Last ned - Scana Industrier ASA

77
Nedenfor listes en sammenfatning av samtlige åpne valutakontrakter pr 31.12.11:
Urealisert
Valuta* Netto Pålydende Forfallsperiode gevinst/tap (-)
EUR Salg 18 981 2012 116
GBP Salg 8 460 2012 195
SEK Salg 26 200 2012 -33
USD Salg 8 823 2012 1 909
EUR Kjøp 1 902 2013 -284
USD Kjøp 5 873 2013 1 001
EUR Kjøp 1 985 2014 -364
USD Kjøp 6 087 2014 733
Årsrapport 2011 Scana Industrier ASA
Sum 3 273
Nedenfor listes en sammenfatning av samtlige åpne valutakontrakter pr 31.12.10:
Urealisert
Valuta* Netto Pålydende Forfallsperiode gevinst/tap (-)
EUR Salg 17 919 2011 1 066
GBP Salg 950 2011 77
PLN Kjøp 400 2011 2
SEK Salg 51 000 2011 -71
USD Salg 24 495 2011 1 545
EUR Salg 1 700 2012 -92
USD Salg 6 450 2012 170
Sum 2 697
*PLN og SEK har en netto pålydende på 0 som følger av motgående salgs og kjøps kontrakter. De individuelle salgs og kjøps kontraktene er
verdiberegnet i balansen og netto verdien av disse er presentert i tabellen over som urealisert gevinst / tap.
Sikring av renterisiko
Flytende rentebærende gjeld sikres mot endringer i rentenivået ved at det inngås rentebytteavtaler. Pr 31.12.11 er 61% av syndikatlånet sikret
med fast rente. I 2010 inngikk konsernet en rentebytteavtale med Nordea, hvor Scana mottar flytende og betaler fast rente. Endringer i virkelig
verdi på avtalen bokføres mot totalresultatet i tråd med IAS 39s regler om sikringsbokføring. Løpetiden på rentebytteavtalen er fem år, mens
den rentebærende gjelden forfaller i 2012. Eventuell ineffektivitet bokføres over resultatregnskapet. For 2011 er sikringsforholdet vurdert å være
effektivt, og hele verdiendringen knyttet til rentebytteavtaler er følgelig bokført mot totalresultatet. Pr 31.12.11 har konsernet en rentebytteavtale
på totalt MSEK 200, der konsernet betaler en fast rente og mottar en flytende rente. Avtalen ble forlenget i 2011 til oktober 2016 til en lavere
fastrente.
Valuta Beløp Fastrente Forfall Virkelig verdi
SEK 200 000 3,00 % 25.10.2016 -9 027
Den flytende renten blir fastsatt hvert kvartal basert på STIBOR 3mnd-renten. Rentebytteavtalen som inngikk som kontantstrømsikring pr
31.12.2011, er MNOK -9,0 før skatt bokført mot totalresultatet pr. 2011.
Sikring av prisendringer på elektrisitet
Konsernet har store elektrisitetskostnader relatert til produksjonen av sine varer. Scana sikrer seg mot svingninger i strømprisene ved å kjøpe elderivater
for svenske datterselskaper og Scana Steel Stavanger AS. Konsernet har avtale med Vattenfall Power Management AB om forvaltning
av Scanas el-derivater med det formål å sikre de fremtidige strømprisene som må betales. Det forventede strømforbruk sikres med opp mot
100% for de nærmeste månedene, mens den sikrede andel av forventet forbruk blir gradvis lavere for perioder lenger fram i tid. Pr 31.12.2011
er det foretatt sikring av strøm inntil tre år fram i tid. El-derivatenes verdi blir beregnet ut fra differansen mellom avtalt fremtidig elektrisitetspris
og markedets terminpriser ved verdsettelsetidspunktet, multiplisert med sikret volum. Endring i virkelig verdi på el-derivatene bokføres mot
totalresultatet i den grad de tilfredsstiller effektivitetskravene for sikringsbokføring i henhold til IAS 39. Den ineffektive andelen av verdiendringene
føres i resultatregnskapet.
Ved oppgjør av el-derivatene mottar Scana en avregning fra Vattenfall basert på differansen mellom avtalt pris i henhold til el-kontraktene
og prisen Scana har betalt på sitt løpende strømforbruk. Denne avregningen bokføres som annen driftskostnad, slik at det kostnadsførte
strømforbruket til enhver tid er basert på de sikrede strømpriser.