Geschäftsbericht 2009 - LBS

fen. Sie berechnet sich aus dem Verhältnis der Bruttokreditverluste
zum gesamten Kreditbestand.
Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)
Die Eigenkapitalanforderungen wurden in der LBS
bis 31.05.2009 mittels Kreditrisiko-Standardansatz
(KSA) ermittelt. Im Rahmen der regulatorischen
Eigenmittelanforderungen gem. SolvV wurde im
Dezember 2008 eine Eigenkapitalquote von insgesamt
21,6 Prozent bei einer geforderten Mindestquote
von 8,0 Prozent ermittelt. Dabei ergab sich aus der
Relation von Kernkapital zu den gewichteten Risikoaktiva
und dem operationellen Risiko eine Kern -
kapitalquote von 16,2 Prozent.
Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)
Nach erfolgreicher Zulassungsprüfung durch die
Dt. Bundesbank wendet die LBS seit dem 30.06.2009
den auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRBA)
zur Ermittlung der Eigenmittelanforderungen gem.
SolvV an.
Für Dezember 2009 wurde eine Eigenkapitalquote
von insgesamt 32,6 Prozent bei einer geforderten
Mindestquote von 8,0 Prozent ermittelt. Die Relation
von Kernkapital zu den gewichteten Risikoaktiva und
dem operationellen Risiko ergab eine Kernkapitalquote
von 24,5 Prozent.
5.2.2 Kreditrisiko aus Geldanlagen
5.2.2.1 Beschreibung des Risikos aus Geldanlagen
Die LBS tätigt Geldanlagen im Rahmen des § 4
Abs. 3 BSpKG. Dabei werden Gelder aus frei ver -
fügbarer Liquidität in Form von Wertpapieren, Wertpapierleihegeschäften,
Anlagen in Investmentfonds,
Schuldscheindarlehen sowie Termingeldern bei der
BayernLB und den Bayerischen Sparkassen angelegt.
Ein mögliches Kreditrisiko kann hier aus Bonitätsverschlechterungen
bzw. Ausfällen von Emittenten
oder Schuldnern der Geldanlage entstehen.
Die LBS war aufgrund ihrer Geldanlagepolitik gem.
§ 4 Abs. 3 BSpKG von den Finanzmarktturbulenzen
nicht substanziell betroffen. Für einzelne Emittenten
erfolgte eine Ratingverschlechterung. Ausfälle waren
jedoch nicht zu verzeichnen. Auf Basis der durch -
geführten Bestandsanalysen lässt sich derzeit kein
Ausfall für die Zukunft erkennen.
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5.2.2.2 Steuerung und Limitierung des Kreditrisikos
aus Geldanlagen
Das Kreditrisiko bei Geldanlagen ist durch das
Bausparkassengesetz sowie LBS-interne Beschlüsse
eingeschränkt.
Als Cut-Off für Käufe für Anlagen des Geldanlageportfolios
wurden festgelegt:
Art der Anlage Cut-Off (Rating)
Von SoFFin, der Bundesrepublik
Deutschland oder von deutschen 11
Bundesländern garantierte
Anleihen von Kreditinstituten
Deutsche Öffentliche Pfandbriefe
von Kreditinstituten
Sonstige gedeckte Schuldverschreibungen
von Kreditinstituten 7
innerhalb der EWU
(Hypothekenpfandbriefe,
Covered Bonds)
Öffentliche Anleihen von
Emittenten in der EWU
Von ausländischen Staaten
garantierte Anleihen von
Kreditinstituten (EWU)
Ungedeckte Engagements bei
bayerischen Sparkassen bis 20 Mio. €
Anlagen bei der BayernLB
inkl. Anstalten ohne Töchter
Die LBS verfügt über ein eigenes Limitkonzept zur
Volumenslimitierung für Geldanlagen bei Dritt insti -
tuten. Darüber hinaus ist die LBS seit 01.06.2009 in
die konzernweite Großrisikosteuerung der BayernLB
einbezogen. Das Reporting an die Geschäftsleitung
erfolgt vierteljährlich über den Finanzreport und den
Kreditrisikobericht.
5.2.2.3 Quantifizierung des Risikos
Der Bestand der Geldanlagen ist aufgrund seiner
Ratingstruktur als risikoarm einzuwerten.
5.2.3 Quantifizierung des gesamten
Adressenausfallrisikos nach IRBA
Im Jahr 2009 betrug der Maximalwert des gesamten
Adressenausfallrisikos nach IRBA 125,7 Mio. Euro.