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GUT BESUCHTE GENERAL-
VERSAMMLUNG: im Bild das
Präsidium der MAWEV
KOMM.-RAT FERDINAND BERINGER,
Obmann der MAWEV (links im Bild),
beim Fachsimpeln mit Mag. Gerhard
Egger und Johann Kreuzberger
(rechts) vom Liebherr-Konzern.
ger Eigenmittel muss die Bank für den
Kredit hinterlegen und umso günstiger
kann die Bank die Kondition für den
Kunden gestalten.
Bis Ende 2007 liegt die Eigenmittel-
Unterlegungspflicht der Bank bei 8 %.
Ab 2008 kann dieser Satz, abhängig
vom Kundenrating, bis zu 12 % betragen,
für Kunden mit sehr gutem Rating
auch deutlich darunter liegen.
Das stellt für viele Unternehmungen
in der Baubranche eine besondere
Herausforderung dar, da diese
stark von der allgemeinen Konjunktur,
Investitionsprogrammen im öffentlichen
Bereich, steuerlichen Investitionsanreizen
und nicht zuletzt von der
Investitionsbereitschaft im privaten
Wohnbau abhängig sind.
Im allgemeinen Branchenvergleich
liegen die Kennzahlen von Unternehmen
aus der Baubranche im unteren
Bereich, besonders die Eigenkapitalausstattung
hinkt hier noch sehr stark
nach.
Neben den Hard Facts wie Jahresabschluss,
Bilanzkennzahlen oder Zahlungsverhalten,
welches das Kreditrisiko
bewerten, werden auch das Marktrisiko
und – stärker als bisher – die operationellen
Risken mit einbezogen.
Dazu zählen Punkte wie Firmenverhältnisse,
Existenz eines Unternehmenskonzepts
und einer Langfriststrategie,
die interne Organisation – speziell
des Controlling- und Finanzbereiches
–, Alter und Bestandsdauer des
Unternehmens, das betriebliche Umfeld,
die Marktpositionierung sowie die
Kundenstruktur, um nur einige zu nennen.
Nicht zuletzt fließen auch Soft
Facts, wie die Fähigkeiten und Qualitäten
des Unternehmers oder Managements
mit in die Gesamtbewertung ein.
Für Kreditrahmen unter einer Million
Euro sieht Basel II einige Erleichterungen
vor, da in diesem Fall eine Einstufung
als Privatkunde zu erwarten ist.
Wie können sich nun Unternehmen
generell, in unserem Falle das Baugewerbe/Baunebengewerbe
speziell,
auf Basel II einstellen?
Da gibt es einige Überlegungen
und Denkanstöße zur Bewältigung
dieses Themenkomplexes:
” Aufbau und Analyse der eigenen
Kennzahlensysteme zur Verbesserung
des Bankenratings
” Analyse der eigenen Kundenstruktur
(Umsatz, Rohertrag,
Kundenklassifizierung usw.)
” Professionalisierung des Controllings-
und des Rechnungswesens
” Strategische Unternehmensplanung
inkl. Regelung Unternehmensnachfolge
” Implementierung klarer Managementstrukturen
und interner Prozessabläufe
” Finanzierung von Investitionen strategisch
strukturieren/überlegen
” Auswirkungen der Finanzierungsform
auf Basel II – relevante Kennzahlen
prüfen
Es empfiehlt sich, alternative Finanzierungsformen
stärker als bisher in
Betracht zu ziehen. Hier bietet sich allen
voran die Leasing- oder Mietfinanzierung
an.
Angelehnt an die anzuwendenden
Bilanzierungsvorschriften ist es möglich,
Leasingverpflichtungen außerhalb
der Bilanz („off balance“) zu halten
und damit eine deutliche Verbesserung
der Kennzahlen zu erreichen.
Auch eine 100%ige Fremdfinanzierung
von Investitionen ergibt dann
keine zusätzlichen Schulden in der
Bilanz. Mittels Leasing erhöht sich
somit der Eigenkapitalanteil, ohne
dass im Vergleich zur Kreditfinanzierung
die Verbindlichkeiten steigen
und das Anlagevermögen geringer
wird. Während es bei einer normalen
Kreditfinanzierung zu einer Bilanzverlängerung
kommt, haben Leasing
oder Miete keine Auswirkungen auf
die Bilanzsumme.
Durch Einsatz von Leasing- oder
Mietfinanzierung bei Investitionen im
Sinne „Nutzen statt kaufen“ können
so die Unternehmenskennzahlen verbessert,
die Eigenkapitalquote gestärkt,
zusätzliche Liquidität aufgebaut
und der so gewonnene Spielraum für
notwendige Ausweitungen der Kreditlinie
(vielleicht bei einer der 1.500 Raiffeisenbanken)
oder für andere Zwecke
sinnvoll genutzt werden.
Eine wertvolle Hilfestellung, Basel
II-fit zu werden, bietet auch das Handbuch
„RATING KENNZAHLEN – 24
Branchen im Vergleich“. Die Broschüre
kann kostenlos unter www.wko.at heruntergeladen
oder als Printversion bei
der WKO angefordert werden. Selbstverständlich
bieten auch Raiffeisen-
Leasing und alle Raiffeisenbanken
Hilfestellungen und Informationen zum
Thema Basel II an.
NUMMER 1| FEBRUAR 2007 27