TEMA 1 - Shared Services - Økonomiforum

More documents

Recommendations

Info

evitax informerer aktieretter til aktier i selskaber, der har som formål eller som et af sine formål at give brugsrettigheder, rabatter eller lignende rettigheder til aktionærerne i selskabet. eksempelvis kan pensionsmidler ikke anvendes til køb af en aktie- eller anpartslejlighed, hvis der er knyttet en brugsret til aktien eller anparten. betingelser og begrænsninger Da det primære formål med pensionsopsparinger naturligvis er at sikre forsørgelsen som pensionist, er investeringsmulighederne i unoterede aktier og anparter underlagt visse betingelser og begrænsninger for at undgå, at investorer mister hele deres pensionsopsparing på investering i unoterede selskaber, der traditionelt anses for at være mere risikofyldt end investering i noterede selskaber. Der stilles krav om en investering på mindst 100.000 kr. i hvert selskab samtidig med, at ejerandelen i hvert enkelt selskab skal være mindre end 25 % af selskabets kapital. Der er indført grænser for, hvor stor en andel af pensionsmidlerne der kan investeres i unoterede selskaber. Den maksimale investeringsprocent fremgår af nedenstående skema. Maksimal depot investerings % Op til 2 mio. kr. 20 % 2 mio. kr. – 4 mio. kr. 50 % Over 4 mio. kr. 75 % en investor med et pensionsdepot på 5 mio. kr. kan altså investere 2.150.000 kr. i unoterede selskaber, beregnet som 20 % af 2 mio. kr. + 50 % af 2 mio. kr. + 75 % af 1 mio. kr. Det stilles også krav om, at den øvrige del af pensionsdepotet bevarer en værdi på mindst 350.000 kr. for at opretholde investeringen i de unoterede selskaber. De fastsatte begrænsninger gælder for pensionsopsparinger i samme pengeinstitut på investeringstidspunktet. investor kan ikke lægge pensionsopsparinger i forskellige pengeinstitutter sammen ved beregningen af, hvor stort et beløb han kan investere i unoterede selskaber. På grund af de to betingelser om henholdsvis a) en minimuminvestering i hvert enkelt selskab på 100.000 kr. og b) en maksimuminvestering i unoterede selskaber på 20 % af pensionsopsparingen op til 2 mio. kr., er det altid en forudsætning, at værdien ØKONOMiCHefeN ·.· 3. KVARTAL · 2008 af pensionsmidlerne i samme pengeinstitut udgør mindst 500.000 kr. på investeringstidspunktet. Hvis kravene til ejerandel og maksimale placeringer i depotet ikke opfyldes, har investor tre måneder til at handle sine unoterede aktier og anparter. Ved overskridelse af denne tidsfrist skal de unoterede aktier og anparter udtages af pensionsdepotet, og der vil blive opkrævet en afgift på 60 % af værdien af disse aktier og anparter. værdien af pensionsopsparingen falder Hvis den samlede værdi af pensionsmidlerne (bortset fra den del, der er placeret i unoterede aktier og anparter) i det enkelte pengeinstitut falder til under 350.000 kr. målt den 30. november i kalenderåret, skal investor inden tre måneder efter dette tidspunkt enten sælge samtlige unoterede aktier og anparter eller købe de pågældende aktier og anparter for frie midler til handelsværdien på købstidspunktet. Hvis tidsfristen på tre måneder ikke overholdes, skal de unoterede aktier og anparter udtages af pensionsdepotet, og der vil blive opkrævet en afgift på 60 % af værdien af disse aktier og anparter. ejerandel på under 2 % af selskabskapitalen Reglen om, at den enkelte investor ikke må eje 25 % eller mere af kapitalen i et unoteret selskab, er indført, fordi ordningen ikke skal give investorer mulighed for at finansiere egen virksomhed med skattebegunstigede midler. Ved opgørelse af ejerandelen i det enkelte selskab medregnes de kapitalandele, som investor eventuelt ejer i privat regi. Også aktier og anparter, der ejes af investors Økonomichefen er et eMagasin udgivet af <strong>Økonomiforum</strong> ApS
ØKONOMiCHefeN ·.· 3. KVARTAL · 2008 ægtefælle, forældre og bedsteforældre samt børn og børnebørn og disses ægtefæller eller dødsboer efter de nævnte personer, skal medregnes. Stedbørn og adoptivbørn sidestilles med biologiske børn. Hvis investor opnår en ejerandel på 25 % eller mere, skal investor inden for tre måneder efter overskridelsen afstå aktier eller anparter, indtil den samlede beholdning bringes ned under 25 %. Kravet om nedbringelse af ejerandel gælder uanset årsagen til overskridelsen, men investor kan frit vælge, om nedbringelsen skal ske ved afståelse af aktier placeret i pensionsdepotet eller afståelse af aktier anskaffet for frie midler eller ved en kombination. Hvis investor ikke ønsker at nedbringe sin ejerandel i selskabet, kan han vælge at erhverve samtlige aktier eller anparter for private midler. Hvis tidsfristen på tre måneder ikke overholdes, skal de unoterede aktier og anparter udtages af pensionsdepotet, og der vil blive opkrævet en afgift på 60 % af værdien af disse aktier og anparter. handel med pensionsdepotet Bortset fra de nævnte begrænsninger kan rate- og kapitalpensionsmidler i pengeinstitutter investeres i unoterede aktier og anparter, herunder også unoterede aktier og anparter, som investor allerede har anskaffet for frie midler. Omvendt kan investor også købe unoterede aktier eller anparter ud af pensionsdepotet for frie midler. investor har dermed mulighed for løbende at handle med sig selv. Hvis investor vælger at indskyde aktier eller anparter, der oprindeligt er erhvervet for frie midler ind i en rateopsparings- eller kapitalpensionsordning, sidestilles det med afståelse, og der skal ske beskatning efter aktieavancebeskatningsloven. Salgssummen vil svare til handelsværdien af aktierne eller anparterne på indskudstidspunktet. indskuddet udgør samtidig et fradragsberettiget pensionsindskud. beskatning og værdiansættelse Unoterede aktier og anparter, som er erhvervet for pensionsmidler, er omfattet af pensionsafkastbeskatningsloven. Det betyder, at der årligt skal betales en pensionsafkastskat på 15 % af udbytter og kursgevinster på aktierne eller anparterne, der opgøres efter lagerprincippet. Lagerprincippet betyder, at de unoterede aktier eller anparter skal værdiansættes årligt. Værdien udgør det største beløb af enten a) anskaffelsessummen for aktierne eller Økonomichefen er et eMagasin udgivet af <strong>Økonomiforum</strong> ApS anparterne eller b) selskabets indre værdi pr. aktie eller anpart opgjort ifølge den senest afl agte årsrapport pr. 15. oktober.. Hvis aktierne i selskabet er tillagt forskellige rettigheder, skal der korrigeres herfor ved opgørelsen af selskabets indre værdi i det omfang, at de forskellige rettigheder har betydning for aktierne eller anparternes værdier. fordele og ulemper Der er ikke kun fordele forbundet med køb af unoterede aktier og anparter for pensionsmidler. Ved udbetaling af ratepensioner udgør marginalskatten op til 60 %. Tab ved salg af unoterede aktier og anparter, der konstateres i privat regi, er negativ aktieindkomst, som har en fradragsværdi på mellem 28 % – 48 %. Omvendt er den løbende beskatning af udbytter og kursgevinster på aktier og anparter i pensionsdepotet kun 15 %, og der er tidligere opnået fradrag for indskuddet på pensionsordningen. Hvis aktierne eller anparterne indskydes på pensionsordningen, eller hvis der foretages kontant indskud på pensionsordningen for at kunne erhverve aktierne eller anparterne for pensionsmidler, opnås der ligeledes fradrag for indskuddet. Derudover kan pensionsmidlerne være investors eneste økonomiske mulighed for at erhverve de pågældende aktier eller anparter. n 3
Page 1 and 2: Økonomichefen e M a g a s i n u d
Page 3 and 4: ØKONOMiCHefeN ·.· 3. KVARTAL ·
Page 5 and 6: shared services TeMA 1 shAred servi
Page 37: ØKONOMiCHefeN ·.· 3. KVARTAL ·
Page 53: ØKONOMiCHefeN ·.· 3. KVARTAL ·

TEMA 1 - Shared Services - Økonomiforum

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?