OTAS¹gS¹DEMONSTRAlzES¹FINANCEIRAS¹CONSOLIDADAS

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Durante o ano de 2008, o fluxo líquido de juros foi de 6.423 milhares de euros (Nota 18).
Em resultado do crescimento da Efacec Capital e das necessidades de financiamento acrescidas, a dívida financeira bruta em 31
de Dezembro de 2008 ascendia a 187.487 milhares de euros. Por outro lado, também as taxas de juro mantiveram uma tendência
de crescimento até ao final do 3º trimestre do ano. Em 31 de Dezembro de 2008, a taxa média global dos financiamentos da
Efacec Capital foi de 5,131%.
Em termos estáticos, reportando a 31 de Dezembro de 2008, esta taxa origina um custo anual bruto no valor de 9.620 milhares
de euros. Numa perspectiva de continuidade do valor da dívida registada naquela data, a sensibilidade às variações de taxa de
juro pode ser calculada como segue:
Dezembro de 2008 ���������� ����������� ������
Valores de referência (base 31 Dez 2008)
Sensibilidade
5,13% 9.620.131
Se taxa final aumentar 1% 6,13% 11.494.998 1.874.867
Se taxa final reduzir 1% 4,13% 7.745.265 -1.874.867
Dezembro de 2007 ���������� ����������� ������
Valores de referência (base 31 Dez 2007)
Sensibilidade
4,81% 3.587.829
Se taxa final aumentar 1% 5,81% 4.333.739 745.910
Se taxa final reduzir 1% 3,81% 2.841.919 -745.910
Se considerássemos um agravamento da taxa média global em 1%, o custo anual em juros teria o valor de 11.495 milhares de
euros. Se, contrariamente, considerássemos um desagravamento da taxa média global em 1%, o custo de juros anual teria o valor
de 7.745 milhares de euros. O efeito bruto seria de +/- 1.875 mil euros.
A Efacec Capital gere o risco de taxa de juro através de instrumentos derivados contratados sobre os seus financiamentos de
médio e longo prazo, permitindo mitigar os efeitos de variação das taxas de juro (Nota 6)
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A Empresa possui também as seguintes linhas de crédito ainda não utilizadas:
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A taxa variável
Com vencimento até 1 ano 4.031.124 15.155.000
Com vencimento a mais de 1 ano 0 12.500.000
4.031.124 27.655.000
As linhas de crédito com vencimento até 1 ano têm renovação anual automática, para apoio de Fundo de Maneio..
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Fornecedores ���������� ����������
Fornecedores, c/c 133.907 10.331
Fornecedores - partes relacionadas (Nota 23) 1.034.361 0
Fornecedores - títulos a pagar 0 0
Fornecedores - facturas em recepção e conferencia -2.148 0
1.166.121 10.331
Fornecedores de Imobilizado 74 412.611
Total 1.166.195 422.942
Não corrente 0 0
Corrente 1.166.195 422.942
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2008 Relatório de Gestão e
Contas Consolidadas e Individuais