OTAS¹gS¹DEMONSTRAlzES¹FINANCEIRAS¹CONSOLIDADAS

���������� ����������
Imposto sobre o rendimento 1.659.590 0
Imposto sobre o valor acrescentado - a pagar 0 2.931.110
Contribuições para a Segurança Social 2.566.419 2.249.188
Imposto sobre o rendimento pessoas Singulares 1.336.524 1.167.584
Outras 0 353.068
29
5.562.533 6.700.951
Em 2008, os saldos devedores e credores com o Estado estão compensados entre o Activo e o Passivo, respeitando as naturezas
homólogas dos impostos. Para efeitos de comparação, caso a compensação não fosse efectuada, o valor de IVA a pagar seria de
3.129.968 euros
�������������������������������������
Em 31 de Dezembro de 2008 e 31 de Dezembro de 2007, os empréstimos e os descobertos bancários, as suas taxas anuais médias
e outras condições podem ser assim apresentados:
���������� ����������
Não corrente
Empréstimos bancários 22.802.328 22.500.000
Papel comercial 77.500.00 40.000.000
Subsidíos reembolsáveis 3.409.542 1.840.649
Outros empréstimos 2.792.928 0
Corrente
104.504.798 64.340.649
Descobertos bancários 34.631.407 15.533.256
Empréstimos bancários 13.404.339 7.594.589
Papel comercial 87.500.000 20.000.000
Subsidíos reembolsáveis 659.622 389.280
Outros empréstimos 0 3.302.301
136.195.368 46.819.426
Total empréstimos 240.700.165 111.160.075
����������������������
O Grupo tem um empréstimo de longo prazo contratado em 16 de Novembro de 2004 junto do Banco Europeu de Investimento
que, em 31 de Dezembro de 2008, apresentava o valor de 22.500.000 euros, dos quais 4.500.000 euros inscritos no passivo
corrente. O empréstimo vence juros semestrais à taxa Euribor, acrescido do spread máximo de 0,13%. A primeira amortização de
capital ocorreu em 15 de Junho de 2008, sendo as restantes efectuadas anualmente até 15 de Junho de 2013.
���������������
Foi contratado em 8 de Julho de 2005 com um sindicato bancário, envolvendo 5 bancos, um Programa de Papel Comercial no valor
máximo de 40.000.000 euros. Este programa foi contratado por 5 anos, tendo uma exigibilidade superior a um ano. As empresas
incluídas no Programa poderão emitir Papel Comercial por colocação directa ou por leilão. As emissões em curso vencem-se em 12
de Janeiro de 2009. Em Novembro de 2006 foi contratado com o Banco Santander Totta um segundo Programa de Papel Comercial
no valor máximo de 7.500.000 euros. Este Programa foi contratado por 5 anos, com renovações anuais. A EFACEC Capital poderá
emitir Papel Comercial por colocação directa. A emissão actual vence-se em 13 de Julho de 2009. Em Novembro de 2007 foi contratado
com o Fortis Bank um Programa de Papel Comercial com o valor máximo de 12.500.000 euros. Este Programa foi contratado
por 5 anos, prorrogável por períodos de tempos a acordar entre as partes. A emissão actual vence-se em 13 de Novembro
de 2009. Em Abril de 2008 foi contratado com o Banco Santander Totta um Programa de Papel Comercial com o valor máximo de
20.000.000 euros. Este Programa foi contratado por 3 anos, sendo o seu reembolso efectuado através de amortizações semestrais
e consecutivas no valor de 5.000.000 €, a partir do 2º ano de vida de vigência do Programa. A emissão actual vence-se em 15 de
Outubro de 2009. Em Junho de 2008 foi contratado com a Caixa Geral de Depósitos um Programa de Papel Comercial com o valor
máximo de 30.000.000 euros. Este Programa foi contratado por 3 anos, tendo um ano de carência e sendo reembolso efectuado
através de amortizações semestrais no valor de 7.500.000 €. Existem duas emissões em simultâneo, uma no valor de 10.000.000
€ que se vence em 21 de Abril de 2009 e outra no valor de 20.000.000 € que se vence em 2 de Fevereiro de 2009. Em Agosto de
2008 foi contratado com o Banco BPI um Programa de Papel Comercial com o valor máximo de 15.000.000 euros. Este Programa foi
contratado por 6 meses, sem renovação. A emissão actual vence-se em 30 de Janeiro de 2009. Em Setembro de 2008 foi contratado
com o BARCLAYS um Programa de Papel Comercial com o valor máximo de 10.000.000 euros. Este Programa é grupado entre
2008 Relatório de Gestão e
Contas Consolidadas e Individuais