Geschäftsbericht 2011 - Tom Tailor

Konzernabschluss
Konzernanhang
erwarteten Zahlungsmittelabflüssen aus Warenbeschaffungen,
sodass die abgeschlossenen Devisentermingeschäfte
als Cashflow Hedge (Absicherung von Zahlungsströmen
aus künftigen Transaktionen) designiert
wurden. Zum Bilanzstichtag wurden die Devisentermingeschäfte
mit ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet.
Die beizulegenden Zeitwerte wurden von den Banken
anhand der Wechselkurse laufzeitäquivalenter Sicherungsgeschäfte
zum Bilanzstichtag bewertet. Der beizulegende
Zeitwert der zum Bilanzstichtag vorhandenen Devisentermingeschäfte
in Höhe von 4.624 TEUR (2010: 774 TEUR)
wurde unter Berücksichtigung latenter Steuern in Höhe
von 1.388 TEUR (2010: 232 TEUR), soweit die Sicherungsbeziehung
als effektiv bewertet wurde, erfolgsneutral in die
Rücklage für Sicherungsgeschäfte eingestellt und korrespondierend
im sonstigen Ergebnis erfasst. In das Periodenergebnis
wurden die Vorjahresbeträge einbezogen. Die
Ausführung der abgesicherten künftigen Warenbeschaffungen
und somit auch die Zahlungsströme werden sämtlich
im Jahr 2012 erwartet.
Devisentermingeschäfte, die keiner Sicherungsbeziehung
zugewiesen waren, führten im Berichtsjahr zu einem Ergebnisbeitrag
von 270 TEUR (2010: 1.254 TEUR).
Darüber hinaus sind die Schweizer Konzerngesellschaften
einem Währungsrisiko ausgesetzt, das aus den in Euro
abgerechneten Geschäftsbeziehungen zu TOM TAILOR
resultiert.
Im Wesentlichen bestehen im Konzern auf fremde Währungen
lautende Forderungen und Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen wie folgt:
Währungsrisiko – Berichtsjahr
Betrag in
Landeswährung
TCHF
Stichtagskurs
CHF/
EUR 1,25
TEUR
Betrag in
Landeswährung
TUSD
31. Dezember 2011
Stichtagskurs
USD/
EUR 1,29
TEUR
Forderungen
aus Lieferungen
und Leistungen 1.202 988 – –
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen – – 11.392 8.809
1.202 988 11.392 8.809
167
Im Vorjahr bestanden im Konzern die folgenden auf fremde
Währungen lautenden Forderungen und Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen:
Währungsrisiko – Vorjahr
Betrag in
Landeswährung
TCHF
Stichtagskurs
CHF/
EUR 1,25
TEUR
Betrag in
Landeswährung
TUSD
31. Dezember 2010
Stichtagskurs
USD/
EUR 1,34
TEUR
Forderungen
aus Lieferungen
und Leistungen 1.549 1.237 – –
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen – – 14.479 10.836
1.549 1.237 14.479 10.836
Das Gesamtergebnis aus Fremdwährungsgewinnen und
-verlusten (ohne Derivate) belief sich im Geschäftsjahr auf
– 871 TEUR (2010: 800 TEUR).
Gemäß IFRS 7 erstellt der Konzern Sensitivitätsanalysen in
Bezug auf die Währungsrisiken, mittels derer die Auswirkungen
hypothetischer Änderungen von relevanten Risikovariablen
auf Ergebnis und Eigenkapital ermittelt werden.
Die periodischen Auswirkungen werden bestimmt, indem
die hypothetischen Änderungen der Risikovariablen auf
den Bestand der Finanzinstrumente zum Abschlussstichtag
bezogen werden. Dabei wird unterstellt, dass der Bestand
zum Abschlussstichtag repräsentativ für das Gesamtjahr
ist. Den Währungssensitivitätsanalysen liegen die folgenden
Annahmen zugrunde:
– Der überwiegende Teil der originären Finanzinstrumente
(Wertpapiere, Forderungen, flüssige Mittel, Schulden)
ist unmittelbar in der funktionalen Währung Euro denominiert.
Sofern diese Finanzinstrumente nicht in Euro denominiert
sind, werden diese in die Sensitivitätsanalysen
einbezogen.
– Währungskursbedingte Veränderungen der Marktwerte
von Devisenderivaten wirken sich auf das Eigenkapital
aus (Rücklage für Sicherungsgeschäfte).
– Wesentliche Auswirkungen ergeben sich aus der Änderung
des Wechselkurses des US-Dollars bzw. des