You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
лиз поступающих заявок на выдачу<br />
товарного кредита и принятие соответствующего<br />
решения, обеспечивающего<br />
с высокой степенью вероятности своевременный<br />
возврат кредита. Руководство<br />
компании разработало и утвердило<br />
специальный регламент внесения заявок<br />
на заседание КДК, согласно которому информация<br />
о контрагенте должна быть<br />
всесторонне проанализирована и получены<br />
ответы на следующие вопросы.<br />
1. Используется ли металлопродукция<br />
в собственном производстве или<br />
приобретается для перепродажи?<br />
2. Насколько устойчив бизнес потенциального<br />
партнера (стабильность продаж,<br />
ситуация в отрасли и ее перспективы)?<br />
3. Какова деловая репутация клиента<br />
(характеристика местных органов<br />
власти, налоговых органов, партнеров)?<br />
4. Каково финансовое состояние<br />
клиента (ликвидность, деловая активность,<br />
финансовая устойчивость)?<br />
5. Достаточно ли имущества клиента<br />
на покрытие возможных судебных требований<br />
в случае невозврата долга?<br />
Подготовкой ответов на эти вопросы<br />
в «Инпроме» занимаются два подразделения.<br />
Служба экономической безопасности<br />
отвечает за сбор общей информации<br />
и оценку деловой репутации, а отдел<br />
инвестиционного анализа рассматривает<br />
финансовую отчетность.<br />
Отчетность мы запрашиваем у контрагента<br />
напрямую. Однако если клиент<br />
отказывается ее представить либо у нас<br />
появляются сомнения относительно ее<br />
достоверности, то необходимые документы<br />
запрашиваются в статистических<br />
органах региона (согласно действующему<br />
законодательству, каждое предприятие<br />
имеет право получить отчетность<br />
любого юридического лица). Таким образом,<br />
решая задачу снижения риска<br />
при принятии решения об отгрузке продукции<br />
на условиях товарного кредита,<br />
мы вынуждены были внедрить систему<br />
принятия решений, свойственную банковским<br />
структурам. Наша КДК в этом<br />
смысле очень похожа на кредитный комитет<br />
банка.<br />
çË˜Â„Ó ÍappleÓÏ Á‰apple‡‚ÓÈ ÎÓ„ËÍË. За четыре<br />
года работы КДК в процедуру ее деятельности<br />
постоянно вносились изме-<br />
éèõí<br />
нения, и были исключены дублирующие<br />
функции (раньше в состав КДК входили<br />
юристы, отраслевые аналитики, директора<br />
разных направлений и т. д.) и четко<br />
определены объемы собираемой информации.<br />
Иногда бывали случаи, когда<br />
аналитик составлял многостраничные<br />
«трактаты» и заседания принимали затяжной<br />
характер. Анализ показал, что<br />
достаточно 15–20 критериев, позволяющих<br />
довольно четко диагностировать<br />
состояние бизнеса партнера и его намерения<br />
выполнить обязательства в срок.<br />
С ростом филиальной сети увеличивались<br />
объем договорной базы и количество<br />
заявок на товарный кредит. Для ускорения<br />
обработки информации было принято<br />
решение о введении в штатное расписание<br />
каждого подразделения уполномоченных<br />
сотрудников службы безопасности<br />
и экономиста-аналитика с целью<br />
предварительного анализа отчетности<br />
контрагента и пересылки в управляющую<br />
компанию первичного заключения.<br />
Помимо распределения функциональной<br />
нагрузки на подразделения мы<br />
решили выделить четыре группы риска,<br />
по которым может быть классифицирован<br />
потенциальный партнер:<br />
■ группа А – высокая степень надежности<br />
клиента, риск невозврата товарного<br />
кредита минимален;<br />
■ группа В – категория клиентов со средними<br />
значениями финансовых показателей<br />
и общим невысоким уровнем риска<br />
кредитования;<br />
■ группа С – клиенты с невысокими финансовыми<br />
показателями, нестабильностью<br />
основного бизнеса и отрицательными<br />
характеристиками государственных<br />
органов;<br />
■ группа D – клиенты с высоким уровнем<br />
риска, не обладающие достаточной<br />
финансовой устойчивостью, деловой<br />
репутацией и ликвидностью.<br />
«Финанс.» 13–19 июня 2005 № 22 (112)<br />
éÄé «àçèêéå» – Ӊ̇ ËÁ ÍappleÛÔÌÂȯËı appleÓÒ-<br />
ÒËÈÒÍËı ÒÂÚ‚˚ı ÍÓÏÔ‡ÌËÈ Ì‡ apple˚ÌÍ ÏÂÚ‡Î-<br />
ÎÓ‚. èapple‰ÔappleËflÚË ÓÒÌÓ‚‡ÌÓ ‚ 1996 „Ó‰Û.<br />
«àÌÔappleÓÏ» ÔÓÒÚ‡‚ÎflÂÚ ÒڇθÌÓÈ ÔappleÓ͇Ú<br />
Ë ÚappleÛ·˚ ËÁ Û„ÎÂappleÓ‰ËÒÚ˚ı Ë Î„ËappleÓ‚‡ÌÌ˚ı<br />
χappleÓÍ ÒÚ‡ÎË, Ó͇Á˚‚‡ÂÚ ÏÂÚ‡ÎÎÓÔappleÓˆÂÒÒËÌ-<br />
„Ó‚˚ ÛÒÎÛ„Ë. é·˙ÂÏ ÔappleÓ‰‡Ê ÍÓÏÔ‡ÌËË<br />
‚ 2004 „Ó‰Û ‰ÓÒÚË„ 6,57 ÏÎapple‰ appleÛ·ÎÂÈ. ç‡ Ì‡˜‡ÎÓ<br />
2005 „Ó‰‡ ‡ÍÚË‚˚ ÍÓÏÔ‡ÌËË Ôapple‚˚ÒËÎË<br />
3,3 ÏÎapple‰ appleÛ·ÎÂÈ, ÒÓ·ÒÚ‚ÂÌÌ˚È Í‡ÔËڇΠ–<br />
1,4 ÏÎapple‰ appleÛ·ÎÂÈ. Ç 2005 „Ó‰Û Ó·˙ÂÏ ÔappleÓ‰‡Ê<br />
ÓÊˉ‡ÂÚÒfl ̇ ÛappleÓ‚Ì 9 ÏÎapple‰ appleÛ·ÎÂÈ. îËΡ-<br />
Î˚ ÍÓÏÔ‡ÌËË apple‡ÒÔÓÎÓÊÂÌ˚ ‚ 13 „ÓappleÓ‰‡ı ‚appleÓÔÂÈÒÍÓÈ<br />
˜‡ÒÚË êÓÒÒËË. ç‡ Ôapple‰ÔappleËflÚËË<br />
apple‡·ÓÚ‡˛Ú ·ÓΠ1700 ÒÓÚappleÛ‰ÌËÍÓ‚.<br />
Однако на первоначальном этапе<br />
классификация групп риска как сотрудниками<br />
службы безопасности, так<br />
и службой экономического анализа, носила<br />
сугубо субъективный характер, не<br />
было четких границ и критериев по отнесению<br />
предприятия к соответствующей<br />
группе риска. Для формализации<br />
этой процедуры мы решили ввести понятие<br />
комплексной рейтинговой оценки,<br />
получающейся путем агрегирования<br />
значений всех основных показателей<br />
в соответствии с их степенью важности<br />
(весовым коэффициентом). Каждый показатель<br />
получал конкретное числовое<br />
значение в диапазоне от 1 до 10, причем<br />
принято, что значение от 0 до 3 (включительно)<br />
баллов соответствует группе<br />
D, от 3 до 5 – группе C, от 5 до 8 – группе<br />
B, от 8 до 10 баллов – группе А.<br />
Учитывая, что сначала определяется<br />
рейтинговая оценка каждой группы<br />
показателей (экономических и финансовых),<br />
блок финансовых показателей<br />
определяется как более значимый, с весовым<br />
коэффициентом, превышающим<br />
50%. Для удобства работы с рейтинговой<br />
оценкой конечное значение<br />
èéÑïéÑõ ä ìèêÄÇãÖçàû ÑÖÅàíéêëäéâ áÄÑéãÜÖççéëíúû<br />
èÓ‰ıÓ‰ éÔËÒ‡ÌË ëÓÓÚÌÓ¯ÂÌË ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚË Ë appleËÒ͇<br />
äÓÌÒÂapple‚‡ÚË‚Ì˚È ÜÂÒÚ͇fl ÔÓÎËÚË͇ Ôapple‰ÓÒÚ‡‚ÎÂÌËfl åËÌËχθÌ˚ ÔÓÚÂappleË ÓÚ Ó·apple‡ÁÓ‚‡ÌËfl<br />
Íapple‰ËÚ‡ Ë ËÌ͇ÒÒ‡ˆËË Á‡‰ÓÎÊÂÌÌÓÒÚË, ·ÂÁ̇‰ÂÊÌÓÈ Á‡‰ÓÎÊÂÌÌÓÒÚË Ë Á‡‰ÂappleÊÍË<br />
ÏËÌËχθ̇fl ÓÚÒappleӘ͇ Ô·ÚÂʇ, apple‡·ÓÚ‡ ÓÔ·Ú˚, ÌÓ ÛappleÓ‚Â̸ ÔappleÓ‰‡Ê Ë ÍÓÌÍÛappleÂÌÚÓ-<br />
ÚÓθÍÓ Ò Ì‡‰ÂÊÌ˚ÏË ÍÓÌÚapple‡„ÂÌÚ‡ÏË ÒÔÓÒÓ·ÌÓÒÚ¸ Ì‚ÂÎËÍË<br />
ìÏÂappleÂÌÌ˚È èapple‰ÓÒÚ‡‚ÎÂÌË Òapple‰ÌÂapple˚ÌÓ˜Ì˚ı ëapple‰Ìflfl ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸. ëapple‰ÌËÈ appleËÒÍ<br />
(Òڇ̉‡appleÚÌ˚ı) ÛÒÎÓ‚ËÈ ÔÓÒÚ‡‚ÍË<br />
Ë ÓÔ·Ú˚<br />
Ä„appleÂÒÒË‚Ì˚È ÅÓθ¯‡fl ÓÚÒappleӘ͇, „˷͇fl ÔÓÎËÚË͇ ÅÓθ¯ËÈ Ó·˙ÂÏ ÔappleÓ‰‡Ê ÔÓ ˆÂÌ‡Ï ‚˚¯Â<br />
Íapple‰ËÚÓ‚‡ÌËfl Òapple‰ÌÂapple˚ÌÓ˜Ì˚ı, ÌÓ Ú‡ÍÊ ‚˚ÒÓ͇ ‚ÂappleÓflÚ-<br />
ÌÓÒÚ¸ ÔÓfl‚ÎÂÌËfl ÔappleÓÒappleÓ˜ÂÌÌÓÈ ‰Â·ËÚÓappleÒÍÓÈ<br />
Á‡‰ÓÎÊÂÌÌÓÒÚË<br />
àÒÚÓ˜ÌËÍ: «î.»<br />
i<br />
25
Change language