apolice288 pageflip

ativo precioso nas mãos chamado ‘informação qualificada’. A gente
não compete com birô de crédito, que é outro nicho. A gente vende
a experiência de crédito para quem quiser ter acesso a ela, principalmente
do mundo”, compara a CEO da Coface no Brasil, Rosana
Passos de Pádua, complementando: “Não há um birô de crédito que
dê a informação de qualquer país do planeta estalando os dedos.
Tornamos isso um negócio e dizemos que isso é uma startup dentro
de uma grande companhia já consolidada”.
Quando se refere ao cenário do seguro de crédito no Brasil,
Rosana alerta: “Você acha que faz sentido um administrador, um
empresário, fazer seguro do transporte, fazer seguro da mercadoria,
do estoque, do maquinário, da vida das pessoas, de absolutamente
toda a cadeia dele, vender um produto, entregar para o cliente e
não ter seguro do recebível? Infelizmente, é isso que acontece no
Brasil. A Coface é a líder de mercado, temos pouco mais que 30%
do market share, mas não temos nem 400 apólices”, revela a CEO da
empresa, assinalando em seguida: “O que quero dizer com isso? Se
você faz um cruzamento com a quantidade de empresas que há no
Brasil, você pode observar que existe uma gama ínfima de empresas
que se preocupam em cobrir o seu ativo mais precioso, porque o
ativo mais líquido que a companhia tem é a primeira linha do fluxo
de caixa de entrada, recebíveis. Se um cliente não pagar, seja porque
a razão for, essa empresa vai ter um problema de fluxo de caixa.
Provavelmente vai ter que tomar dívida para cobrir esse buraco”, interpreta
Rosana.
A realidade atual do mercado brasileiro, como resume a executiva
da Coface, é de desconhecimento em relação à proteção: “Um
pensamento equivocado. Quando oferecemos seguro, ouvimos
muitas vezes: ‘Ah, mas eu conheço o meu cliente’. E a minha resposta
está sempre na ponta da língua: o cliente só quebra uma vez. A arte
é saber quando que isso vai acontecer.”
CARLOS PORTUGAL GOUVÊA,
do PGLaw
UMA AVALANCHE CHAMADA ‘AMERICANAS’
Meses atrás, o advogado Antônio Penteado Mendonça veiculou
em sua coluna no jornal O Estado de S.Paulo que o caso da
recuperação judicial da Americanas poderá ser traduzido como um
dos maiores sinistros na história do mercado de seguros do país e
que a carteira de seguro de crédito interno estaria diante de um
“problema muito sério”. Escreveu: “a exposição das seguradoras, segundo
gente próxima do assunto, pode variar entre R$ 1 bilhão e
R$ 3 bilhões, que é um número bem maior do que o faturamento
do seguro de crédito interno em 2022”. Considerando que outras
recuperações judiciais de peso (a da Oi, por exemplo) impactaram o
mercado como um todo, como avaliar, com exatidão, os riscos para
a carteira de seguro de crédito interno? O efeito cascata do colapso
da gigante do varejo certamente é um deles, como resume Rosana
Passos: “Acabamos de passar pela situação da Americanas, onde
mais de 5 mil fornecedores conheciam o cliente Americanas e não
receberam na declaração da recuperação judicial. Muitos tiveram
problemas e alguns já entraram (também) em recuperação judicial.”
Para a CEO da Coface, a crise da Americanas é, sim, um grande
sinistro, porque, primeiramente, o seguro de crédito é um seguro
financeiro; segundo: a tomada de decisão é sempre baseada nas demonstrações
financeiras das companhias,
e as demonstrações financeiras auditadas
das Americanas eram boas, então havia
um bom rating. Consequentemente, e
por fim, a empresa recebera muito crédito.
“Quando houve a declaração da
recuperação judicial (da Americanas),
imediatamente começamos o processo
de regulação do sinistro. No nosso caso,
nós tínhamos 12 segurados, bastante,
um volume muito alto de crédito concedido.
Começamos a regulação e estamos
pagando até o final deste mês (junho) os
últimos segurados, porque o processo de
regulação às vezes demora, é nota a nota”,
frisa Rosana, sem omitir a preocupação
com o rastro de fragmentação econômica
deixado pelo caso “Americanas”. “Nosso
índice de sinistralidade aumenta, mas
é feito um fluxo de caixa porque tudo é
ressegurado”, entende a executiva.
Phillip Krinker acompanha atentamente
cada capítulo da turbulenta recuperação
judicial da Americanas, e faz uma
ressalva: “Nunca é demais frisar que as indenizações
vão ser um verdadeiro teste e
prova. Mas as seguradoras de crédito operando
no mercado de seguro de crédito
estão financeiramente fortes e resilientes
e absorverão os impactos desses sinistros
sem colocar a saúde financeira das seguradoras
em risco. Não podemos deixar de
lembrar que todas as nossas seguradoras
são muito bem fiscalizadas e reguladas
pela Susep”, atenua o especialista. Além
19