Prospetto Completo - Swiss & Global

Politica di Gestione dei conflitti di interesse
La politica di gestione dei conflitti di interesse di cui la SGR si è dotata prevede che i soggetti rilevanti
impegnati in varie attività che implichino un conflitto di interesse idoneo a ledere gravemente gli interessi di
uno o più clienti svolgano tali attività con un grado di indipendenza appropriato, tenuto conto delle
dimensioni e delle attività della SGR e del suo Gruppo, nonché della rilevanza del rischio ce gli interessi dei
clienti siano danneggiati.
La SGR ed il Gruppo si è dotata di procedure che coprono i seguenti ambiti:
- scelta degli investimenti nella gestione patrimoniale
- accettazione e concessione di doni e agevolazioni
- operazioni di collaboratori
- allestimento di barriere alla divulgazione di informazioni
- indipendenza dell’analisi finanziaria
- esecuzione di ordini alle migliori condizioni
- sottoscrizione e attribuzione dei titoli in caso di nuove emissioni di Gruppo
La politica di gestione dei conflitti di interesse adottata dalla SGR è oggetto di revisione e aggiornamento
periodico. Le relative modifiche verranno comunicate ai clienti.
Registro dei conflitti di interesse
La SGR ha istituito e regolarmente aggiorna un registro nel quale vengono riportate le situazioni nelle quali
sia sorto, o nel caso di un servizio o di un’attività in corso, possa sorgere un conflitto di interesse che rischia
di ledere gravemente gli interessi di uno o più clienti.
Dispositivi permanenti di controllo
La SGR in conformità a quanto disciplinato dalla normativa vigente, ha istituito all'interno della propria
struttura la Funzione Compliance la cui missione principale è quella di contribuire a preservare la SGR e il
Gruppo dal rischio di non conformità del proprio ordinamento organizzativo interno alle norme vigenti, tra cui
quelle poste a tutela della prevenzione e gestione dei conflitti di interesse sorti sia tra le diverse attività
svolte dalla SGR e dal Gruppo Julius Baer sia con riferimento ai dipendenti ed agli esponenti aziendali.
6. STRATEGIA PER L’ESECUZIONE DEI DIRITTI INERENTI AGLI STRUMENTI FINANZIARI
La SGR esercita il diritto di intervento e di voto per conto dei patrimoni gestiti di norma nelle assemblee
delle società italiane, tenuto conto dell’utilità della partecipazione agli interessi dei patrimoni gestiti e della
possibilità di incidere sulle decisioni in relazione alle azioni con diritto di voto possedute.
Le motivazioni che guidano la scelta delle assemblee cui partecipare sono quelle di:
- partecipare alla vita assembleare di quelle società nelle quali si detengano quote significative di capitale,
interagendo con il management della società;
- partecipare a quelle assemblee giudicate rilevanti al fine di stigmatizzare situazioni di particolare
interesse, in difesa o a supporto degli interessi degli azionisti di minoranza,
- contribuire ad eleggere sindaci o consiglieri di amministrazione mediante il meccanismo del voto di lista,
in rappresentanza delle minoranze azionarie;
- partecipare alle assemblee in cui vengono deliberate operazioni straordinarie se, in funzione degli
interessi dei patrimoni gestiti, la partecipazione è necessaria per supportare o contrastare l’operazione
proposta.
La scelta di partecipare alle Assemblee, sulla base delle motivazioni sopra elencate, viene presa dal
responsabile dell’AM Team, sentito il Direttore Generale, indicando il nominativo della persona delegata a
partecipare.
7. BEST EXECUTION
Come noto, la Direttiva comunitaria 2004/39/CE relativa ai mercati degli strumenti finanziari (c.d. Direttiva
MIFID – Markets in Financial Instruments Directive), e le relative norme di attuazione, stabiliscono, tra l’altro,
che la SGR è tenuta a:
- definire ed attuare misure per l’esecuzione e la trasmissione degli ordini che le consentano di ottenere il
miglior risultato possibile per gli ordini dei propri clienti (c.d. best execution policy),
- fornire informazioni appropriate ai propri clienti in merito alla predetta strategia.
La SGR), in linea con quanto sopra esposto, ha stabilito efficaci procedure affinché l’esecuzione di ordini
concernenti i seguenti strumenti finanziari avvenga nelle sedi di esecuzione idonee ad ottenere i migliori
risultati possibili per il cliente («best execution»):
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