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G E L d & B ö R S E
Anhaltende Ertragsschwäche
im Schweizer Private Banking
Anspruchsvolle und gut informierte
Kunden lassen die Margen im weltweiten
Vermögensverwaltungsgeschäft
sinken. Zudem erhöhen die erfolgreiche
Bekämpfung von Steuerhinterziehung und
verschärfte Vorschriften den internationalen
Wettbewerb. Das spüren auch Schweizer
Private-Banking-Anbieter, die unter sinkenden
Erträgen und stagnierenden Kosten
leiden. Insbesondere kleinere Schweizer
Institute weisen ein hohes Aufwand-
Ertrags-Verhältnis aus. Trotzdem ist es den
Schweizer Vermögensverwaltern gelungen,
neue Kundengelder zu akquirieren. Dies
zeigt die neueste „International Private
Banking Study“ des Instituts für Banking
und Finance der Universität Zürich.
Verschärfte regulatorische Vorschriften
sowie die Fortschritte verschiedener
nationaler und supranationaler Behörden
in der Bekämpfung von Steuerhinterziehung
haben in der internationalen
Vermögensverwaltungsbranche deutliche
Spuren hinterlassen. Traditionelle Offshore-
Zentren wie beispielsweise die Schweiz oder
Liechtenstein litten in den vergangenen
Jahren unter stark rückläufigen Erträgen im
Vermögensverwaltungsgeschäft. Die Folge
davon sind deutlich höhere Aufwand-
Ertrags-Verhältnisse. Am wenigsten effizient
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von den neun untersuchten Ländern und
Regionen sind die Schweizer Banken mit
einem Aufwand-Ertrags-Verhältnis von
77 Prozent im Jahr 2010. Zwischen 2007
und 2010 hat sich die durchschnittliche
Aufwand-Ertrags-Relation der Schweizer
Vermögensverwalter um 17 Prozentpunkte
verschlechtert.
Größe ist nicht der einzige Erfolgsfaktor
Die detaillierte Analyse von Schweizer
Privatbanken zeigt, dass kleine Institute
(10 Mrd. CHF). Diese
kleineren Institute sind an sich jedoch nicht
weniger wettbewerbsfähig – auch unter
ihnen gibt es solche, die bezüglich betriebswirtschaftlicher
Performance mit größeren
Banken mithalten können. „Diese Banken
verfolgen ein Geschäftsmodell, das ihnen
trotz der geringen Größe eine gesunde
Balance zwischen Kosten und Erträgen
ermöglicht“, erklärt Prof. Urs Birchler vom
Institut für Banking und Finance. Hierbei
spielt die Auslagerung von unterstützenden
Prozessen an externe Dienstleister oder ein
eigenes Shared-Service-Center eine wichtige
Rolle. „Banken, die ihr Geschäftsmodell
erfolgreich an das neue Umfeld angepasst
haben, werden sich auch in einem zuneh-
April - Mai 2012
© Universität Zürich
Frank Brüderli