ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

More documents

Recommendations

Info

` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢ ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ α) Ευρώ 25,8 (Μακροπρόθεσμο Δάνειο) και Ευρώ 18,0 (Ανακυκλούμενη Πίστωση) την 2 ΢επτεμβρίου 2010 β) Ευρώ 29,0 (Μακροπρόθεσμο Δάνειο) και Ευρώ 20,3 (Ανακυκλούμενη Πίστωση) την 2 ΢επτεμβρίου 2011 και γ) Ευρώ 445,2 (Μακροπρόθεσμο Δάνειο) και Ευρώ 311,7 (Ανακυκλούμενη Πίστωση) την 2 ΢επτεμβρίου 2012. Σην 26 Ιανουαρίου 2011, η ΟΣΕ PLC προχώρησε σε πλήρη ανάληψη ποσού Ευρώ 332,0 της Ανακυκλούμενης Πίστωσης που αποτελεί μέρος του Κοινοπρακτικού Δανείου Ευρώ 850,0. Σην 2 ΢επτεμβρίου 2011, η ΟΣΕ PLC προχώρησε σε: Αποπληρωμή ποσού Ευρώ 20,3 της Ανακυκλούμενης Πίστωσης, καταβάλλοντας ταυτόχρονα και τους δεδουλευμένους τόκους και Αποπληρωμή ποσού Ευρώ 29,0 του Κοινοπρακτικού Δανείου, καταβάλλοντας ταυτόχρονα και τους δεδουλευμένους τόκους. Μετά την αποπληρωμή την 2 ΢επτεμβρίου 2011 των παραπάνω ποσών του Κοινοπρακτικού Δανείου και της Ανακυκλούμενης Πίστωσης, τα υπόλοιπα του Κοινοπρακτικού Δανείου και της Ανακυκλούμενης Πίστωσης την 31 Δεκεμβρίου 2011 είναι Ευρώ 445,2 και Ευρώ 311,7 αντίστοιχα. Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 900,0 (Ομολογιακό Δάνειο) Σην 9 Υεβρουαρίου 2011, ο ΟΣΕ σύναψε Ανακυκλούμενη Πίστωση (Ομολογιακό Δάνειο) ύψους Ευρώ 900,0 με κοινοπραξία τραπεζών. Σην 10 Υεβρουαρίου 2011, ο ΟΣΕ προχώρησε σε ανάληψη Ευρώ 600,0 από την εν λόγω Πίστωση και την 13 Ιουλίου 2011 ο ΟΣΕ προχώρησε σε ανάληψη του υπολοίπου ποσού Ευρώ 300,0 που ήταν διαθέσιμο κάτω από την Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 900,0. Η συγκεκριμένη συναλλαγή περιγράφεται λεπτομερώς κατωτέρω στην ενότητα των δανείων της Εταιρείας. (β) Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας Η OTE PLC διατηρεί Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας, εγγυημένο από τον ΟΣΕ. Σην 31 Δεκεμβρίου 2011, η συνολική ονομαστική αξία των υφιστάμενων ομολόγων κάτω από το Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας ήταν Ευρώ 3.238,0 και αναλύεται ως εξής: Ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 1.243,0, σταθερού επιτοκίου 5,0%, έκδοσης Αυγούστου 2003 και λήξης 5 Αυγούστου 2013. Σο υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 1.243,8 (2010: Ευρώ 1.244,9). Ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 600,0, σταθερού επιτοκίου 6,0%, έκδοσης Υεβρουαρίου 2008 και λήξης 12 Υεβρουαρίου 2015. Σο υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 598.0 (2010: Ευρώ 597,4). Ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 895,0, σταθερού επιτοκίου 4,625%, έκδοσης Νοεμβρίου 2006 και λήξης 20 Μαΐου 2016. Σο υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 889,6 (2010: Ευρώ 893,5). Ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 500,0, σταθερού επιτοκίου 7,25%, έκδοσης Απριλίου 2011 και λήξης 8 Απριλίου 2014. Σο υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2011 ανέρχεται σε Ευρώ 513,5 το οποίο περιλαμβάνει προσαρμογή αντιστάθμισης κινδύνου (hedge adjustment) ύψους Ευρώ 16,5. Σα ομόλογα διαπραγματεύονται στο Φρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. Σην 21 Υεβρουαρίου 2011, η ΟΣΕ PLC επαναγόρασε ονομαστικό ποσό Ευρώ 5,0 από το ομόλογο Ευρώ 900,0 4,625% που λήγει τον Μάιο του 2016. Σα ομόλογα που επαναγοράστηκαν έχουν ακυρωθεί. Σα ομόλογα που αποπληρώθηκαν πλήρως στην διάρκεια της χρονιάς είναι τα ακόλουθα: Αναφορικά με το ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 1.400,4, σταθερού επιτοκίου 5,375%, έκδοσης Υεβρουαρίου 2008 και λήξης 14 Υεβρουαρίου 2011, με υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2010 Ευρώ 1.400,2, τον Ιανουάριο και Υεβρουάριο 2011, η OTE PLC προχώρησε σε μερικές επαναγορές συνολικού ονομαστικού ποσού Ευρώ 29,7. Σην 14 Υεβρουαρίου 2011, η ΟΣΕ PLC προχώρησε σε πλήρη αποπληρωμή του εναπομείναντος ποσού Ευρώ 1.370,7 από το ανωτέρω ομόλογο, καταβάλλοντας ταυτόχρονα και τους δεδουλευμένους τόκους. Αναφορικά με το ομόλογο ονομαστικής αξίας Ευρώ 650,0, σταθερού επιτοκίου 3,75%, έκδοσης Νοεμβρίου 2005 και λήξης Νοεμβρίου 2011, ο ΟΣΕ προχώρησε σε μερικές αποπληρωμές και τελικά την πλήρη αποπληρωμή του εναπομείναντος ποσού ως εξής: Σον Μάρτιο, Απρίλιο, Μάιο, Ιούνιο, Ιούλιο, ΢επτέμβριο και Οκτώβριο του 2011, η OTE PLC προχώρησε σε μερικές επαναγορές συνολικού ονομαστικού ποσού Ευρώ 376,3 καταβάλλοντας ταυτόχρονα και τους δεδουλευμένους τόκους. Σα ομόλογα που επαναγοράστηκαν ακυρώθηκαν Σην 11 Νοεμβρίου 2011 η OTE PLC προχώρησε στην πλήρη αποπληρωμή του υπολοίπου ποσού Ευρώ 273,7 καταβάλλοντας ταυτόχρονα και τους δεδουλευμένους τόκους. Ρήτρα αλλαγής ελέγχου ΢τους όρους των ομολόγων Ευρώ 900,0 και Ευρώ 600,0 περιλαμβάνεται ρήτρα αλλαγής ελέγχου του ΟΣΕ, η οποία ενεργοποιείται εάν ισχύσουν από κοινού τα εξής: 72
` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢ ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ α) οποιοδήποτε πρόσωπο ή πρόσωπα ενεργώντας από κοινού (εκτός από το Ελληνικό Δημόσιο) αποκτήσει οποιαδήποτε στιγμή άμεσα ή έμμεσα περισσότερο του 50% του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του ΟΣΕ και β) σαν συνέπεια του (α), η μέχρι τότε ισχύουσα αξιολόγηση των ομολόγων από τους διεθνείς οίκους αποσυρθεί ή υποβαθμιστεί σε BB+/Ba1 ή το αντίστοιχό τους (non-investment grade), εντός συγκεκριμένης προθεσμίας και με συγκεκριμένους όρους. ΢ε περίπτωση που ενεργοποιηθεί η ρήτρα, η ΟΣΕ ΡLC οφείλει άμεσα να ενημερώσει τους ομολογιούχους, οι οποίοι στη συνέχεια έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να απαιτήσουν από την OTE ΡLC την αποπληρωμή τους. Ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού ΢τους όρους του παραπάνω ομολόγου Ευρώ 600,0 περιλαμβάνεται και ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού που ενεργοποιείται από αλλαγές στην πιστοληπτική αξιολόγηση του ΟΣΕ (“step-up clause”). Σο κουπόνι των ομολόγων μπορεί να αυξηθεί κατά 1,25% στην περίπτωση όπου: α) ο ένας ή και οι δύο από τους οίκους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (Moody’s και Standard & Poor’s) υποβαθμίσει την αξιολόγηση του ΟΣΕ σε BB+ ή Ba1 και κάτω (sub-investment grade) ή β) και οι δύο οίκοι αξιολόγησης (Moody’s και Standard & Poor’s) παύσουν ή δεν δύνανται να αξιολογήσουν την πιστοληπτική ικανότητα του ΟΣΕ. Σο κουπόνι μπορεί να αυξηθεί μία μόνο φορά σε όλη τη διάρκεια των ομολόγων και για όσο διάστημα η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΣΕ παραμένει σε sub-investment grade. Η ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού ενεργοποιήθηκε στις 8 Μαρτίου 2011 όταν η Standard & Poor’s υποβάθμισε τον ΟΣΕ σε ΒΒ από ΒΒΒ-. Η αναπροσαρμογή θα αρχίσει να εφαρμόζεται από την επόμενη ημερομηνία πληρωμής δηλαδή από τον Υεβρουάριο του 2012 και έπειτα. Ομόλογο Ευρώ 500,0 κάτω από το Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας Σην 8 Απριλίου 2011, η ΟΣΕ PLC εξέδωσε ομόλογο ύψους Ευρώ 500,0 7,250% στα πλαίσια του Προγράμματος Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας με λήξη την 8 Απριλίου του 2014. Η πίστωση περιέχει ρήτρα αλλαγής ελέγχου η οποία ενεργοποιείται αν μία οντότητα (εκτός (i) της DEUTSCHE TELEKOM AG, (ii) της DEUTSCHE TELEKOM AG μαζί με το Ελληνικό Δημόσιο, οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή οποιαδήποτε οντότητα που ελέγχεται άμεσα ή έμμεσα από το Ελληνικό Δημόσιο ή από οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή (iii) οποιουδήποτε τηλεπικοινωνιακού οργανισμού (εκτός της DEUTSCHE TELEKOM AG) με τουλάχιστον μία πιστοληπτική αξιολόγηση από είτε (i) τη Standard & Poor’s Credit Market Services Europe Limited ή (ii) τη Moody's Investors Service España, S.A. (καθεμία, και μαζί με κάθε διάδοχό τους, ένας «Οίκος Αξιολόγησης») ίση ή καλύτερη από την πιστοληπτική αξιολόγηση της DEUTSCHE TELEKOM AG που έχει εκδοθεί από τον ίδιο Οίκο Αξιολόγησης τη δεδομένη χρονική στιγμή) αποκτήσει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη διοίκηση και τις πολιτικές του ΟΣΕ, είτε μέσω κυριότητας των δικαιωμάτων ψήφου, είτε μέσω συμβατικής δέσμευσης είτε μέσω άλλων διαδικασιών. ΢ύμφωνα με τους όρους του Ομολόγου, στην περίπτωση που η ρήτρα αλλαγής ελέγχου ενεργοποιηθεί, η ΟΣΕ PLC θα πρέπει να ειδοποιήσει άμεσα γραπτώς τους ομολογιούχους οι οποίοι στη συνέχεια έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να απαιτήσουν από την ΟΣΕ PLC την επαναγορά των ομολόγων (put option), στην ονομαστική τους αξία μαζί με τους δεδουλευμένους τόκους έως την ημερομηνία της επαναγοράς. Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 δεσμευμένη από τη DEUTSCHE TELEKOM AG Σην 31 Ιανουαρίου 2011, η ΟΣΕ PLC σύναψε Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 με την DEUTSCHE TELEKOM AG με την εγγύηση του ΟΣΕ, με λήξη την 31 Ιανουαρίου 2012. Έως τις 30 Δεκεμβρίου 2011, οπότε και έληξε η περίοδος διαθεσιμότητας, η ΟΣΕ PLC δεν πραγματοποίησε καμία ανάληψη κάτω από αυτή την Πίστωση. ΢χετικά με το δάνειο από την μέτοχο εταιρεία DEUTSCHE TELEKOM AG, η τακτική Γενική ΢υνέλευση του ΟΣΕ ενέκρινε τη χορήγηση ειδικής άδειας σύμφωνα με το άρθρο 23α, παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920, για τη δυνατότητα σύναψης ενός δανείου από τη DEUTSCHE TELEKOM AG στον ΟΣΕ, σύμφωνα με οικονομικούς όρους και προϋποθέσεις ίσους ή καλύτερους από τους χρηματοδοτικούς όρους και προϋποθέσεις που προσφέρονται από έναν τρίτο. (γ) Λοιπά δάνεια Η ROMTELECOM είχε λάβει σε προηγούμενα έτη τέσσερα μακροπρόθεσμα δάνεια σε Ευρώ και Won Κορέας. Μέσα στο 2011 και έως τις 2 Νοεμβρίου 2011 η Romtelecom αποπλήρωσε τα τρία δάνεια σε Won Κορέας λήξης 2014, 2018 και 2020 καταβάλλοντας το ποσό των Ευρώ 33,8. Έτσι το μοναδικό δάνειο (από την Ευρωπαϊκή Σράπεζα Επενδύσεων σε Ευρώ) κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011, είχε υπόλοιπο Ευρώ 4,0, με λήξη Νοέμβριο 2012. 73
Page 1 and 2:
ΟΡΓΑΝΙ΢ΜΟ΢ ΣΗΛΕΠΙΚ
Page 3 and 4:
I. ΔΗΛΨ΢ΕΙ΢ ΕΚΠΡΟ΢Ψ
Page 5 and 6:
II. ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟ
Page 7 and 8:
ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟΤ Δ
Page 9 and 10:
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22: ΕΣΗ΢ΙΑ ΕΚΘΕ΢Η ΣΟΤ Δ
Page 33 and 34: III. ΕΚΘΕ΢Η ΕΛΕΓΦΟΤ Ο
Page 35 and 36: Γνώμη Καηά ηε γλώκε
Page 37 and 38: ΟΡΓΑΝΙ΢ΜΟ΢ ΣΗΛΕΠΙΚ
Page 39 and 40: ΕΣΗ΢ΙΕ΢ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕ
Page 45 and 46: ` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨ
Page 71: ` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨ
Page 107 and 108: V. ΢ΣΟΙΦΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡ
Page 109 and 110: VI. ΠΛΗΡΟΥΟΡΙΕ΢ (ΜΕ Π
Page 111 and 112: ΠΛΗΡΟΥΟΡΙΕ΢ (ΜΕ ΠΑΡ
show all

ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?