POJISTNÉ ROZPRAVY - Pojistný obzor

Solventnost: teorie a praxe
2. V případě normality se za k 1–α
bere kvantil u 1–α
rozdělení N(0, 1). Protože nenormalita bývá v praxi
způsobena především sešikmeností příslušného pravděpodobnostního rozdělení s nenulovým koefi cientem
šikmosti
(6)
2. využívá se v tom případě často NP aproximace (normal power), kdy
(7)
2. Pro srovnání jsou v tab. 1 uvedeny vybrané hodnoty multiplikativních násobků u směrodatné odchylky v (5)
a (7).
Tab. 1. Vybrané hodnoty multiplikativních násobků směrodatné odchylky v (5), (7) a (10)
2. SCR pomocí VaR:
(8)
2. Přitom i nyní lze v praxi zřejmě použít vzorce, které platí při použití principu směrodatné odchylky, totiž
vzorec (5) (platí přesně v případě normality) a vzorec (7) (platí aproximativně v případě „nenormálního“
sešikmení).
44