ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

More documents

Recommendations

Info

` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢ ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ 1 4 . Σ Α Μ Ε Ι Α Κ Α Δ Ι Α Θ Ε΢ Ι Μ Α Κ Α Ι Σ Α Μ Ε Ι Α Κ Α Ι ΢ Ο Δ Τ Ν Α Μ Α Σα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟ΢ ΕΣΑΙΡΕΙΑ 2011 2010 2011 2010 Σαμείο 3,9 3,1 1,0 1,0 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας 679,5 1.001,2 155,0 188,0 ΢ΤΝΟΛΟ 683,4 1.004,3 156,0 189,0 1 5 . Μ ΕΣΟΦ Ι Κ Ο Κ ΕΥ Α ΛΑΙΟ – ΑΠΟ Θ ΕΜ Α Σ Ι Κ Ο Τ Π Ε Ρ Σ Ο Α ΡΣΙΟ Σο μετοχικό κεφάλαιο του ΟΣΕ κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011, ανέρχεται σε Ευρώ 1.171,5 και διαιρείται σε 490.150.389 κοινές μετοχές, ονομαστικής αξίας Ευρώ 2,39 (σε απόλυτο ποσό) ανά μετοχή. Σο αποθεματικό υπέρ το άρτιο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 και 2010 ανέρχεται σε Ευρώ 508,0 και Ευρώ 510,6 αντίστοιχα και η μείωση (Ευρώ 2,6) προέρχεται από το ποσό που καταχωρήθηκε στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων του 2011 λόγω του Προγράμματος Παροχής Δικαιωμάτων Προαίρεσης του Ομίλου (βλέπε ΢ημείωση 30). Με βάση το μετοχολόγιο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011, η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας ήταν η ακόλουθη: ΜΕΣΟΦΟ΢ ΑΡΙΘΜΟ΢ ΜΕΣΟΦΨΝ ΠΟ΢Ο΢ΣΟ % Ελληνικό Δημόσιο 29.409.027 6,00% ΙΚΑ-ΕΣΑΜ (αναφέρεται μόνο στη μεταβίβαση του 4% από το Ελληνικό Δημόσιο) 19.606.015 4,00% DEUTSCHE TELEKOM AG 196.060.156 40,00% Θεσμικοί επενδυτές 197.136.017 40,22% Ιδιώτες επενδυτές 47.939.174 9,78% ΢ΤΝΟΛΟ 490.150.389 100,00% Σην 11 Ιουλίου 2011, η DEUTSCHE TELEKOM AG εξαγόρασε επιπλέον 10,00% του μετοχικού κεφαλαίου του ΟΣΕ (49.015.038 μετοχές και αντίστοιχα δικαιώματα ψήφου). ΢ε συνέχεια αυτής της εξαγοράς, η συμμετοχή της DEUTSCHE TELEKOM AG στο συνολικό μετοχικό κεφάλαιο και στα δικαιώματα ψήφου του ΟΣΕ αυξήθηκε στο 40,00%, που ισοδυναμεί με 196.060.156 μετοχές και στα αντίστοιχα δικαιώματα ψήφου. 1 6 . Σ Α Κ Σ Ι Κ Ο Α Π Ο Θ ΕΜ Α Σ Ι Κ Ο – ΢ Τ ΝΑΛΛΑΓΜ Α Σ Ι Κ Ε ΢ Δ Ι Α Υ Ο Ρ Ε΢ Κ Α Ι Λ Ο Ι Π Α Α Π Ο Θ ΕΜ Α Σ Ι Κ Α - Τ Π Ο ΛΟ Ι Π Ο Κ Ε ΡΔΨ Ν ΕΙ΢ ΝΕΟ ΢ύμφωνα με την Ελληνική Νομοθεσία, οι εταιρείες είναι υποχρεωμένες να μεταφέρουν σε λογαριασμό τακτικού αποθεματικού ποσοστό τουλάχιστον 5% από τα ετήσια κέρδη τους, μετά την αφαίρεση του φόρου εισοδήματος, έως ότου αυτό φθάσει τουλάχιστον στο ένα τρίτο του μετοχικού κεφαλαίου. Σην 31 Δεκεμβρίου 2011 και 2010, το τακτικό αποθεματικό ανερχόταν σε Ευρώ 347,2 και δεν μπορεί να διανεμηθεί στους μετόχους. Σο υπόλοιπο κερδών εις νέο περιλαμβάνει τα φορολογηθέντα κέρδη που δεν έχουν διανεμηθεί και τα αφορολόγητα και ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά, τα οποία σε περίπτωση διανομής τους θα υπαχθούν σε φορολογία εισοδήματος. Οι συναλλαγματικές διαφορές και τα λοιπά αποθεματικά αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟ΢ ΕΣΑΙΡΕΙΑ 2011 2010 2011 2010 Αποθεματικό διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Αναβαλλόμενοι φόροι επί των διαθεσίμων προς πώληση 224,8 0,2 225,1 - χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (13,6) - (13,6) - ΢υναλλαγματικές διαφορές (115,2) (85,3) - - ΢ωρευμένες αναλογιστικές ζημιές αναγνωρισμένες στην καθαρή θέση Αναβαλλόμενοι φόροι επί των σωρευμένων αναλογιστικών ζημιών (32,1) (80,3) (37,0) (78,2) αναγνωρισμένοι στην καθαρή θέση 8,5 18,1 9,4 18,1 ΢ΤΝΟΛΟ 72,4 (147,3) 183,9 (60,1) Η κίνηση στο αποθεματικό διαθεσίμων προς πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει κυρίως το κέρδος από την αποτίμηση στην εύλογη αξία της συμμετοχής στην TELEKOM SRBIJA ύψους Ευρώ 224,9 (βλέπε ΢ημείωση 8). 70
` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢ ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ 1 7 . Μ ΕΡΙ΢Μ Α Σ Α ΢ύμφωνα με την Ελληνική Νομοθεσία περί ανωνύμων εταιρειών, οι εταιρείες υποχρεούνται να διανέμουν ως μέρισμα στους μετόχους τους ποσοστό τουλάχιστον 35% επί των καθαρών κερδών που εμφανίζονται στα λογιστικά τους βιβλία (δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις) αφού προηγουμένως από τα καθαρά αυτά κέρδη έχει γίνει η εκ του νόμου κράτηση για το τακτικό αποθεματικό. Οι εταιρείες δύνανται να μη διανέμουν το ως άνω μέρισμα: α) είτε με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με πλειοψηφία του 65% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της, οπότε το μη διανεμόμενο μέρισμα μέχρι του ως άνω ποσοστού του 35% των καθαρών κερδών μεταφέρεται στα βιβλία της εταιρίας σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς κεφαλαιοποίηση, β) είτε με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με πλειοψηφία του 70% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της, χωρίς υποχρέωση δημιουργίας ειδικού αποθεματικού γι’ αυτό και χωρίς υποχρέωση κεφαλαιοποίησής του. ΢ύμφωνα με το ισχύον καταστατικό της Εταιρείας, το ελάχιστο προβλεπόμενο μέρισμα εκ των καθαρών κερδών προς διανομή στους μετόχους (μετά την αφαίρεση του αντιστοιχούντος για το τακτικό αποθεματικό ποσού), ορίζεται ως το μεγαλύτερο ποσό, από το 35% των καθαρών κερδών ή το 6% του μετοχικού κεφαλαίου, με όριο τα πραγματοποιηθέντα καθαρά κέρδη της χρήσης. Για τη μη καταβολή του, σύμφωνα με το καταστατικό, μεγαλύτερου ποσού, εκ του προβλεπομένου στο νόμο ποσοστού 35% επί των καθαρών κερδών, απαιτείται α) είτε η τροποποίηση του καταστατικού, με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης η οποία λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία, β) είτε απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με ομοφωνία των μετόχων που εκπροσωπούν το σύνολο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Η Σακτική Γενική ΢υνέλευση των Μετόχων του ΟΣΕ που πραγματοποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2011 τροποποίησε το καταστατικό της Εταιρείας και από τώρα και στο εξής το ελάχιστο μέρισμα που θα παρέχεται στους Μετόχους θα προσδιορίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις νόμου, όπως ισχύει. H Σακτική Γενική ΢υνέλευση των Μετόχων του ΟΣΕ της 23 Ιουνίου 2011, ενέκρινε τη διανομή μερίσματος από τα κέρδη της χρήσης 2010 συνολικού ύψους Ευρώ 57,8, που αντιστοιχεί σε Ευρώ 0,1179 (σε απόλυτο ποσό) ανά μετοχή. Σο υπόλοιπο των μερισμάτων πληρωτέων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 2,3 (31 Δεκεμβρίου 2010: Ευρώ 2,3). ΢ύμφωνα με το νέο φορολογικό Νόμο 3943/2011, επιβάλλεται παρακράτηση φόρου 25% στα κέρδη που διανέμουν ημεδαπές εταιρείες, η οποία επιβαρύνει τον δικαιούχο και εφαρμόζεται σε διανεμόμενα κέρδη που εγκρίνονται μετά την 1 Ιανουαρίου 2012. Ειδικά για κέρδη των οποίων η διανομή εγκρίνεται εντός του 2011 ο συντελεστής παρακράτησης είναι 21%. 1 8 . Μ Α Κ Ρ Ο Π Ρ Ο Θ Ε΢Μ Α Δ Α Ν Ε Ι Α Σα μακροπρόθεσμα δάνεια αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟ΢ 2011 2010 (α) Κοινοπρακτικά δάνεια 1.651,1 474,2 (β) Πρόγραμμα έκδοσης ομολόγων μεσοπρόθεσμης διάρκειας (Global Medium Term Note Program) 3.244,9 4.781,1 (γ) Λοιπά τραπεζικά δάνεια 4,0 38,9 ΢ύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 4.900,0 5.294,2 Βραχυπρόθεσμο μέρος (760,9) (2.082,8) Μακροπρόθεσμο μέρος 4.139,1 3.211,4 (α) Κοινοπρακτικά δάνεια Κοινοπρακτικό Δάνειο Ευρώ 850,0 Σην 2 ΢επτεμβρίου 2005, η ΟΣΕ PLC σύναψε Κοινοπρακτικό Δάνειο με τράπεζες συνολικού ύψους Ευρώ 850,0, με εγγυητή τον ΟΣΕ. Η σύμβαση ήταν διάρκειας 5 ετών με δικαίωμα παράτασης λήξης για 1+1 έτη κατόπιν συναίνεσης των δανειστών. Σο δάνειο αυτό αποτελείται από: α) Μακροπρόθεσμο Δάνειο ύψους Ευρώ 500,0 με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor συν περιθώριο και β) Ανακυκλούμενη Πίστωση ύψους Ευρώ 350,0 με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor συν περιθώριο για το χρησιμοποιηθέν ποσό και με προμήθεια αδράνειας για το ποσό που δεν έχει χρησιμοποιηθεί. ΢τους όρους της δανειακής σύμβασης περιλαμβάνεται «ρήτρα αναπροσαρμογής του περιθωρίου» όπου το περιθώριο διαμορφώνεται βάσει της πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΣΕ (“margin adjustment clause”). Η δανειακή σύμβαση περιλαμβάνει και ρήτρα αλλαγής ελέγχου, η οποία ενεργοποιείται εφόσον επέλθει αλλαγή στον έλεγχο του ΟΣΕ, η οποία θα οδηγήσει το βαθμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) του OTE ή της νέας νομικής οντότητας που θα προκύψει, σε επίπεδο χαμηλότερο του ΒBB/Baa2. ΢ε περίπτωση ενεργοποίησης της ρήτρας, η OTE PLC οφείλει να ενημερώσει τις τράπεζες, οι οποίες έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν άμεσα την αποπληρωμή του δανείου. ΢ημειώνεται ότι ο τρέχον βαθμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) του ΟΣΕ είναι σε επίπεδο χαμηλότερο από ΒΒΒ/Βaa2. Μετά από εξάσκηση από την OTE PLC του δικαιώματος για την παράταση της λήξης και σχετική συναίνεση των περισσοτέρων τραπεζών, η λήξη του δανείου διαμορφώθηκε ως εξής: 71
Page 1 and 2:
ΟΡΓΑΝΙ΢ΜΟ΢ ΣΗΛΕΠΙΚ
Page 3 and 4:
I. ΔΗΛΨ΢ΕΙ΢ ΕΚΠΡΟ΢Ψ
Page 5 and 6:
II. ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟ
Page 7 and 8:
ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟΤ Δ
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20: ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟΤ Δ
Page 33 and 34: III. ΕΚΘΕ΢Η ΕΛΕΓΦΟΤ Ο
Page 35 and 36: Γνώμη Καηά ηε γλώκε
Page 37 and 38: ΟΡΓΑΝΙ΢ΜΟ΢ ΣΗΛΕΠΙΚ
Page 39 and 40: ΕΣΗ΢ΙΕ΢ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕ
Page 45 and 46: ` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨ
Page 69: ` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨ
Page 107 and 108: V. ΢ΣΟΙΦΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡ
Page 109 and 110: VI. ΠΛΗΡΟΥΟΡΙΕ΢ (ΜΕ Π
Page 111 and 112: ΠΛΗΡΟΥΟΡΙΕ΢ (ΜΕ ΠΑΡ
show all

ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?