Báo cáo thường niên 2011 - Masan Group

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2011 (thuyết minh)
36. QUẢN LÝ RỦI RO TÀI CHÍNH (TIẾP THEO)
Bảng sau đây trình bày tỷ giá hối đoái áp dụng bởi Tập đoàn và Công ty:
36. QUẢN LÝ RỦI RO TÀI CHÍNH (TIẾP THEO)
Tại ngày lập báo cáo tình hình lãi suất của các công cụ tài chính chịu lãi suất của Tập đoàn như sau:
Tập đoàn
Công ty
Tỷ giá hối đoái tại 31/12/2011 Tỷ giá hối đoái tại 31/12/2011
VND
VND
Tập đoàn
Công ty
31/12/2011 31/12/2011
Triệu VND
Triệu VND
1 USD 20.828 20.828
1 AUD 21.772 -
1 EUR 27.700 -
Dưới đây là bảng phân tích các tác động có thể xảy ra đối với lợi nhuận thuần của Tập đoàn và lỗ thuần Công ty tại ngày 31 tháng 12 năm
2011 sau khi xem xét mức hiện tại của tỷ giá hối đoái và sự biến động trong quá khứ cũng như kỳ vọng của thị trường tại ngày 31 tháng 12
năm 2011. Việc phân tích này giả định các yếu tố khác, đặc biệt là lãi suất, không thay đổi:
Tập đoàn
Công ty
Tăng/(giảm) lợi nhuận thuần tại 31/12/2011 Giảm lỗ thuần tại 31/12/2011
Triệu VND
Triệu VND
USD (10%) 21.824 13.158
AUD (3%) (487) -
EUR (1%) 381 -
21.718 13.158
Biến động ngược lại của tỷ giá các đồng tiền có thể có cùng mức độ tác động nhưng ngược chiều đối với lợi nhuận/(lỗ) thuần của Tập đoàn và
Công ty tại ngày 31 tháng 12 năm 2011.
Rủi ro lãi suất
Mức biến động lãi suất của Tập đoàn chủ yếu liên quan đến tài sản tài chính và nợ phải trả có lãi suất thả nổi. Rủi ro lãi suất được quản lý bởi
Tập đoàn trên cơ sở liên tục với mục tiêu chính là giảm thiểu chi phí lãi vay có khả năng chịu ảnh hưởng bởi các biến động bất lợi về lãi suất.
Tập đoàn không phòng ngừa rủi ro biến động về lãi suất đối với các khoản vay chịu lãi suất.
Công cụ lãi suất cố định
Các khoản tương đương tiền (Thuyết minh 5) 9.397.876 1.487.452
Đầu tư ngắn hạn (Thuyết minh 12) 1.222.500 373.000
Phải thu dài hạn từ một công ty con (Thuyết minh 6) - 2.000.000
Khoản vay từ một công ty con vay – ngắn hạn (Thuyết minh 16) - (2.000.000)
Vay ngắn hạn (Thuyết minh 16) (358.884) -
Vay dài hạn (Thuyết minh 20) (2.607.960) (1.957.960)
Khoản vay từ một công ty con – dài hạn (Thuyết minh 20) - (2.000.000)
7.653.532 (2.097.508)
Công cụ lãi suất dao động
Tiền gửi ngân hàng 172.913 22.852
Vay ngắn hạn (Thuyết minh 16) (939.844) -
Vay dài hạn (Thuyết minh 20) (2.679.726) -
(3.446.657) 22.852
Phân tích độ nhạy cảm của các công cụ lãi suất dao động
Mỗi thay đổi 100 điểm cơ bản sẽ làm giảm 29.989 triệu VND lợi nhuận thuần của Tập đoàn và giảm 171 triệu VND lỗ thuần của Công ty.
d. Ước tính giá trị hợp lý
Giá trị hợp lý của các công cụ tài chính của Tập đoàn và Công ty được trình bày dựa vào các mô hình định giá sử dụng các thông số thị
trường độc lập, bao gồm các biểu đồ đường cong về lãi suất, các biến động về quyền chọn và tỷ giá tiền tệ.
Các khoản vay và các khoản phải thu chịu lãi suất cố định
Giá trị hợp lý được tính dựa trên các luồng lưu chuyển tiền lãi và vốn gốc trong tương lai được chiết khấu sử dụng lãi suất thị trường tại ngày
lập báo cáo. Các công cụ ngắn hạn được đánh giá xấp xỉ giá trị hợp lý vì có thời gian đáo hạn ngắn.
154 | Masan Group
Báo Cáo Thường Niên 2011 | 155