato. L’indice è disponibile
giornalmente sulle banche dati internazionali Bloomberg, Reuters e Datastream
(Ticker identificativo su Bloomberg: LBEATREU).
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