Årsrapport 2011 - SpareBank 1
Årsrapport 2011 - SpareBank 1
Årsrapport 2011 - SpareBank 1
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Utnyttelse av synergi- og diversifiseringseffekter<br />
Et tilstrekkelig nivå på kjernekapital ut fra valgt risikoprofil<br />
Sikre at en til enhver tid oppfyller alle regulatoriske kapitalog<br />
solvensmarginkrav<br />
Internkontrollen i konsernet er regulert i sentrale styringsdokumenter,<br />
men er i hovedsak definert som et linjeansvar. I<br />
samsvar med «Forskrift for risikostyring og internkontroll» og<br />
konsernets egne retningslinjer foretas det en årlig gjennomgang av<br />
risikoforhold i virksomheten og det utarbeides tiltaksplaner i alle<br />
enheter med rapportering til de respektive selskapsstyrer. I tillegg<br />
gjennomføres også undersøkelser på tvers i konsernet i relasjon til<br />
internkontroll, personopplysningsloven og sikkerhetsmessige<br />
forhold. <strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen har outsourcet internrevisjonen<br />
til Ernst & Young AS. Gjennom dette får konsernet tilført<br />
økt kompetanse. Internrevisjonens virksomhet dekker også<br />
datterselskapene.<br />
Utvikling av risikostyringen i <strong>2011</strong><br />
<strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen er som finanskonsern underlagt et<br />
omfattende regelverk, som er under kontinuerlig utvikling.<br />
Innenfor forsikring er nytt regelverk for beregning av kapitalbehov,<br />
Solvency II, under utvikling.<br />
Selv om Solvency II først forventes å bli gjeldende fra 1. januar<br />
2014, arbeider <strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen ut fra et mål om at en skal<br />
tilfredsstille alle Solvency II-krav fra 2013. På tilsvarende måte som<br />
Basel II-regelverket har hatt stor betydning for utvikling av<br />
risikostyring i bankene, vil Solvency II ha minst like stor effekt<br />
for beregning av kapitalbehov, samt behov for utvikling av nye<br />
modeller for styring av risikoen i forsikringsselskapene. Det<br />
foregår et betydelig utviklingsarbeid i forsikringsselskapene for å<br />
forberede seg på nye regler, herunder deltagelse i regulatoriske<br />
prøveprosjekter.<br />
Morselskapet vil også bli omfattet av det kommende regelverket.<br />
Dette har gitt behov for å etablere en langt sterkere samhandling<br />
mellom risikomiljøene i selskapene. Dette er nødvendig for å<br />
sikre en mer konsistent og helhetlig risikostyring. Gjennom dette<br />
søkes også å sikre økt kompetanse på tvers i konsernet.<br />
Risikokategorier<br />
Konsernets risikoeksponering er i all hovedsak knyttet til markedsrisiko,<br />
forsikringsrisiko, eierrisiko, kredittrisiko og konsentrasjonsrisiko,<br />
samt operasjonell risiko (herunder compliance risiko),<br />
likviditetsrisiko og strategisk og forretningsmessig risiko. Det<br />
henvises til regnskapets note 3, finansiell risikostyring, for en<br />
forklaring av de enkelte risikokategorier.<br />
Markedsrisiko<br />
Den konsoliderte markedsrisikoen i konsernet måles og rapporteres<br />
11<br />
kvartalsvis til styret i <strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen AS. Beregningene<br />
er basert på en VaR-modell. En tilsvarende modell benyttes i<br />
oppfølgingen av hvert datterselskap. Datterselskapene i konsernet<br />
styrer og følger i tillegg opp egen risikoeksponering i henhold til<br />
egne modeller og rutiner.<br />
For <strong>SpareBank</strong> 1 Livsforsikring AS ble verdijustert avkastning i<br />
kundeporteføljene 2,5%, mens bokført avkastning i kundeporteføljene<br />
ble 5,4%. <strong>SpareBank</strong> 1 Livsforsikring AS’ kursreguleringsfond<br />
ble i løpet av <strong>2011</strong> redusert fra 616,9 mill. kroner<br />
til 184,9 mill. kroner. Tilleggsavsetningene per 31. desember <strong>2011</strong><br />
utgjorde 344,1 mill. kroner mot 379,3 mill. kroner ved utgangen av<br />
fjoråret. Selskapet har ikke gjort endringer av betydning i aksjeporteføljen,<br />
men andelen i aksjeinvesteringer ble redusert på<br />
grunn av verdifall gjennom året. Bufferkapitalen i livselskapet<br />
utgjorde per 31. desember <strong>2011</strong> 11,0% av de forsikringsmessige<br />
avsetningene, mot 14,6% per 31. desember 2010. Bufferkapitalen<br />
ble hovedsakelig redusert som følge av reduksjonen i kursreguleringsfondet.<br />
Til tross for dette vurderes livselskapets<br />
bufferkapitalsituasjon som tilfredsstillende.<br />
<strong>SpareBank</strong> 1 Skadeforsikring AS har en konservativ investeringsprofil<br />
i sin investeringsportefølje, og fikk en finansavkastning på<br />
2,8% i <strong>2011</strong>, mot 5,0% i 2010. Selskapet hadde ved utgangen av<br />
<strong>2011</strong> en aksjeportefølje på 7,9%. Tilsvarende utgjorde aksjeporteføljen<br />
9,4% i 2010. Selskapet har meget kort løpetid på sine<br />
renteplasseringer. 12,7% av selskapets investeringsportefølje<br />
var plassert i eiendom, sammenlignet med 13,6% i 2010.<br />
Markedsrisikoen i skadeselskapet vurderes som middels høy.<br />
Eierrisiko<br />
<strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen AS’ finansielle stilling anses totalt sett å<br />
være tilfredsstillende, gitt dagens risikoeksponering. Finansielt<br />
vurderes morselskapet å ha en tilstrekkelig finansiell kapasitet til<br />
å understøtte datterselskapenes vedtatte strategier.<br />
Kredittrisiko<br />
Kredittrisikoen i <strong>SpareBank</strong> 1 Livsforsikring AS og <strong>SpareBank</strong> 1<br />
Skadeforsikring AS er relatert til investeringer i sertifikat- og<br />
obligasjonsmarkedet. Investeringer på dette området er<br />
gjennomgående relatert til høyt ratede papirer. Eksponeringen<br />
mot de såkalte PIGS-landene er svært begrenset. Livselskapet<br />
hadde per 31. desember <strong>2011</strong> en eksponering i Spania på 1,2% av<br />
samlede finansielle eiendeler i selskaps- og kollektivporteføljene.<br />
Eksponeringen er mot spansk stat og spanske obligasjoner med<br />
fortrinnsrett. Til tross for et svært turbulent kredittmarked har<br />
<strong>SpareBank</strong> 1 Gruppen hatt en tilfredsstillende avkastning på sin<br />
renteportefølje og har ikke hatt kredittap knyttet til obligasjonseller<br />
sertifikatporteføljen.<br />
Risikoen knyttet til øvrige renteinvesteringer er begrenset til
Change language