2011 год - Внешэкономбанк

76
ОТЧЕТ ГРУППЫ
ВНЕШЭКОНОМБАНКА
ОБ УСТОЙЧИВОМ
РАЗВИТИИ ЗА 2011 ГОД
ИНВЕСТИЦИИ ВустОЙЧИВОеразВитие
Доходность инвестирования средств
пенсионных накоплений
Требования к эмитентам ценных бумаг, в которые
Внеш экономбанк как ГУК инвестирует средства пенсионных
накоплений, установлены Федеральным законом
от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании
средств для финансирования накопительной
части трудовой пенсии в Российской Федерации»,
инвестиционными декларациями ГУК, другими нормативными
актами Правительства Российской Федерации.
В частности, одно из законодательно установленных
требований — наличие высокого рейтинга
кредитоспособности, который отражает уровень корпоративного
управления компаний-эмитентов.
Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
по расширенному инвестиционному портфелю
ГУК по итогам 2011 года составила 5,47% годовых,
по инвестиционному портфелю государственных
ценных бумаг ГУК — 5,90%.
В целях совершенствования процесса инвестирования
средств пенсионных накоплений, смягчения
отдельных требований законодательства, ограничивающих
инвестиционные возможности ГУК и препятствующих
более активному привлечению долгосрочных
ресурсов в экономику страны, Внешэкономбанк
направил в профильные министерства и ведомства
ряд предложений по изменению законодательства,
разработанных с учетом консервативного характера
управления инвестиционным портфелем ГУК, приемлемого
уровня риска и направленных как на развитие
накопительной составляющей пенсионной системы,
так и на развитие рынка долгосрочных инвестиций и
рынка ценных бумаг в целом.
ПРОГРАММА ИНВЕСТИЦИЙ ВНЕШЭКОНОМБАНКА В ПРОЕКТЫ СТРОИТЕЛЬСТВА
ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ И ИПОТЕКУ
В целях повышения доступности жилищных кредитов Внешэкономбанком
в 2011 году была продолжена работа по реализации
Программы инвестиций Внешэкономбанка в проекты
строительства доступного жилья и ипотеку в 2010–2013 гг.
(далее — Программа). Цель Программы — стимулирование
рынка ипотечного кредитования, повышение спроса на ипотечные
кредиты путем снижения ставок по ним для заемщиков
с использованием механизма секьюритизации выданных
ипотечных кредитов.
Агентские функции ООО «ВЭБ Капитал»
по реализации Программы
Агентом Внешэкономбанка по реализации Программы инвестиций
Внешэкономбанка в проекты строительства доступного
жилья и ипотеку в 2010–2013 гг. является ООО «ВЭБ
Капитал».
Наблюдательным советом Внешэкономбанка принято решение
инвестировать в рамках Программы средства в общем
объеме 250 млрд рублей, из которых 160 млрд рублей составляют
средства пенсионных накоплений расширенного инвестиционного
портфеля ГУК, 50 млрд рублей — собственные
средства Внешэкономбанка, 40 млрд рублей — средства Фонда
национального благосостояния. При этом 100 млрд рублей
средств пенсионных накоплений планируется инвестировать
в ипотечные облигации кредитных организаций и 60 млрд рублей
в корпоративные облигации ОАО «Агентства по ипотечному
жилищному кредитованию» (ОАО «АИЖК»), обеспеченные
государственными гарантиями Российской Федерации.
ООО «ВЭБ Капитал» осуществляет размещение выпусков облигаций
кредитных организаций и ОАО «АИЖК» по утвержденным
ставкам купонов на основании поручительства Внешэкономбанка,
а также контролирует соблюдение банками
обязательных условий участия в Программе (в частности,
над уровнем максимальной процентной ставки по ипотечным
кредитам).
На конец 2011 года Программа насчитывала 12 участников,
среди которых как коммерческие банки, так и специализированные
ипотечные организации. Общий объем подтвержденных
Внешэкономбанком заявок на приобретение облигаций
с ипотечным покрытием, выпускаемых участниками в рамках
Программы, составил 150 млрд рублей, что соответствует максимальному
объему, установленному наблюдательным советом
Внешэкономбанка.
По данным Центрального банка Российской Федерации, в
2011 году на российском рынке ипотечного кредитования
наблюдались позитивные тенденции развития. В течение года
было выдано ипотечных кредитов на сумму 716,9 млрд рублей,
что примерно в два раза больше, чем в 2010 году. Это стало
возможным в том числе благодаря реализации Программы.
Средневзвешенные процентные ставки ипотечного жилищного
кредитования в России в рублях снизились с 13,1% годовых
по состоянию на начало 2011 года до 11,9% годовых
по состоянию на 1 января 2012 г.