ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢
ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ
1 7 . Μ ΕΡΙ΢Μ Α Σ Α
΢ύμφωνα με την Ελληνική Νομοθεσία περί ανωνύμων εταιρειών, οι εταιρείες υποχρεούνται να διανέμουν ως μέρισμα στους
μετόχους τους ποσοστό τουλάχιστον 35% επί των καθαρών κερδών που εμφανίζονται στα λογιστικά τους βιβλία (δημοσιευμένες
οικονομικές καταστάσεις) αφού προηγουμένως από τα καθαρά αυτά κέρδη έχει γίνει η εκ του νόμου κράτηση για το τακτικό
αποθεματικό. Οι εταιρείες δύνανται να μη διανέμουν το ως άνω μέρισμα: α) είτε με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με
πλειοψηφία του 65% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της, οπότε το μη διανεμόμενο μέρισμα μέχρι του ως άνω
ποσοστού του 35% των καθαρών κερδών μεταφέρεται στα βιβλία της εταιρίας σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς
κεφαλαιοποίηση, β) είτε με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με πλειοψηφία του 70% του καταβεβλημένου μετοχικού
κεφαλαίου της, χωρίς υποχρέωση δημιουργίας ειδικού αποθεματικού γι’ αυτό και χωρίς υποχρέωση κεφαλαιοποίησής του.
΢ύμφωνα με το ισχύον καταστατικό της Εταιρείας, το ελάχιστο προβλεπόμενο μέρισμα εκ των καθαρών κερδών προς διανομή
στους μετόχους (μετά την αφαίρεση του αντιστοιχούντος για το τακτικό αποθεματικό ποσού), ορίζεται ως το μεγαλύτερο ποσό,
από το 35% των καθαρών κερδών ή το 6% του μετοχικού κεφαλαίου, με όριο τα πραγματοποιηθέντα καθαρά κέρδη της
χρήσης. Για τη μη καταβολή του, σύμφωνα με το καταστατικό, μεγαλύτερου ποσού, εκ του προβλεπομένου στο νόμο ποσοστού
35% επί των καθαρών κερδών, απαιτείται α) είτε η τροποποίηση του καταστατικού, με απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης η
οποία λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία, β) είτε απόφαση της Γενικής ΢υνέλευσης με ομοφωνία των μετόχων
που εκπροσωπούν το σύνολο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Η Σακτική Γενική ΢υνέλευση των Μετόχων του ΟΣΕ που πραγματοποιήθηκε στις 23 Ιουνίου 2011 τροποποίησε το καταστατικό
της Εταιρείας και από τώρα και στο εξής το ελάχιστο μέρισμα που θα παρέχεται στους Μετόχους θα προσδιορίζεται σύμφωνα
με τις διατάξεις νόμου, όπως ισχύει.
H Σακτική Γενική ΢υνέλευση των Μετόχων του ΟΣΕ της 23 Ιουνίου 2011, ενέκρινε τη διανομή μερίσματος από τα κέρδη της
χρήσης 2010 συνολικού ύψους Ευρώ 57,8, που αντιστοιχεί σε Ευρώ 0,1179 (σε απόλυτο ποσό) ανά μετοχή. Σο υπόλοιπο των
μερισμάτων πληρωτέων κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 2,3 (31 Δεκεμβρίου 2010: Ευρώ 2,3). ΢ύμφωνα με
το νέο φορολογικό Νόμο 3943/2011, επιβάλλεται παρακράτηση φόρου 25% στα κέρδη που διανέμουν ημεδαπές εταιρείες, η
οποία επιβαρύνει τον δικαιούχο και εφαρμόζεται σε διανεμόμενα κέρδη που εγκρίνονται μετά την 1 Ιανουαρίου 2012. Ειδικά
για κέρδη των οποίων η διανομή εγκρίνεται εντός του 2011 ο συντελεστής παρακράτησης είναι 21%.
1 8 . Μ Α Κ Ρ Ο Π Ρ Ο Θ Ε΢Μ Α Δ Α Ν Ε Ι Α
Σα μακροπρόθεσμα δάνεια αναλύονται ως εξής:
ΟΜΙΛΟ΢ 2011 2010
(α) Κοινοπρακτικά δάνεια 1.651,1 474,2
(β) Πρόγραμμα έκδοσης ομολόγων μεσοπρόθεσμης διάρκειας (Global Medium Term Note
Program) 3.244,9 4.781,1
(γ) Λοιπά τραπεζικά δάνεια 4,0 38,9
΢ύνολο μακροπρόθεσμων δανείων 4.900,0 5.294,2
Βραχυπρόθεσμο μέρος (760,9) (2.082,8)
Μακροπρόθεσμο μέρος 4.139,1 3.211,4
(α) Κοινοπρακτικά δάνεια
Κοινοπρακτικό Δάνειο Ευρώ 850,0
Σην 2 ΢επτεμβρίου 2005, η ΟΣΕ PLC σύναψε Κοινοπρακτικό Δάνειο με τράπεζες συνολικού ύψους Ευρώ 850,0, με εγγυητή τον
ΟΣΕ. Η σύμβαση ήταν διάρκειας 5 ετών με δικαίωμα παράτασης λήξης για 1+1 έτη κατόπιν συναίνεσης των δανειστών. Σο
δάνειο αυτό αποτελείται από: α) Μακροπρόθεσμο Δάνειο ύψους Ευρώ 500,0 με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor συν περιθώριο
και β) Ανακυκλούμενη Πίστωση ύψους Ευρώ 350,0 με κυμαινόμενο επιτόκιο Euribor συν περιθώριο για το χρησιμοποιηθέν ποσό
και με προμήθεια αδράνειας για το ποσό που δεν έχει χρησιμοποιηθεί. ΢τους όρους της δανειακής σύμβασης περιλαμβάνεται
«ρήτρα αναπροσαρμογής του περιθωρίου» όπου το περιθώριο διαμορφώνεται βάσει της πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΣΕ
(“margin adjustment clause”). Η δανειακή σύμβαση περιλαμβάνει και ρήτρα αλλαγής ελέγχου, η οποία ενεργοποιείται εφόσον
επέλθει αλλαγή στον έλεγχο του ΟΣΕ, η οποία θα οδηγήσει το βαθμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) του
OTE ή της νέας νομικής οντότητας που θα προκύψει, σε επίπεδο χαμηλότερο του ΒBB/Baa2. ΢ε περίπτωση ενεργοποίησης της
ρήτρας, η OTE PLC οφείλει να ενημερώσει τις τράπεζες, οι οποίες έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν άμεσα την αποπληρωμή
του δανείου. ΢ημειώνεται ότι ο τρέχον βαθμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (credit rating) του ΟΣΕ είναι σε επίπεδο
χαμηλότερο από ΒΒΒ/Βaa2.
Μετά από εξάσκηση από την OTE PLC του δικαιώματος για την παράταση της λήξης και σχετική συναίνεση των περισσοτέρων
τραπεζών, η λήξη του δανείου διαμορφώθηκε ως εξής:
71